ГРАМОТНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ (МАНИ МЕНЕДЖМЕНТ) ДЛЯ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

Грамотное управление капиталом (мани менеджмент Форекс)

Немного эта тема была затронута в материале 10 советов для начинающих трейдеров. В этой статье более подробно хотим раскрыть тему управление капиталом на Форекс. Это то, что должен знать каждый трейдер, особенно начинающий. Мало иметь хорошую торговую систему с высоким процентом прибыльных сделок. Без знаний грамотного управления рисками на Форекс можно никогда не стать успешным трейдером на Форекс. В конце статьи можно скачать файл для расчета лота и ведения учета сделок.

Это очень важно! Форекс — это тоже бизнес, в котором делают деньги, и тут работают общие законы управление капиталом . Как ни парадоксально, но этой теме меньше всего приделяется внимание. Многие трейдеры беспокоятся о точном входе в рынок и не берут во внимание размер своего баланса. Они только думают сколько могут потерять в одной позиции и нажимают на кнопку «Продать» или «Купить». Такой подход — просто азартная игра. Что для Форекса не приемлемо.

Когда вы торгуете, не придерживаясь строго правил управления капиталом, то посути вы играете в рулетку. Вы никак не намереваетесь получать доход в долгосрочной перспективе от вложения. Заместо этого вы элементарно стараетесь сорвать куш. Правила управления капиталом не только защищают ваш депозит от слива, но и позволяют сделать торговлю доходной в долгосрочной перспективе.

Ежели вы не верите и уверенны, что азартные игры – путь стать состоятельным, то давайте приведем пример:

Люди идут в казино, чтоб поставить собственные деньги с надеждой сорвать куш и в действительности немало людей выигрывают. Так как жетогда казино во всем мире зарабатывают, если многим удаются выиграть? Ответ: в долгосрочной перспективе за счет большего числа людей, которые проигрывают. Благодаря проигравшим казино покрывает все затраты и остается с прибылью.

Правда в том, что казино держится на статистике. Владельцы знают, что в долгосрочной перспективе, они возьмут свое. Даже ежели кто-то сорвет Джек-пот в 1000 000$, казино понимает, чтопридут 1 000 других игроков, которые проиграют и покроют все убытки.

Рейтинг Форекс брокеров:

Это пример того, как владельцы казино зарабатывают на игроках. И хотя обе стороны проигрывают, однако в казино понимают как правильно управлять рисками. Это и есть грамотный мани менеджмент. Если вы научитесь правильно управлять рисками, то вы тоже сможете зарабатывать.

Так как же правильно управлять капиталом ?

максимальный размер просадки

Итак нам понятно, что правильное управление капиталом несомненно поможет нам зарабатывать в долгосрочной перспективе, а теперь посмотрим с другой стороны. Что будет, если не соблюдать правила управления рисками на Форекс? И не важно торгуете вы вручную или советниками Форекс автоматически, размер просадки нужно учитывать в любом случае.

Рассмотрим пример:

Предположим у вас было 10 000$ и вы потеряли 5 000$. Сколько процентов потеряли? Правильно — 50%. Все элементарно. А теперь какой процент от 5 000$ вам необходимо добыть, чтоб возвратить начальные 10 000$ ? Уже никак не 50%, необходимо добыть 100% от 5 000$, чтоб вернуть счет до 10 000$. Наверное именуется просадка. Для данного образца просадка была 50%.

Суть этого небольшого примера в том, что потерять деньги легко, намного тяжелее их возвратить . Надеемся вывод сделали.

Рейтинг Форекс платформ:

Так или иначе, что будет, если вы закроете 3, 4, 5 и больше позиций по стоп-лосу? Этого никак не может случится? У вас есть хорошая торговая стратегия, которая дает 70 % прибыльных позиций согласно статистике, потому нереально, чтоб случилось 10 убыточных позиций подряд.

Ну что ж, если имеете неплохую торговую систему, приведем такой пример:

В торговле мы постоянно ищем хороший процент доходности. Это, наверняка, и является причиной того, отчего трейдеры разрабатывают торговые системы . Торговая стратегия с доходностью в 70% — отлично. Но только потому, что прибыльность системы составляет 70%, наверное никак не означает, будто любые 7 позиций из 10 станут прибыльными.

Никак нет! А как выяснить какие 70 из 100 будут прибыльными?

Не известно. Можно получить убытки в первых 30 из 100 позиций, а потом получить прибыль из 70 остальных. Это будет все та же система с 70% доходности, но вы обязаны спросить себя: «Смогу ли я продолжать торговлю, ежели закроюсь по стоп-лоссу 30 раз подряд?».

Вот поэтому управление деньгами на Форекс так важно. В любой стратегии есть убыточные позиции. Даже профессиональные игроки в покер проигрывают, когда их настигает череда неудач, нов конечном итоге они остаются в выигрыше.

Это потому, что хорошие игроки в покер практикуют управление капиталом, они понимают, что не смогут побеждать всегда. Поэтому, они рискуют только маленьким процентом от всего банка, и так легко переносят череду неудач.

Это то, что вы обязаны делать как трейдер. Рисковать небольшим процентом от баланса, чтобы выдержать убыточные серии. Не забывайте, что если вы строго следуете правилам управления капиталом, то вы подобны владельцу казино и в долгосрочной перспективе, вы будете в плюсе .

Что будет, если вы будете следовать строго правилам управления средствами на Форекс и если не будете?

Не рискуйте последним

Ниже в таблице представлена ситуация, которая показывает разницу между небольшим риском от баланса и большим.

Видна большая разница меж риском 2% от объема счета и риском 10% в одной позиции. Ежели случится убыточная серия из 19 подряд, то на счету остается только лишь 3 002$ при риске 10% в каждой позиции. 85% процентов счета потеряно! Если же риск 2% от общей суммы счета, то на счету все еще было бы 13 903$, что составляет только 30% потерь от всего объема счета.

Естественно, последнее что можно посоветовать – это терпеть убыток в 19 позициях подряд, даже если утраты будут в 5 позициях подряд, посмотрите на разность меж риском в 2% и 10%. Ежели Вы рискуете 2%, на счету все еще сумма в 18 447$. Если же риск составляет 10%, то остаток будет только лишь 13 122$. Согласитесь, это меньше чем если бы было 19 убыточных позиций подряд при риске в 2%!

Суть данной картинки в том, что нужно составить правила управления балансом так, чтоб когда у вас будет период убыточной серии, вы все равно имели возможность бы оставаться на рынке и располагать при этом достаточной величина счетом. Если вы потеряете 85% счета вам необходимо будет сделать 566% от остатка средств, чтоб вернуть начальный счет. Не хочется очутиться в таковой ситуации. Вот таблица, которая показывает, какой процент от оставшихся денежных средств нужно сделать, чтоб вернуть начальную необходимую сумму. (Берется различный процент утрат).

Вы видите, что чем больше теряете, тем сложнее восстановить счет до начального размера. Это самая веская причина, по которой нужно делать все возможное, чтобы обезопасить свой счет.

Надеемся, что вам ясно почему необходимо рисковать малым процентом от счета в каждой позиции, так вы сможете преодолеть серию убыточных позиций.

Помочь автоматически рачитывать процент (и не только это) риска может помочь советник Direct Trade.

Соотношение риска к прибыли.

Еще один хороший способ увеличить вероятность получать прибыль – торговать так, чтобы возможная прибыль превышала в несколько раз возможный убыток . Если соотношение прибыли к риску , например, равно 3 к 1, то в долгосрочной перспективе шансы на получение прибыли увеличиваются. Взгляните на таблицу в качестве примера:

В этом примере видно, что даже если выигрывать в 50% закрытых сделок, то прибыль составит 10 000$. Просто помните, что торговля с хорошим соотношением рисков к прибыли имеет всегда больше шансов быть прибыльной в долгосрочной перспективе.

Чем меньше прибыльных сделок, тем больше должно быть соотношение прибыли к возможным потерям. Чем больше прибыльных сделок, тем меньше может быть соотношение прибыли к рискам.

Выводы

Просадка – это неизбежная часть вашей торговли. Чем меньше процент риска, тем меньше размер максимальной просадки.

Чем больше потеря счета тем сложнее восстановить его до начального размера. Рискуйте небольшим процентом от общего баланса. Чем меньше тем лучше. Рекомендуемый размер риска при открытии позиции – 3% и меньше. Желательно торговать при высоком соотношении прибыли к риску. Чем выше соотношение прибыли к убытку, тем меньше необходимость количества прибыльных сделок.

Прилагаем к статье файл, с помощью которого можно расчитать размер лота и вести учет прибыльных и убыточных сделок. Это очень помогает дисциплинировать торговлю, что очень важно в трейдинге.

Dynamic Money Managment 877.5 KB

Мани-менеджмент – искусство управления капиталом

Вы когда-нибудь задумывались, в чем причина ваших неудач в торговле на Форекс? Многие начинающие трейдеры ищут причины в убыточной стратегии, запаздывающих индикаторах или недобросовестном дилинговом центре, читайте также отзывы Форекс Клуб и делитесь своими впечатлениями о работе данного брокера. Но на самом деле в большинстве случаев все неудачи в торговле на Форекс связаны с неоправданно высокими рисками в каждой сделке, что в итоге и приводит к потере депозита. Если посадить двух начинающих трейдеров напротив друг друга и сказать, чтобы они открывали противоположные сделки, то они с вероятностью 99% проиграют. Если же в аналогичной ситуации открывать противоположные сделки будут профессиональные трейдеры, то каждый из них заработает. И дело здесь не в особенной стратегии, а в соблюдении простых правил мани-менеджмента. Без грамотного управления капиталом на Форекс вы никогда не сможете стабильно зарабатывать, а все ваши попытки стать миллионером за одну сделку рано или поздно обернуться потерей вашего депозита. Чтобы этого не произошло, необходимо запомнить универсальные правила мани-менеджмента, которые можно применять в любой стратегии.

Что такое мани-менеджмент?

Успех на Форекс состоит не в том, когда вы начинаете стабильно зарабатывать, а когда перестаете терять свои деньги. Для этого необходимо применять в своей торговле грамотное управление капиталом Форекс. Управление капиталом, или по-другому мани-менеджмент – это искусство управления рисками на Форекс, с помощью которого любую стратегию можно превратить из убыточной в прибыльную. Нередки случаи, когда начинающие трейдеры настолько уверены в точности сигнала, что забывают про правила мани-менеджмента и входят в сделку с риском 50% от своего депозита. Как правило, в итоге они теряют свой депозит, если не в этой сделке, то в следующей. Если не соблюдать правила мани-менеджмента, то даже с самой прибыльной стратегией вы обречены на проигрыш, поскольку все сделки не могут быть только прибыльными. Убыточные позиции – это совершенно нормальное явление на Форекс, к которому нужно относиться спокойно. Обратите также внимание на рейтинг брокеров на нашем сайте.

Правила мани-менеджмента

В чем же заключается основное правило мани-менеджмента? В каждой сделке ваши риски не должны превышать 1-2% от депозита. В отдельных случаях риск может составлять 5% от депозита, но не более того. Рассмотрим конкретную ситуацию на примере. Чтобы не было путаницы, все расчеты в этой статье будут осуществляться в «старых» пунктах. Если вы не знаете, чем отличаются «старые» пункты от «новых», читайте статью «Что такое Форекс». Допустим, размер вашего депозита составляет 1 000 долларов, а средний уровень стоп-лосса равен 50 пунктам. Предположим, что вы установили риск на сделку 2%, тогда ваш риск в каждой сделке не должен превышать 20 долларов, а размер позиции – 0,04 лота. Многие трейдеры могут заметить, что с таким объемом лота много не заработаешь. Однако представьте такую ситуацию: если ваш риск в сделке равен 10%, то достаточно серии, состоящей из пяти убыточных сделок подряд, в результате чего вы лишитесь больше половины своего депозита. Если же вы рискуете 2%, то в конкретном примере ваш совокупный убыток составит не более 10% от депозита, а это уже не является такой большой потерей. Другое важное правило мани-менеджмента состоит в том, что не следует увеличивать объем лота после убыточных сделок, так как это может привести к еще большим убыткам и в итоге к полной потере вашего депозита.

Чтобы не высчитывать каждый раз размер лота, используйте индикатор «Калькулятор мани-менеджмента», скачать который вы можете по следующей ссылке: Calculator.zip

Какой должен быть процент риска в случае мультивалютной торговли?

Большинство трейдеров не ограничиваются торговлей одной валютной парой, а диверсифицируют свои риски, торгуя одновременно на нескольких валютных парах. В целом это является правильным решением, но при этом возникает вопрос: «Каким процентом от депозита следует рисковать в каждой сделке?». Все довольно просто, ваши возможные убытки по каждой сделке в сумме не должны превышать 1-2% от депозита. Если ваш риск равен 2%, а вы одновременно открываете две сделки, например, по EURUSD и GBPUSD, то для каждой позиции риск не должен превышать 1% от депозита. Когда вы открываете позиции по коррелирующим валютным парам, то должны понимать, что они идут друг за другом. Если вы вошли в покупки одновременно по нескольким валютным парам с японской иеной, то падение EURJPY, скорее всего, приведет к аналогичной ситуации и по GBPJPY, что станет причиной образования убытков по каждой открытой позиции. Поэтому важно соблюдать процентное соотношение риска по каждой валютной паре в совокупности. То же самое касается и торговых инструментов, не зависящих друг от друга. Некоторые трейдеры открывают сделки с риском 2% на каждую валютную пару, что приводит к увеличению совокупного риска. Если таких сделок наберется достаточно много, и все они закроются в минус, то это может привести к ощутимым потерям. Мы рекомендуем начинающим трейдерам не торговать одновременно большим количеством торговых инструментов, а ограничиться 2-3 валютными парами.

Что делать при одновременном открытии ордеров в одной сделке?

Очень часто в стратегиях необходимо открывать несколько ордеров по одной и той же валютной паре, например, один ордер закрывается на уровне N, другой – на уровне N + 50 пунктов и т. д. Как в этом случае определять риски? Как и в предыдущем примере риски нужно делить пропорционально количеству одновременно открытых ордеров. Если объем сделки составляет 0,1 лота, а нужно открыть два ордера, то объем каждого из них будет равен по 0,05 лота.

Выводите каждый месяц 50% прибыли

Существует еще одно важное правило мани-менеджмента, которым трейдеры часто пренебрегают. По итогам каждого отчетного периода (неделя или месяц) следует выводить половину заработанной прибыли. Например, если ваш депозит составляет 1 000 долларов, и вы заработали за месяц 10%, то есть 100 долларов, то выведите 50 долларов, а остальное оставьте на вашем торговом счете. Это очень важный психологический момент, от которого может зависеть дальнейший успех вашей стратегии. Многие трейдеры этого не понимают, они не выводят прибыль, а оставляют ее на торговом счете в надежде на то, что капитализация процентов позволит им за счет увеличения лота быстрее выйти на новый уровень. Однако очень часто происходит обратная ситуация, и вместо увеличения прибыли они возвращаются к исходному размеру депозита. Чтобы преодолеть этот психологический барьер, необходимо каждый месяц выводить не меньше 50% прибыли. Это своего рода вознаграждение за потраченное время и силы, а также эмоциональное напряжение. Поэтому нужно каждый месяц радовать себя, покупая на заработанную прибыль какую-нибудь вещь, необязательно дорогую, главное, чтобы она приносила вам положительные эмоции.

Управление капиталом форекс. Правила на рынке Forex

Уметь распоряжаться своими средствами, будь они бумажные или же виртуальные, — искусство не из легких. Особенно, такое умение необходимо тем, кто хочет стабильно зарабатывать на Форекс. Ведь тот трейдер, который умеет правильно распределять свой депозит, сможет, в лучшем случае, получить прибыль, а в худшем — остаться с изначальной суммой, но не при каких обстоятельствах, не потеряет свой капитал полностью.

Те, кто получает прибыль на Форекс, без исключения, имеют свой метод управления капиталом на Форекс. Особенно важно ознакомиться с этими методами новичкам трейдерам. Так как не будь у вас своего метода, весь ваш депозит полетит к чертям. Правда.

  • 1. Торговля целым капиталом

Эта стратегия — самая простая. Суть ее в том, что как только поступает сигнал для входа, трейдер должен открыть сделку на все свои средства. Плюс этой стратегии в том, что прибыль будет максимальной, однако в случае неудачи, риск весьма высокий остаться ни с чем.

  • 2. Торговля определенной суммой

В этой стратегии трейдер самостоятельно устанавливает сумму для риска. Например 200 долларов для каждой позиции при депозите в 10.000$.

  • 3. Фиксированное количество лота

С такой стратегией, сделка открывается за счет установленного ранее лота. Заранее фиксированный лот Форекс позволяет значительно снижать риск. К примеру, во что бы ни стало вы входите лотом 1.

  • 4. Фиксированный процент

С методом фиксированного процента, трейдер должен установить определенный лимит на процент от всего капитала. Оптимальный вариант 1-2% на одну сделку.

  • 5. Фиксированная пропорция

Он же метод Джонсона. По мнению известного экономиста Джонсона, такая тактика торговли позволяет избежать всех недостатков, от предыдущих методов. Трейдер задает величину дельту, а при ее достижении, лоты увеличиваются, при уменьшении, соответственно, уменьшаются. Такой метод помогает вести контроль риска и следить за рентабельностью.

  • 6. Метод Мартингейла и антимартингейла

Стратегия Мартингейла — это увеличение размера при уменьшении капитала. То есть как только вы получаете минус – вы увеличиваете торговый лот.

Антимартингейльный метод, подразумевает нарастание размера при нарастании и капитала. Похожи методы на пирамиду, однако на изменения влияет предыдущая сделка.

Важно отметить: выбирать две такие тактики можно лишь в том случае, если показатели торговой системы будут постоянны.

Когда у вас есть свои метод управления капиталом на Форекс, и вы его придерживаетесь вопреки любой ситуации на рынке, вы однозначно будете успешным. А прибыль не заставит себя долго ждать.

Мани менеджмент или управление капиталом на форекс

Мани менеджмент в Форекс трейдинге: 4 правила, секреты и примеры

Мани менеджмент (от англ. money management) – управление деньгами, управление капиталом. Сокращенно – ММ. Некоторые трейдеры считают его даже важнее, чем сама торговая стратегия. Я бы сказал так: если ММ и не важнее самой ТС то, по крайней мере, он является ее важнейшей и неотъемлемой частью.

Содержание:

  1. Что такое ММ и его правила
  2. Какой ММ выбрать
  3. Секреты и примеры
  4. Видео уроки

Вообще, весь мани менеджмент можно свести к четырем важнейшим постулатам:

  1. Сохранить капитал
  2. Получить прибыль
  3. Приумножить прибыль
  4. Повторить

Это такая простая формула, которую всегда нужно держать в уме.

Формула управления капиталом, а значит и успеха в торговле:

  1. Первое, о чем должен думать трейдер, это о сохранении капитала.
  2. Второе – как получить прибыль.
  3. Третье – как ее приумножить.
  4. А затем снова по кругу.

У многих же трейдеров все получается шиворот-навыворот. Они думают лишь как получить прибыль, да побольше, все внимание сфокусировано на этом – и здесь кроется роковая ошибка.

Такой подход разжигает жадность и трейдер, обуреваемый ею и другими эмоциями, совершает глупости, которые стоят порой очень дорого.

Чтобы этого избежать, нужно ставить перед собой правильные цели, а именно: не стараться быстро разбогатеть, а стараться иметь хорошую статистику торговли.

Сосредоточьтесь на положительной статистике и прибыль приложится автоматически, вот так просто! Это один из секретов успешной торговли, на который указывают профессиональные трейдеры, обязательно возьмите на заметку! Сосредоточьтесь не на размере прибыли, а на положительной статистике.

Выполнить второй пункт плана – получение прибыли, поможет хорошая торговая стратегия. Она может быть своя или готовая, но она обязательно должна быть проверена и протестирована лично вами и подходить лично вам. Подробнее о том, как составить свою торговую стратегию читайте здесь.

Третий пункт – приумножение прибыли, является автоматическим следствием выполнения первых двух пунктов. Если вы заботитесь о первых двух пунктах – сохранении капитала, хорошей статистике торговли, то ваша прибыль будет неминуемо расти.

Мани менеджмент на Форекс так же включает в себя заранее просчитанный процент риска на каждую сделку. Существуют своего рода общепринятые нормы, в зависимости от того, к какому типу трейдеров вы относитесь: консервативному, умеренному или агрессивному.

  • Консервативный мани менеджмент – 1-2% риска на 1 сделку. Это значит, что уровень потерь в одной сделке ограничивается 1-2% от депозита, можно меньше, больше – нельзя. Для этого соответствующим образом выставляются стоп-лоссы и рассчитывается лотность. Другими словами, в случае, если сделка окажется неудачной и сработает стоп лосс, ваши потери составят всего 1-2% от депозита или даже меньше. Это наиболее предпочтительный подход не только для начинающих трейдеров, многие профессионалы используют именно консервативный ММ.
  • Умеренный ММ – 3-5% риска на 1 сделку. Более рискованный, но и потенциально более доходный вариант. Лично мне видится разумным его использование, только если ваша торговая стратегия дает действительно сильный сигнал и с большой долей вероятности удастся правильно спрогнозировать дальнейшее движение цены.
  • Агрессивный ММ – 5-20% риска на сделку и даже более. Агрессивный подход к ММ допускает очень высокие риски на сделку – от 5% и более. Это крайне опасный и не разумный подход. Он подойдет скорее лудоманам или адреналиновым наркоманам, чем серьезным трейдерам.

Например, при риске на сделку около 10% от начального депозита, достаточно всего 10 неудачных сделок подряд, чтобы остаться без денег. А многие новички, не знающие ничего про ММ, рискуют в сделке по 20-30% от депозита, желая разбогатеть в одной сделке. Это, конечно же, является чистым безумием. Такие любители острых ощущений долго на рынке не задерживаются.

Какой ММ выбрать

Для новичков однозначно – консервативный, с риском на сделку около 1% или менее. Почему так, я думаю вы уже поняли сами.

Более опытные трейдеры вместе с опытом получают и “право” на увеличение рисков. Только с опытом и никак иначе к вам придет четкое осознание того, что вы делаете и к чему может привести ошибка.

Секреты мани менеджмента, о которых не знают новички

Представьте, что мы будем подбрасывать монетку. В теории, при консервативном ММ, мы все время должны быть около безубытка, ведь вероятность того или иного исхода при броске монетки равна 50%, так что размер депозита после серии бросков должен оставаться неизменным, плюс-минус. Если бы не одно «но» – комиссии брокера и спред, которые платит трейдер.

Очевидно, для того, чтобы заработать, нужно нечто большее, ведь вам нужно покрывать комиссии брокера, а еще приплюсуйте сюда комиссии за ввод-вывод средств… И вот в чем секрет – в соотношении риска к потенциальной прибыли.

Соотношение риска к прибыли в мани менеджменте

Представим ту же ситуацию с подбрасыванием монетки, но в случае проигрыша мы будем терять 1%, а в случае выигрыша приобретать 3%. Произведем нехитрые расчеты:

  • Допустим, 7 из 10 подбрасываний были неудачными (не везет нам) и мы потеряли на каждом по 1%, а в сумме это будет 7%. А в 3-х случаях мы выиграли по 3%, в сумме – 9%.
  • Подведем итог: -7%+9%=2% чистой прибыли и это при том, что неудач у нас было больше, чем выигрышей.

Таким образом, обладая даже не самой лучшей торговой стратегией, которая дает нам прибыль в 7 случаях из 10, но правильно соблюдая мани менеджмент, выдерживая соотношение риска к прибыли 1:3, в конечном итоге мы все равно остаемся в плюсе! Это сила грамотного управления капиталом, каждый трейдер на Форекс обязан взять это на вооружение.

Читайте и смотрите видео: Стратегия Green Red Candle: прибыль за 9 минут в день

Конечно, соотношение риска к прибыли может быть и 1:4, 1:5 и даже больше, особенно при торговле по тренду, но тут главное не переусердствовать и быть реалистом. Реально оценивайте перспективы, есть ли действительно возможность выставить более высокое соотношение.

Как технически это реализуемо при торговле

Я думаю вы уже поняли как, но на всякий случай остановимся еще подробнее, так как нас читает много начинающих трейдеров.

Размер вашего стоп лосса должен быть в нужное количество раз меньше размера тейк профита.

  • Например, стоп лосс выставлен так, чтобы в случае неудачи потери составили 1% от депозита (консервативный ММ), что в пунктах будет составлять, допустим, 100.
  • Тогда тейк профит нужно выставлен так, чтобы его размер был в 3 раза больше стопа, то есть 3% или 300 пунктов.
  • Теперь, в случае удачи мы получим в 3 раза больше, чем могли бы потерять. Мы молодцы и грамотно соблюдаем правила ММ.

Видео уроки и заключение

Мани менеджмент освоить несложно, это набор из нескольких простых и мудрых правил.

Главная сложность – это не отступать от этих правил, когда вам “что-то показалось”, “я почувствовал, что сейчас цена взлетит”, “я испугался, что цена упадет”, “я подумал, что цена сейчас убежит без меня”, “я хотел отыграться после неудачной сделки и завысил лотность” и еще куча глупых эмоциональных причин. Правильнее всего выписать для себя эти правила и положить на видном месте или прикрепить рядом с монитором, чтобы они всегда были у вас перед глазами, когда открываете позицию.

  1. ММ, или управление капиталом – это краеугольный камень успеха на Форекс. Для новичков подойдет исключительно консервативный ММ с риском на сделку 1% от депозита или менее.
  2. Главное на Форекс – не потерять. Заработать – на втором месте.
  3. Сосредоточьтесь не на деньгах, а на положительной статистике торговли и прибыль приложится сама.

Категорически рекомендую посмотреть два наших видео, в которых объясняется содержание этой статьи. В обоих говорится о мани менеджменте на Форекс, но в немного разных выражениях. Очень советую для закрепления материала. И да пребудет с вами профит.

Управление капиталом (мани менеджмент) на рынке Форекс

Приветствую идейных борцов за дензнаки! Меня зовут Александр, я торгую на Форекс, а в свободное время, делюсь мыслями на страницах сайта Tevola.ru.

Удивительное дело, впервые увидев торговый терминал и загоревшись идеей заработать на рынке Форекс огромное состояние, многие трейдеры сразу же допускают роковую ошибку. Всматриваясь в график, пытаясь отыскать закономерности, мы упускаем из виду самое важное, управлением собственным капиталом.

Мы забываем, что наши кровные денежки, без должного внимания и правильных методах управления, просто напросто обречены на исчезновение.

Возьмем любой вид деятельности, начиная от крупного бизнеса и заканчивая домашним хозяйством.

Предположим, стоит задача развить стартап. Любой бизнес начинается с бизнес плана, где прописывается ровным счетом все: определение рисков, статьи расходов и доходов, форс-мажорные обстоятельства и тому подобное. Когда план определен, остается только работать, придерживаясь заявленных рекомендаций.

Экономки, которые ведут домашнее хозяйство, аналогичным образом распределяют деньги на покупку продуктов, одежды, хоз товаров и тому подобное. Каждая копеечка имеет свое назначение и не одна не будет потрачена в пустую. Важно: 1) грамотно вложить имеющиеся накопления, 2) ни в коем случае не потратить в пустую и 3) попытаться преумножить то, что осталось.

Как только дело заходит о трейдинге, мы напрочь забываем обо всем и первое что делаем, это вглядываемся в график, выявляя закономерности и мечтая о богатстве. Между тем, профессиональный трейдинг начинается не с технического или какого либо другого анализа, а с мани менеджмента, с правил управления своим собственным капиталом.

Трейдинг начинается с мани менеджмента

В свое время, мне попалась статья, в которой описывался некий опыт. Одна брокерская компания, наняла 2-х начинающих трейдеров для торговли на бирже. Этим трейдерам была предоставлена стратегия с вполне конкретными критериями для входа, за исключением одного, первый должен был только продавать, второй должен был только покупать.

Эксперимент закончился предсказуемо, оба трейдера слили свои депозиты.

После этого, эта же компания, приглашает 2-х трейдеров, но на этот раз реальных профессионалов. Задача та же. Взять ту же самую стратегию и одному только продавать, другому только покупать.

Итог: оба трейдера заработали. Почему так вышло? Все дело в мани менеджменте.

Мани менеджмент (money manager, или ММ) – это жесткий свод правил, который позволяет применять методы эффективного управления деньгами.

Давайте рассмотрим одну интересную табличку, из которой отчетливо видно, почему ни в коем случае нельзя терять свой депозит.

Из таблицы видно, что в случае потери 25% своего собственного капитала, чтобы восстановиться до первоначального состояния, придется заработать 33%, при потере 50%, нужно будет зарабатывать уже 100%, при потере 90%, придется заработать 1000%.

Стратегии управления капиталом, которые будем рассматривать ниже, не должны допустить негативного исхода ситуации, но не будем бежать впереди паровоза.

Управление рисками на Форекс

Еще до того, как приступим к торговле, до того как начнем изучение графиков, давайте попробуем разобраться с рисками и вероятностями возникновения положительного или отрицательного исхода событий.

Считается, если трейдер зарабатывает в 25% случаев, это удачный трейдер, способный в долгосрочной перспективе зарабатывать на Форекс. Откуда взялась эта цифра?

В видео ниже, компанией ForexClub проводился интересный эксперимент. Автор посчитал все свечки с 2000 года на 15-ти минутном, часовом и 4-х часовом графиках. Далее, при помощи программы, посчитал исход, случайной сделки. Получилось, что если случайным образом продавать и покупать, то в 48%, трейдер будет зарабатывать.

Но есть еще один коэффициент, деньги. Хватит ли денег выдержать просадку или нет. Есть два варианта, либо хватит, либо нет. Выходит, что на выигрыш остается на уровне 24%.

Теория не совсем научная, здесь можно было бы использовать теорию вероятности, но процент выигрыша, который равняется 24% (очень близко к 25%), встречается повсеместно. Какую книгу не открой, многие авторы упоминают про соотношение положительных сделок к отрицательным, как 1 к 3, а это и есть 25% положительных сделок.

Выходит, одной положительной сделкой, мы должны отбить 3 проигрышные, это только чтобы быть в нуле, а ведь надо еще и заработать. Получается, соотношение стопа к профиту, должно составлять не менее чем 1 к 4, иначе не видать нам денег. Не ясным остается, сколькими деньгами можно рискнуть в одной сделке, чтобы в итоге остаться в плюсе?

На первый взгляд выходит, раз каждая четвертая сделка, по статистике должна закрываться в плюс, значит надо рисковать 25% от депозита.

Но это не верная арифметика, ведь серия убыточных сделок не предсказуема. Мы можем потерять 6 раз подряд, а затем 2 раза подряд заработать.

По статистике, наше соотношение так и остается 1 к 3, но пока будем терять 6 раз подряд деньги, от нашего депозита ничего не останется.

Поэтому, адекватным управлением рисками на Форекс считается:

  • агрессивная торговля – 10% от депозита;
  • умеренная торговля –

Теперь мы понимаем, сколько денег готовы потратить в одной сделке, но есть не менее важный вопрос, который входит в подраздел управления рисками на Форекс: “Как рассчитать объем для одной сделке”.

Lot = Risk / (StopLoss * Step), где

  • Lot – объем, которым будем входить в сделку;
  • Risk – сумма денег, которую готовы потерять;
  • StopLoss – уровень ограничения убытков (в пунктах);
  • Step – шаг цены (в деньгах).

Приведу пример. Возьмем всеми любимый EURUSD, со следующими значениями:

  • Сумма депозита = 1000$;
  • Риск на сделку = 5%;
  • StopLoss = 20 пп;
  • Step = при использовании стандартного лота, 1 пп = 10$.

В одной сделке, можно потратить только 50$, это наш риск. Воспользуемся формулой:

Lot = 50$ / (20 пп * 10) = 0,25 лот

Получилось, чтобы соблюсти наши правила управления капиталом и не превысить риск на сделку, при заявленных показателях, вход должен быть осуществлен объемом в 0,25 лот.

Теперь давайте рассмотрим, какие методы управления капиталом, существуют на рынке Форекс.

Методы управления капиталом на Форекс

Выше мы разобрались с управлением рисками, но эти знания помогут сохранить депозит, но не приумножить его. Чтобы капитал рос, потребуются знания методов правильного управления капиталом.

На сегодняшний день активно используются несколько интересных методов управления капиталом (манименеджмент) на Форекс.

Торговля фиксированным объемом

В классической интерпретации, торговля фиксированным объемом, подразумевает дословное ее использование. К примеру, у нас есть депозит в 1000$. Берем фиксированный объем в 0.1 лот и торгуем.

Но данный подход не логичен. Ведь если вы будете зарабатывать и депозит начнет расти, торговля объемом в 0.1 лот не способствует получению прибыли в полном объеме. Две большие разницы торговать 0.1 лот с 1000$ или с 10000$. В первом случае риски оправданы, во втором чересчур занижены и не тормозят рост депозита.

Пошаговое увеличение объема

Пошаговое увеличение объема, некое продолжение первого пункта. В этом случае объем сделки возрастает вместе с ростом депозита и уменьшается при его просадке. При торговле с применением метода пошагового увеличения объема, предлагаю работать по следующей схеме, на каждые +100$, прибавляем 0.01 лот.

Торговля процентом от депозита

Торговля с расчетом процентного соотношения от депозита было разобрано выше. В этом случае легче всего воспользоваться Excel.

Создайте таблицу, в которой укажите интересующий процент риска, имеющийся депозит, какой планируется выставить стоп в пунктах и напишите формулу для расчета возможного лота на сделку. Получится некий калькулятор для мани менеджмента. Он поможет значительно сэкономить время.

Метод мартингейла

Метод мартингейла не самый лучший. Есть несколько вариаций, но идея одна и та же, при проигрышной сделке или просадке депозита, открывается сделка с увеличенным объемом и так происходит до той поры, пока позиция не выйдет в плюс.

Не трудно догадаться что отрицательной чертой подобного метода, является отсутствие мани менеджмента. Ведь как только позиция начинает проседать, трейдер вынужден открывать сделку с увеличенным объемом, а это означает нарушение правил управления капиталом, которое предлагает закладывать не более 1 – 10% риска на сделку.

В лучшем случае, сделка выйдет в плюс и позицию получится закрыть, в худшем, если цена еще просядет, придется снова открывать ордер с еще более увеличенным объемом и так далее пока не получим плюс, или не кончатся деньги на депозите и не придет маржин колл.

Правила управления капиталом

Теперь, когда многое уже понятно, составим в двух словах правила эффективного управления капиталом на Форекс.

Не торгуй на последние

Как говорят профессиональные трейдеры, в идеальном случае, деньги, которые положили на свой депозит, лучше всего считать уже слитыми. Если вы сможете к этому отнестись без истерики, то можно приступать к торговле, если это ваши последние деньги, то лучше вложить их в другой бизнес.

Соотношение прибыль/убыток

В сделке должен быть потенциал. Открывая сделку, отчетливо нужно осознавать сколько я могу потерять и что я с этого буду иметь. Кто не рискует, тот не пьет шампанского, но риск должен быть оправдан.

Глупо рисковать 1000$, ради того, чтобы получить 100$. К тому же, исходя из статистики выложенной выше, лучшее соотношение это 1 к 4, то есть, если стоп равняется 20 пп, то профит должен быть не менее 80 пп.

Каким объемом торговать

В зависимости от агрессивности, используйте 1% – 10% от депозита на риск.

Большой профит, требует времени

Рост профита достигается заработком большого количества пунктов с рынка. Если видите что зашли в хороший, трендовый рынок, не торопитесь из него выпрыгивать, будьте терпеливы.

Выводи прибыль

Конечная цель любой проведенной работы, это получение вознаграждения. Возьмите за правило, выводить заработанные деньги, в противном случае трейдинг, может превратится в обыкновенную игру, без страха потерять капитал.

Видео-семинар по мани менеджменту

Посмотрите очень мощный видео-семинар по манименеджменту на Форекс, на который я не раз ссылался в этой статье.

На сегодня все. Надеюсь мои наработки по мани менеджменту на Форекс, которые привел в этой статье вам помогут в достижении целей. Будет любопытно послушать ваши правила.

Мани менеджмент (управление капиталом) на Форекс

Валютный рынок Форекс является самым высоко-прибыльным, а вместе с этим и самым опасным. Если не ограничивать риски, то можно буквально за несколько минут потерять значительную часть или даже весь депозит. Именно поэтому так важно при торговле соблюдать мани менеджмент, то есть правильно управлять денежными средствами. Управление капиталом (англ.

мани менеджмент) – одна из главных составляющих успешного трейдинга. Неумение или нехотение ограничивать риски, как правило, всегда приводит к «разбитому корыту», когда трейдер теряет так много средств, что восстановиться после таких потерь не представляется возможным.

Стоит отметить, большинство новичков сливают депозиты на Форекс именно по причине несоблюдения правил мани менеджмента.

Что же такое мани менеджмент и как использовать его правила

Во любой книге по трейдингу можно найти информацию о мани менеджменте. Каждый известный трейдер в своем выступлении перед широкой аудиторией всегда рассказывает о мани менеджменте, ведь без этого просто не получится, что называется, выжить на рынке.

Итак, правила мани менеджмента довольно просты – никогда не рисковать больше, чем 1-2% от депозита в одной сделке. Кроме того, если трейдер теряет на нескольких сделках подряд 6% депозита, то он должен закрыть терминал и не торговать в течение нескольких недель. Только после этого «вернуться».

Рассмотрим ситуацию на примере:

Трейдер открывает депозит в 1000 долларов. Чтобы рассчитать, сколько это 1% от депозита, необходимо 1000 разделить на 100 и умножить на 1. Получается 10 долларов. Значит, в каждой сделке трейдер должен ставить ограничительный стоп лосс на расстоянии 10 долларов. К примеру, если открыть сделку лотом 0.1, то в пунктах это будет 10.

Соответственно, если открыть сделку в 1 лот, то стоп лосс ему необходимо будет разместить на расстоянии в 1 пункт, что в принципе невозможно, ведь по правилам многих дилинговых центров, приказ об ограничении убытков можно установить не ближе, чем 5 пунктов от цены. Кроме того, открыв сделку 0.

1 лота, трейдер, по правилам мани менеджмента, не должен открывать другие сделки. В случае мультивалютной торговли, когда может потребоваться войти в рынок еще на одной паре, следует разделить 1% на части. Тогда, при 0.

05 лота с депозитом 1000 долларов уже можно открывать и держать две позиции одновременно, но не в коем случае не больше, даже если поступают другие сигналы от торговой стратегии, которую использует трейдер.

Да, однозначно, эти правила хороши. Но, редко кто говорит о тейк профите. Каждая торговая система должна быть построена таким образом, чтобы уровень взятия прибыли был в 3 и более раза больше стоп лосса. Тогда, всего одна прибыльная сделка будет способна перекрыть сразу 3 и более убыточные позиции.

Правила мани-менеджмента:

1. Находиться в рынке можно с риском не более 1% процента.

2. После череды неудачных сделок, в результате которых было потеряно 6% депозита, рекомендуется прекратить на некоторое время торговлю.

3. Тейк профит должен превышать стоп лосс как минимум в 3 раза, лучше больше.

Любая торговая стратегия станет эффективнее, если в нее включить правила мани менеджмента. Их соблюдение защитит от серьезных потерь любого трейдера. Редко, кто из новичков соблюдает мани менеджмент. Что касается профессионалов, то они его знают и никогда не нарушают, так как без этого добиться положительных результатов попросту невозможно.

Золотые правила мани менеджмента в трейдинге на финансовом рынке

Многие трейдеры недооценивают роль мани менеджмента и степень его влияния на эффективность торговли бинарными опционами, CFD и Форекс…

Более того, одурманенные рекламой новички, даже представления не имеют о базовых правилах управления капиталом и тех самых постулатах простого инвестора, которые в первую очередь позволяют сохранить средства.

К сожалению мало кто, до потери депозита осознает тот факт, что 50% будущего успеха зависит не от того по какому сигналу вы открыли позицию, а от того насколько грамотно и систематично вы распоряжались собственными деньгами.

На практике подобная ситуация проявляется довольно просто, а именно — ведя успешную торговлю целый день и заработав круглую суму трейдер натыкается на маленькую серию проигрышных позиций, но из-за того что возросшая корона сильно надавила на голову, объём позиций огромный и буквально за пару сделок теряется вся прибыль.

Более того незнание элементарных правил мани менеджмента в трейдинге, делает вас самой уязвимой жертвой для брокеров-мошенников…

Мани менеджмент в трейдинге

Сразу надо отметить, что мани менеджмент Форекс и CFD ничем не отличается от мани менеджмента для бинарных опционов.

Сегодня мы рассмотрим, на мой взгляд, наиболее важные правила мани менеджмента для новичков трейдинга:

  1. Не храним яйца в одном месте… и в корзине тоже не стоит… и не яйца совсем;
  2. Трейдер должен быть универсалом… но не обязательно мастером на все руки;
  3. Любая стратегия прибыльная… если руки оттуда;
  4. Убытки будут всегда… ну, у кого как, если честно;
  5. Без цели на рынке делать нечего… да и жить в общем то, тоже не стоит!

Не храните весь ваш депозит у одного брокера

В среде трейдеров и инвесторов существует самое главное золотое правило – не храни все яйца в одной корзине!

Если говорить о применении этого правила мани менеджмента на рынке бинарных опционов, то первое о чем следует позаботиться — безопасность вашего депозита!

К сожалению, многие новички на постоянной основе относят свои деньги в одну определенную компанию, причем чаще всего выбирают непонятно кого и зачем.

Однако заработав солидную сумму или решив вывести свои кровно заработанные, вы получаете отказ, либо компания вообще каким-то образом исчезла с вашими деньгами.

Причем неважно насколько раскручена компания и какое место она занимает в рейтингах – всегда может случиться форс-мажорная ситуация, а вы как следствие можете потерять тот единственный депозит, что у вас был.

Именно поэтому необходимо открывать счета у нескольких брокеров одновременно, распределив ваш депозит на равные части.

В качестве примера могу привести компанию Воспари, из-за которой лично я потерял немалую суму денег, однако из-за того что я работаю с несколькими брокерами одновременно, удар был не настолько ощутимый.

Надежные брокеры с которыми я работаю уже годами перечислены на этой странице…

Привыкайте работать со многими инструментами

На многих сайтах о бинарных опционах можно встретить заезженную фразу, суть которой сводится к тому, что новичок, да и более опытный трейдер должен выбрать для себя один определенный актив и детально изучать его, вести торговлю только по нему и знать его как свои пять пальцев.

Однако на практике это приводит к тому, что трейдер в один прекрасный момент теряет все свои деньги, несмотря на то, что он четко следовал правилам стратегии.

Дело в том, что рынок очень изменчив (волатилен), и в то же время цикличен.

Вы можете успешно проработать день на валютной паре, прочувствовать ее, но буквально на следующее утро, рыночные условия меняются кардинальным образом и вы начнете автоматически терять деньги.

Для того чтобы скомпенсировать удар от изменчивости рынка опытные трейдеры одновременно задействуют множество валютных пар, что позволяет хеджировать ваши риски. Это и есть мани менеджмент!

Кстати, про хеджирование рекомендую обязательно прочитать отдельно, здесь…

Забудьте о верности одной торговой стратегии

Начинающие трейдеры мне часто задают глупые вопросы (они сами не понимают, что он глупый), типа — какая стратегия самая лучшая (прибыльная, надежная и т.д.).

Я всегда даю ссылку на этот раздел и говорю, что все стратегии там лучшие (прибыльные, надежные и т.д) Но всегда уточняю — смотря в каких руках!

Да, как уже упоминалось, рынок довольно изменчив и в то же время цикличен, поэтому нет никакой гарантии, что завтра ваша торговая стратегия не начнет давать уйму ложных сигналов, а послезавтра обратно начнет показывать эффективную работу.

Опытные трейдеры знают об уязвимости торговых стратегий, поэтому на вооружении у каждого профессионала находится по несколько торговых тактик, которые он может применять, как на одном депозите, так и на разных счетах, у разных брокеров.

Благодаря этому, в момент когда одна стратегия получила черную полосу убытков, вторая компенсирует их за счет полученной прибыли.

Ограничивайте серийность убытков

Самый страшный грех мани менеджмента, это желание, которое может терзать любого трейдера – желание отыграться! Да-да, именно отыграться! Опытные трейдеры никогда не дают волю эмоциям, а помогает им в этом банальное правило ограничения серийности убытков.

Суть этого правила мани менеджмента заключается в том, что после получения определённого количества убыточных сделок в подряд трейдер должен прекратить торговлю и сказать себе – «У меня сегодня неудачный день, завтра будет лучше!».

Для новичков я предлагаю просто правило – получили три убыточные сделки в подряд – прекратите торговлю.

Не рискуйте более чем двумя процентами от капитала на одну сделку

Определите максимальную сумму, которую вы можете себе позволить потерять за одну сделку и за день!

С математической и психологической точки зрения сумма ставки в два процента от депозита является самой оптимальной.

  • Во-первых, вы имеете огромный запас прочности в случае получения серии убытков, при этом кривая роста или падения капитала не будет настолько резкой;
  • Во-вторых, с психологической точки зрения, вы не будете ощущать сильный синдром потери и апатии в случае потери такой малой суммы, а ваше желание отыграться всегда будет под контролем.

Также типичной ошибкой трейдеров является торговля до убоя. Вам обязательно стоит определить процент суммы от депозита, к примеру, 10% на день, и ограничивается потерей лишь этой суммы.

Если в результате вашей торговли вы потеряли отведенную сумму – прекратите торговлю и попробуйте приступить на следующий день. Несоблюдение ограничения убытков, не менее серьезное нарушение правил мани менеджмента!

Не садитесь за платформу без определенной цели

Многие трейдеры, не знающие правила мани менеджмента, имеют очень размытые цели, а именно им просто хочется заработать денег и они никогда не останавливаются. Как следствие, такой трейдер, за один торговый день, умудряется пять раз заработать определенную сумму и пять раз ее потерять, оставшись ни с чем.

Для того чтобы этого с вами не происходило, поставьте себе на день определенную денежную цель, допустим 100 долларов или опять же % от депозита. Если вам удалось заработать 100 долларов – остановитесь и отойдите от торговой платформы, ваша цель достигнута.

Однако стоит трезво оценивать свои силы и ставить в первую очередь реальные и простые цели.

Соблюдайте правила мани менеджмента

В заключение, надеюсь, что эти простые правила мани менеджмента, позволят вам избежать непоправимых ошибок. Также настоятельно рекомендую взять на заметку советы из шпаргалки трейдера, где описан 21 метод снижения рисков в торговле!

В общем то это была теория, а практические методы снижения рисков (риск менеджмент), вы можете изучить здесь…

Грамотное управление капиталом (мани менеджмент Форекс)

Это очень важно! Форекс – это тоже бизнес, в котором делают деньги, и тут работают общие законы управление капиталом . Как ни парадоксально, но этой теме меньше всего приделяется внимание.

Многие трейдеры беспокоятