АЛГОРИТМИЧЕСКИЕ СТРАТЕГИИ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

Алгоритмические стратегии

Исходя из последних данных, половина объема торгов американскими акциями на фондовой бирже припадает на алгоритмическую торговлю.

На сегодняшний день, благодаря алгоритмам на фондовой бирже и на рынке форекс совершаются миллионы сделок с помощью готовых алгоритмов, которые способны полностью заменить человека.

Стоит отметить, что с помощью специализированных программ трейдеры добились просто огромнейшей скорости открытия и закрытия ордеров, что привело к развитию высокочастотной торговли.

История развития алгоритмической торговли

Не секрет, что ранее торги до 70 годов на фондовой бирже проходили по типу аукционов, где толпы трейдеров собирались на специализированных площадках, платя за место и практически с голоса, совершали свои операции.

К концу 80 годов из-за развития сетей телекоммуникации все большее количество трейдеров желало присоединиться к торгам удаленно, что в скорее стало доступно благодаря ECN.

Такой ход развития фондовой биржи и коммуникаций постепенно зарождал возможность алгоритмического трейдинга, поскольку все большее количество биржевых игроков начинало отказываться от традиционной торговли в зале, а отдавали предпочтение удаленной работы в офисе.

Рейтинг Форекс брокеров:

Особым прорывом в развитие алгоритмов и торговли с помощью различных роботов произошел после публикации аналитиками IBM в 2001 году отчета о преимуществе алгоритма над человеком и привели пример как простая стратегия предоставления агентской цены имела большое преимущество над неопытным игроком.

Именно публикация данного отчета, а также активное соединение глобальных бирж в единую сеть дало сильный толчок в развитие данного сегмента. Стоит отметить, что под алгоритмической торговлей мы предполагаем использование алгоритмов и программ, у которых заложен алгоритм действий по открытию и закрытию сделок по определенным условиям.

Стоит отметить, что с развитием глобальной сети начала развиваться так называемая высокочастотная торговля, смысл которой состоит в том, что алгоритм получает раньше трейдера определенные данные, на основе которых заключаются сделки с минимальными рисками.

Алгоритмические стратегии и их виды

Стоит отметить, что алгоритмическая торговля занимает самый конкурентный сегмент на фондовой бирже, поэтому в последние годы торги напоминают битву алгоритмов и технологий. Собственно те компании, которые покорили данный сегмент, должны постоянно улучшать и модернизировать свои алгоритмы, поскольку такая высокая конкуренция приводит к быстрому устареванию роботов.

Для примера, одна из компаний, которая специализируется на высокочастотном трейдинге всего за 45 минут потеряла более 400 миллионов долларов из-за сбоя алгоритма, а тысячи оставленных заявок оказали довольно сильное влияние на рынок акций, что пошатнуло доверие к фондовому рынку из-за манипуляций со стороны подобных компаний.

Если говорить о стратегиях, то их условно делят на:

Рейтинг Форекс платформ:

1) Арбитражные

Использовав алгоритмы у трейдеров появляется возможность вести арбитражные операции, которые основываются на закономерностях корреляции определенных активов с одного или разного сегмента.

Таким образом, найдя определенную закономерность в движении, алгоритм производит арбитражные операции на расхождение или схождение движения цены, которые происходят с задержкой в доли секунды. Таким образом, только с помощью советников и алгоритмов можно реализовать такого рода без рисковые стратегии.

2) Стратегии на основе опережения

Многие трейдеры размещают свои сервера с алгоритмами вблизи зданий бирж, что позволяет получить максимальную скорость исполнение ордеров и опережение в доступе информации по ценам нежели другие участники биржи. Таким образом, имея преимущество в скорости получения информации и исполнения ордеров, трейдеры выстраивают свои стратегии на основе высокочастотной торговли.

3) Тактики маркет – мейкеров

Не секрет что для поддержания ликвидности на любом инструменте необходимы маркет-мейкеры. На валютном рынке данная категория компаний использующие подобные стратегии обеспечивают просто огромнейшую ликвидность, при этом ведя рынок так, как им нужно. Также стоит отметить, что некоторым компания платят огромные деньги за создание такой ликвидности на непопулярных и неликвидных инструментах.

Последствия развития алгоритмической торговли

В последствии развития алгоритмической торговли произошли довольно позитивные изменения для обычного трейдера. К таким изменениям можно отнести очень высокую ликвидность практически на всех основных инструментах, благодаря которой вы всегда можете открыть свою сделку по заявленной цене.

Также из-за конкуренции данных компаний довольно сильно сузилось значение спреда что не может не радовать.

Однако стоит отметить, что крупные компании маркет-мейкеры иногда злоупотребляют и пытаются манипулировать рынком, что приводит к появлению реквот и непредсказуемых сильных ценовых изменений, из-за которых очень часто выносит стопы. Между прочим, появление фразы «Вынос толпы» появился именно с развитием алгоритмической торговли.

Алгоритмические торговые стратегии

Алгоритмическая торговля — это метод, который использует компьютерную программу для автоматизации процесса покупки и продажи акций, опционов, фьючерсов, валютных пар FX и криптовалюты.

На Уолл-стрит алгоритмическая торговля также известна как алгоритмическая торговля, высокочастотная торговля, автоматическая торговля или торговля черным ящиком. Эти термины часто используются как синонимы.

Если вы хотите узнать, как работает высокочастотная торговля, ознакомьтесь с нашим руководством: Как работает высокочастотная торговля — Азбука.

По сути, алгоритм — это фрагмент кода, который следует за пошаговым набором операций, которые выполняются автоматически. Пошаговые операции основаны на входах, которые вы в него запрограммировали. Входной переменной может быть что-то вроде цены, объема, времени, экономических данных и показаний индикатора. Можно использовать любую вариацию этих входных переменных.

После выполнения этих критериев будет исполнен ордер на покупку или продажу.

Далее вы узнаете, как работают торговые алгоритмы. Вы также узнаете, что вам нужно сделать, чтобы совершить сделку полностью в автоматическом режиме:

Как работает алгоритмическая торговля?

Алгоритмическая торговля работает в три этапа:

  • Есть торговая идея.
  • Превратите свою торговую идею в торговую стратегию.
  • Торговая стратегия конвертируется с помощью алгоритма.

После того, как программа алгоритмической торговли создана, следующим шагом будет тестирование на истории. Бэктестинг предполагает использование исторических данных о ценах для проверки его жизнеспособности. Если алгоритм дает хорошие результаты, проверенные на истории, считайте, что вам повезло, что у вас есть преимущество на рынке. Найти преимущество на рынке и затем превратить его в прибыльную алгоритмическую торговую стратегию — непростая задача.

Узнайте, как протестировать торговую стратегию на исторических данных с помощью нашей торговой стратегии .

Первый (и самый важный) шаг в алгоритмической торговле — это наличие проверенной прибыльной торговой идеи. Прежде чем вы узнаете, как создать торговый алгоритм, вам нужно иметь идею и стратегию.

После того, как вы найдете преимущество на рынке, вам потребуется компетентность и профессионализм. Лучшие алгоритмические трейдеры обладают компетенцией и знаниями в этих трех областях:

  • Знание торговых и финансовых рынков.
  • Количественный анализ или моделирование.
  • Навыки программирования.

Какие языки программирования лучше всего используются в алгоритмической торговле?

Алгоритмическая торговля на Python, вероятно, является самым популярным языком программирования для алгоритмической торговли. Matlab, JAVA, C ++ и Perl — это другие языки алгоритмической торговли, используемые для разработки непревзойденных торговых стратегий черного ящика.

На данный момент лучшим языком программирования для разработки алгоритмических торговых стратегий Forex является MetaQuotes Language 4 (MQL4 ).

Давайте подведем итоги того, что вам нужно для разработки ваших алгоритмических торговых стратегий PDF:

  • Торговая стратегия, основанная на количественном анализе.
  • Выберите подходящее программное обеспечение для алгоритмической торговли, которое подключается к бирже и автоматически выполняет сделки за вас.
  • Живые данные для торговли.
  • Исторические данные о ценах для тестирования вашего алгоритма.
  • ИТ-инфраструктура для высокочастотной торговли. Примеры включают мощный компьютер для обработки сложных математических моделей, серверы, резервное питание, быстрое подключение к Интернету.)
  • Возможность совместного размещения, чтобы ваши серверы были установлены в месте расположения фондовой биржи (например, NYSE, если вы торгуете акциями). Это поможет свести к минимуму совершение сделок и даст вам преимущество перед конкурентами. Колокация часто используется в высокочастотной торговле.

А теперь посмотрим, кто такие игроки рынка. Кто больше всего склонен использовать алгоритмическую торговлю в торговой среде?

Кто использует алгоритмическую торговлю?

По сути, любой опытный трейдер с навыками программирования может использовать запрограммированные торговые стратегии для торговли от своего имени. Индивидуальный трейдер может запрограммировать своего собственного торгового робота, который будет делать больше, чем просто открывать ордера на покупку и продажу. Алгоритмы можно использовать для гораздо более сложных вещей, таких как:

  • Производить сложные математические расчеты.
  • Прогноз движения рынка.
  • Генерация торговых сигналов.
  • Управление рисками
  • И т.п.

Самые опытные алгоритмические трейдеры — это крупные учреждения и умные деньги. Хедж-фонды, инвестиционные банки, пенсионные фонды, трейдеры и брокеры-дилеры используют алгоритмы для создания рынка. Эти ребята составляют технически подкованную мировую элиту алгоритмической торговли.

Примечание. В настоящее время создание рынка осуществляется с помощью машинного обучения. Вы можете узнать больше по этой теме, прочитав интеллектуальную маркетинговую стратегию в алгоритмической торговле PDF .

Двигаясь вперед, мы собираемся погрузиться в типы алгоритмических торговых стратегий.

Введение в алгоритмические торговые стратегии

Некоторые алгоритмические торговые стратегии используются для получения прибыли. Остальные используются для заполнения заказов. В этом руководстве по алгоритмической торговле мы сосредоточимся на алгоритмах поиска прибыли. Мы не так озабочены алгоритмическим управлением заказами или алгоритмами заполнения заказов.

Алгоритмы заполнения ордеров заключают большое количество акций или фьючерсных контрактов в течение определенного периода времени. Алгоритмы выполнения заказов запрограммированы таким образом, чтобы разбивать крупный заказ на более мелкие части. Таким образом, рынок не изменится против занятой позиции.

Самые популярные алгоритмические приказы и техники, используемые умными деньгами:

  • Айсберги
  • Срез времени
  • VWAP
  • TWAP
  • ПЭГ / BBBO

Стадный менталитет — следить за большими деньгами. Если вы понимаете, как крупный ордер может повлиять на рынок, вы знаете, что, если вся улица знает ваши намерения, вы в конечном итоге не получите желаемую цену.

Если вы собираетесь купить акции ABC, и вся улица бросается покупать их, цена акций будет искусственно завышена. Это классический случай спроса и предложения.

Далее мы собираемся обрисовать лучшие алгоритмические стратегии. Какие торговые стратегии используются в алгоритмической торговле чаще всего? Продолжай читать.

Каковы лучшие алгоритмические торговые стратегии

У нас есть большой набор примеров алгоритмических торговых стратегий. Мы собираемся дать вам широкий список, чтобы вы могли увидеть большие тенденции.

Вообще говоря, большинство высокочастотных алгоритмических торговых стратегий можно отнести к одной из выделенных категорий:

  • Импульсные стратегии
  • Стратегии возврата к среднему
  • Стратегии, основанные на настроениях
  • Статистические арбитражные стратегии
  • Стратегии создания рынка

Книга « Выигрышные стратегии алгоритмической торговли и их обоснование» научит вас, как реализовать и проверить эти концепции в вашей собственной систематической торговой стратегии.

Стратегия алгоритмического торгового импульса

Алгоритмы, основанные на импульсах, просто следуют при всплеске волатильности или импульсном воспламенении. Алгоритм использует этот всплеск импульса с помощью ордеров на покупку или продажу и близкого стопа. Идея алгоритмов, основанных на импульсе, проста. Как только мяч начнет катиться, он будет продолжать катиться до тех пор, пока не найдет какое-либо сопротивление.

Вы можете определить динамику рынка, используя индикаторы и ценовую статистику.

Один очень простой алгоритм автоматической торговли, используемый в фьючерсах S&P 500 E-mini, запрограммирован для подачи заявок на покупку, когда Emini S&P 500 после открытия делает новый внутридневной максимум.

Откройте для себя некоторые секреты и методы, разработанные 35-летним ветераном трейдера для дневной торговли Emini Futures : Стратегии дневной торговли Emini Futures .

Алгоритмическая стратегия среднего обращения

Система возврата к среднему — это еще один тип алгоритмической системы, которая работает в предположении, что рынок колеблется в 80% случаев. Цена обычно тяготеет к своей средней цене.

Алгоритмические трейдеры используют исторические ценовые данные для определения средней цены ценной бумаги. Затем они открывают ордера на покупку или продажу, ожидая, что текущая цена вернется к средней цене.

Алгоритмическая торговая стратегия настроения

Алгоритм настроений на основе новостная на основе алгоритмической торговой системы , которая генерирует покупать и продавать торговые сигналы основаны на том , как фактические данные , получается. Эти алгоритмы также могут считывать общие настроения на розничном рынке, анализируя набор данных Twitter. Цель этого алгоритма — предсказать будущее движение цены на основе действий других трейдеров.

Вам необходимо иметь твердое понимание того, как работают финансовые рынки, и сильные навыки для разработки алгоритмов торговли на основе настроений.

Маркетмейкерская алгоритмическая торговая стратегия

Маркет-мейкеры, также известные как поставщики ликвидности, — это брокеры-дилеры, которые создают рынок для отдельного инструмента. Это могут быть акции, облигации, товары, валюты и криптовалюты . Основная задача алгоритма создания рынка — снабдить рынок котировками цен покупки и продажи. Алгоритмы создания маркетинга также могут использоваться для согласования заказов на покупку и продажу.

Одна из самых популярных алгоритмических стратегий построения рынка предполагает одновременное размещение ордеров на покупку и продажу. Эти типы маркетинговых алгоритмов предназначены для захвата спредов.

Статистический арбитраж Алгоритмическая торговая стратегия

Большинство алгоритмов статистического арбитража предназначены для использования статистической неправильной оценки или неэффективности цены одного или нескольких активов. Статистические арбитражные стратегии также называются статическими произвольными стратегиями и представляют собой подмножество стратегий возврата к среднему.

Статистика включает сложные количественные модели и требует больших вычислительных мощностей.

Самая популярная форма алгоритмической стратегии статистического арбитража — это стратегия парной торговли . Торговля парами — это стратегия, используемая для торговли дифференциалами между двумя рынками или активами. По сути, торговля парами заключается в открытии длинной позиции по одному активу и одновременного открытия короткой позиции равного размера по другому активу.

Прежде чем читать дальше, обязательно ознакомьтесь с нашим любимым ботом для арбитражной торговли: Как заработать на программном обеспечении для арбитражной торговли .

Алгоритмические торговые стратегии Форекс

Алгоритмические торговые стратегии FX помогают уменьшить количество человеческих ошибок и эмоциональное давление, связанное с торговлей. Цель состоит в том, чтобы создать более умные алгоритмы, которые могут конкурировать и превосходить другие алгоритмы высокочастотной торговли.

У большинства трейдеров нет денег, чтобы платить за мощные компьютеры и дорогие серверы совместной работы. Соревноваться с другими торговыми алгоритмами HFT — все равно что соревноваться с Усэйном Болтом.

Итак, как вы можете конкурировать с другими квантами?

В чем секрет победы в этой гонке?

Как сказал Сунь Цзы в «Искусстве войны»: «Держите друзей ближе, а врагов — еще ближе».

Лучший способ следовать этому принципу — проанализировать, как ведут себя другие алгоритмы Форекс, и изучить их действия.

Например, грязный секрет и стандартная практика, используемая многими алгоритмами, — это стратегия импульсного зажигания. Этот алгоритм стремится вызвать быстрый скачок цены выше определенного ключевого уровня. Обычно этот алгоритм включает поддержку и сопротивление , максимум / минимум колебания, точки разворота или другие ключевые технические индикаторы. Это действие побудит других трейдеров отказаться от этого движения.

На приведенной ниже диаграмме Форекс показан алгоритм зажигания импульса Форекс в действии:

Вы можете обучить и запрограммировать свой алгоритм Forex для реагирования на такое поведение. Если у вас есть превосходные навыки программирования, вы можете создать свою алгоритмическую систему Forex, чтобы улавливать, когда другие алгоритмы стремятся к импульсному воспламенению.

Заключительные слова — алгоритмические торговые стратегии

Разработка вашей алгоритмической торговой стратегии требует времени, но преимущества и душевное спокойствие, которые вы получаете, того стоят. Это очень конкурентное пространство, которое требует превосходных знаний и навыков программирования, чтобы иметь возможность разрабатывать алгоритмы высокочастотной торговли .

Распространение высокочастотных торговых роботов привело к кибер-битве, которая ведется на финансовых рынках. Стратегии алгоритмической торговли Форекс также открыли ряд других торговых возможностей, которыми может воспользоваться проницательный трейдер.

Алгоритмическая торговля: спекулятивные стратегии крупных участников рынка

Очень часто применяются алгоритмические спекулятивные стратегии, цель которых не реализация актива, а получение прибыли от колебания цены торгового инструмента. В отличие от экзекьюшн-стратегий, которые ставят за цель максимально незаметно реализовать крупный объем активов для своих целей, при этом, не повлияв на рыночные цены, спекулятивные стратегии часто способствуют вмешательству в рынок, с целью получения дополнительной прибыли. Можно выделить основные 8 групп спекулятивных стратегий. Однако, некоторые группы спекулятивных стратегий основываются на других группах, либо выступают как производные от них.

Спекулятивные стратегии Маркет-мейкинг (Marketmaking)

По сути, стратегия Маркет-мейкер предполагает вмешательство в рынок, и получение из этого дополнительной прибыли. По стратегии Market-making крупный институциональный участник финансового рынка выставляет крупные позиции (от сотен тысяч до миллионов и даже миллиардов долларов) одновременно и на покупку и на продажу. Одновременное выставление противоположных позиций не приносит прибыли (по сути это локирование), и само по себе не влияет на изменение цены актива, а лишь увеличивает объем торговли на рынке. Таким образом, маркет-мейкеры способствуют поддержанию высокой ликвидности финансовых активов. Более того, биржи и внебиржевые организации заинтересованы в маркет-мейкерах на неликвидных активах, куда их и привлекают, предлагая льготные условия торговли, а порой и «закрывая глаза» на их вмешательство в рынок

Вмешательство маркет-мейкеров в рынок проходит в следующем.

Когда цена актива начинает расти, маркет-мейкер закрывает частично или полностью позицию на покупку, двигая, таким образом, цену вниз. При обвале цены, заработав на позиции на продажу, маркет-мейкер может закрыть позицию на продажу, двинув свою очередь цену обратно вверх. Таким образом, маркет-мейкер может точно знать, когда произойдет разворот тренда, что позволяет им дополнительно выставлять позиции и получать дополнительную прибыль. О том, кто двигает цены на финансовых рынках, вы можете прочесть в отдельной статье.

«Трендследящие» спекулятивные стратегии (Trend following)

В основе данных стратегий лежит простой принцип следования за движением тренда. Алгоритмическая торговля по спекулятивным стратегиям слежения тренда использует различные индикаторы технического анализа, для получения торговых сигналов (следует заметить, что крупные институциональные участники рынка используют индикаторы собственной разработки, которых не встретишь в доступе для обычного трейдера). Достоинством трендиследящих стратегий является их универсальность, так как они могут применяться на любых типах торговых активов и на любых таймфреймах.

Влиянием на рынок, при использовании трендследящих спекулятивных стратегий со стороны институциональных участников рынка может выражаться в усилении тренда: если участник открывает крупную позицию по тренду, он тем самым повышает спрос, что двигает цену еще дальше.

Спекулятивные стратегии парного трейдинга (Pairs trading)

Спекулятивные стратегии парного трейдинга работают на соотношениях торговых инструментов с высокой взаимной корреляцией, таких, как например, акции золотодобывающей компании и фьючерсы на золото.

Принцип парной стратегии в следующем:

Выбирается два коррелированных (взаимосвязанных) актива, допустим золото и акции золотодобывающих компаний. Если мировые цены на золото растут, то растут и цены на акции золотодобывающих компаний. Однако, графики цен могут различаться. Анализируется отклонение графиков цен от скользящих средних. При значительном повышении цены одного из активов, совершается его продажа, и одновременно покупается снизившейся актив. Таким образом образуется так называемый Бета-нейтральный портфель, при котором результат такой сделки будет зависеть не от рыночного тренда, а от отношения цены одного актива к другому. При возвращении графиков цен к скользящим средним, позиции закрываются. Для анализа по парному трейдингу на мелких таймфреймах, используются алгоритмы индикаторов технического анализа. На крупных таймфреймах используется фундаментальный анализ рынка, с индикаторами рыночных мультипликаторов и различных финансовых коэффициентов. Данную стратегию часто используют крупные инвестиционные фонды и хедж-фонды, которые совершают крупные сделки через алгоритмы TWAP, VWAP, Iceberg или POV.

Спекулятивные стратегии баскет-трейдинга (Basket trading)

Баскет-трейдинг работает по практически аналагичному алгоритму с парным трейдингом, с разницей в том, что алгоритмическая торговля ведется не двумя коррелирующими активами, а двумя корзинами коррелирующих активов (от англ. Basket – корзина). Таким образом, происходит диверсификация, которая позволяет минимизировать торговые риски. Алгоритмическая торговля по баскет-трейдинг ведется, как правило, в пределах одной торговой сессии рыночными ордерами, а в корзины входят высоколиквидные активы.

Арбитражные спекулятивные стратегии (Arbitage)

Арбитражная торговля отчасти похожа с парной торговлей, с разницей в том, что она ведется несколькими аналогичными торговыми инструментами (идентичных или корреляционных). Арбитражная торговля предполагает получение прибыли от разницы в ценах подобных (одинаковых) активов, а не от ценовых движений. Когда связанные или идентичные инструменты демонстрируют разницу в котировках, то возникает арбитражная ситуация.

Арбитражные стратегии можно разделить на следующие подтипы, в зависимости от используемых активов:

  • Пространственная арбитражная стратегия — используются абсолютно идентичные торговые активы, однако на разных финансовых рынках. Например, алгоритмическая торговля акциями одной и той же компании, на разных биржевых площадках. Допустим, если на одной биржевой площадке котировки акций компании 100$ на продажу (Bid) и 101$ на покупку (Ask), а на другой площадке предлагается по ценам 102$ за продажу и 103$ за покупку, то трейдер может приобрести на одной бирже акции по 101$ и продать их на другой по 102$, заработав с каждой акции по 1$.
  • Эквивалентная арбитражная стратегия — используются связанные между собой торговые инструменты, имеющие между собой линейную связь. Например: акции компании и фьючерсы на акции компании. То есть, бывает так, что цена на акции поднялась, а фьючерсы на них остались на прежнем месте, либо даже немного опустили. В таком случае следует продать акции, и купить фьючерсы на эти акции, а далее ожидать схождения их цены. Точно также можно торговать в обратном направлении.
  • Индексная арбитражная стратегия — является подвидом баскет-трейдинга, и основывается на связи фьючерса на индекс и корзины активов, которые входят в данный индекс.

Арбитражная торговля способствует синхронизации и выравниванию цен, так как алгоритмические арбитражёры очень быстро реагируют на любой перекос на финансовых рынках.

В алгоритмической арбитражной торговле немаловажную роль играет поставка котировок, скорость и качество передачи данных. Поэтому институциональные участники рынка подключают значительную материально-техническую базу, для обеспечения арбитражной торговли.

Алгоритмические стратегии торговли волатильностью (Volatility trading)

Торговля волатильностью ведется на производных финансовых инструментах, особенно на опционах. Принцип торговли сводится к зависимости стоимости опционного контракта от волатильности торгового инструмента в период до срока экспирации. Говоря простым языком, торговля волатильностью предполагает, что на стоимость опциона влияет учет рисков движения цены.

Волатильность — показатель, который отображает вероятность изменения цены. Чем выше волотильность, тем выше вероятность, что цена будет изменяться.

Опцион с ожиданием более высокой волатильности покупается, так как цена на него будет расти. Опцион с ожиданием более низкой волатильности продается, так как его стоимость будет падать. При приобретении опциона, необходимо осуществить хеджирование позиции противоположной сделкой.

Расчеты торговли волатильностью являются очень сложными, математические расчеты которых работают по автоматизированным алгоритмам институциональных участников финансовых рынков.

Спекулятивные стратегии низких издержек (Low-latency trading)

Алгоритмические стратегии низких издержек схожи с трендследящими стратегиями, так как предполагают торговлю по тренду, и парным трейдингом, так как использует коррелирующие инструменты. Однако алгоритмическая торговля предполагает использование нескольких инструментов, при этом по базисному активу определяется движение рынка, а непосредственно сделки совершаются на другом инструменте. Ключевым моментом стратегий низких издержек является то, что на торговых инструментах с высокой корреляцией, один актив (базовый) с большей ликвидностью реагирует быстрее, чем остальные (рабочие) активы с более низкой ликвидностью. Например, вначале падает цена на нефть (базис), которая тянет за собой вниз акции нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний (рабочие торговые инструменты). Тенденции на базисном активе анализируются на наименьших таймфреймах, учитывая каждое изменение котировок. Как только базовый актив начинает демонстрировать резкое изменение цены, то на рабочих торговых инструментах совершается сделка в направлении изменения базового актива. При алгоритмической торговле по стратегиям низких издержек крайне важно иметь сверхскоростной доступ к рынку и рыночной информации, для реализации всех торговых сигналов.

Спекулятивные стратегии фронт-раннинг (Front running)

Фронт-раннинг предполагает анализ текущей ликвидности и усредненного объема позиций актива в конкретный период времени. Если на рынке определяется лучшая цена спроса и предложения одного либо нескольких ордеров, где суммарный объем превышает на определенную величину усредненный объем ордеров за конкретный период времени, то выставляется ордер по цене на несколько пунктов выше (при покупке) или ниже (при продаже) от цены крупных заявок. Выходит, что выставленный ордер размешается перед крупными заявками. Когда данный ордер исполняется, тут же устанавливается противоположный ордер еще на несколько пунктов выше, если исполнился ордер Buy, или на несколько пунктов ниже, если исполнился ордер Sell. Звучит всё сложно, однако идея проста: крупные позиции, как правило, исполняются определенное время, за которое могут произойти несколько противоположных сделок. При исполнении же крупной позиции цена может значительно двинуться, что принесет по первому ордеру прибыль. Для алгоритмической торговли по фронт-раннингу используются торговые активы с высокой ликвидностью. Фронт-раннинг становится возможным только при высокоскоростном доступе к рынку и рыночной информации.

Заключение

Алгоритмическая торговля позволяет крупным институциональным участникам рынка реализовывать крупные объемы активов, а также получать дополнительную прибыль от спекуляций на биржевом и внебиржевом рынке. Сложные алгоритмы автоматически анализируют и совершают сделки, которые могут повлиять на ситуацию на рынке.

Большинство торговых роботов, которые применяется в алгоритмическом трейдинге, не доступны для обычных трейдеров, так как являются собственными разработками крупных участников торгов. Торговля по алгоритмам требует высокой точности исполнения и прямого доступа к рыночной ликвидности и информации, что обеспечивается прямым доступом к поставщикам ликвидности.

Основы Forex Алгоритмическая торговля — 2022 — Talkin go money

Нейронные сети для алгоритмического трейдинга (Июль 2022).

Table of Contents:

Почти тридцать лет назад валютный рынок (Forex) характеризовался сделками, проводимыми по телефону, институциональным инвесторам, непрозрачной ценовой информацией, четким различием между торговцами между продавцами и торговцами-торговцами и низким рынком концентрация. Сегодня технологические достижения изменили рынок. Торги в основном производятся с помощью компьютеров, позволяющих розничным торговцам выйти на рынок, в режиме реального времени потоковые цены привели к большей прозрачности, а различие между дилерами и их самыми сложными клиентами в значительной степени исчезло.

Одним из особенно значимых изменений является внедрение алгоритмической торговли, которая при значительном улучшении функционирования торговли на Форекс также создает ряд рисков. Изучая основы рынка Forex и алгоритмической торговли, мы определим некоторые преимущества, которые алгоритмическая торговля привела к торговле валютой, а также указав некоторые из рисков.

Основы Forex

Форекс — это виртуальное место, в котором валютные пары торгуются в разных объемах по котируемым ценам, в соответствии с которыми базовой валюте присваивается цена в валюте котировки. Действуя 24 часа в сутки, пять дней в неделю, Forex считается крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком в мире. В Банке международных расчетов (BIS) ежедневный глобальный средний объем торгов в апреле 2022 года составлял 2 доллара США. 0 трлн. Основная часть этой торговли осуществляется за доллары США, евро и японскую иену и включает в себя ряд игроков, включая частные банки, центральные банки, пенсионные фонды, институциональные инвесторы, крупные корпорации, финансовые компании и отдельных розничных торговцев.

Хотя спекулятивная торговля может быть основной мотивацией для определенных инвесторов, основной причиной существования рынка Forex является то, что люди должны торговать валютами, чтобы покупать иностранные товары и услуги. Активность на рынке Форекс влияет на реальные обменные курсы и поэтому может серьезно повлиять на выход, занятость, инфляцию и потоки капитала любой конкретной страны. По этой причине политики, общественность и средства массовой информации все заинтересованы в том, что происходит на рынке Форекс.

Основы алгоритмической торговли

Алгоритм — это, по сути, набор конкретных правил, предназначенных для выполнения четко определенной задачи. В торговле на финансовых рынках компьютеры выполняют пользовательские алгоритмы, характеризующиеся набором правил, состоящих из таких параметров, как время, цена или количество, которые структурируют сделки, которые будут сделаны.

Существует четыре основных типа алгоритмической торговли на финансовых рынках: статистическая, автоматическая хеджирование, алгоритмические стратегии исполнения и прямой доступ на рынки.Статистические данные относятся к алгоритмической стратегии, которая ищет выгодные торговые возможности на основе статистического анализа данных исторических временных рядов. Автоматическое хеджирование — это стратегия, которая генерирует правила для снижения подверженности трейдера риску. Цель алгоритмических стратегий выполнения заключается в том, чтобы выполнить предопределенную цель, например, снизить влияние на рынок или быстро выполнить сделку. Наконец, прямой доступ на рынок описывает оптимальные скорости и более низкие затраты, с которыми алгоритмические трейдеры могут получить доступ и подключиться к нескольким торговым платформам.

Одной из подкатегорий алгоритмической торговли является высокочастотная торговля, которая характеризуется чрезвычайно высокой частотой исполнения торговых заказов. Высокоскоростная торговля может дать значительные преимущества трейдерам, предоставив им возможность совершать сделки в течение миллисекунд с постепенными изменениями цен, но также может иметь определенные риски.

Алгоритмическая торговля на рынке Форекс

Значительная часть роста алгоритмической торговли на рынках Форекс за последние годы обусловлена ​​алгоритмами, автоматизирующими определенные процессы и сокращающими часы, необходимые для проведения валютных операций. Эффективность, создаваемая автоматизацией, приводит к снижению затрат при проведении этих процессов. Одним из таких процессов является выполнение торговых заказов. Автоматизация торгового процесса с помощью алгоритма, который торгует на основе заранее определенных критериев, таких как выполнение заказов в течение определенного периода времени или по определенной цене, значительно эффективнее, чем ручное исполнение людьми.

Банки также воспользовались алгоритмами, которые запрограммированы на обновление цен на валютные пары на электронных торговых площадках. Эти алгоритмы увеличивают скорость, с которой банки могут указывать рыночные цены, одновременно уменьшая количество ручных рабочих часов, необходимых для расчета цен.

Некоторые банки программируют алгоритмы для снижения риска заражения. Алгоритмы могут использоваться для продажи определенной валюты в соответствии с торговлей клиента, в которой банк купил эквивалентную сумму, чтобы поддерживать постоянное количество этой конкретной валюты. Это позволяет банку поддерживать заранее определенный уровень риска для хранения этой валюты.

Эти процессы были значительно эффективнее с помощью алгоритмов, что привело к снижению транзакционных издержек. Тем не менее, это не единственные факторы, которые способствовали росту торговли на рынке Forex. Алгоритмы все чаще используются для спекулятивной торговли, поскольку сочетание высокой частоты и способность алгоритма интерпретировать данные и выполнять заказы позволили трейдерам использовать возможности арбитража, возникающие из-за небольших ценовых отклонений между валютными парами.

Все эти преимущества привели к увеличению использования алгоритмов на рынке Форекс, но давайте рассмотрим некоторые из рисков, которые сопровождают алгоритмическую торговлю.

Риски, вовлеченные в алгоритмическую торговлю на Форекс

Хотя алгоритмическая торговля сделала много улучшений, есть некоторые недостатки, которые могут угрожать стабильности и ликвидности на рынке Форекс.Одним из таких недостатков является дисбаланс в торговой способности участников рынка. Некоторые участники имеют средства для приобретения сложной технологии, которая позволяет им получать информацию и выполнять заказы на гораздо более быстрой скорости, чем другие. Этот дисбаланс между имущими и неимущими с точки зрения самой сложной алгоритмической технологии может привести к фрагментации на рынке, что может привести к нехватке ликвидности с течением времени.

Кроме того, хотя существуют фундаментальные различия между фондовыми рынками и рынком Forex, есть некоторые, кто боится, что высокая частота торговли, которая обострила флэш-крах фондового рынка 6 мая 2022 года, может также повлиять на рынок Форекс. Поскольку алгоритмы запрограммированы для конкретных рыночных сценариев, они могут не реагировать достаточно быстро, если рынок должен резко измениться. Чтобы избежать этого сценария, рынки могут нуждаться в мониторинге, а алгоритмическая торговля приостанавливается во время турбулентности рынка. Однако в таких экстремальных сценариях одновременная приостановка алгоритмической торговли многими участниками рынка может привести к высокой волатильности и резкому снижению рыночной ликвидности.

Практический результат

Хотя алгоритмическая торговля способна повысить эффективность, поэтому, снижая затраты на торговые валюты, она также имеет некоторые дополнительные риски. Чтобы валюты функционировали должным образом, они должны быть несколько стабильными запасами ценности и быть очень ликвидными. Таким образом, важно, чтобы рынок Forex оставался ликвидным с низкой ценовой волатильностью.

Как и во всех сферах жизни, новая технология дает много преимуществ, но также сопряжена с новыми рисками. Задача на будущее алгоритмической торговли Форекс будет заключаться в том, как внедрять изменения, которые максимизируют выгоды при одновременном снижении рисков.

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса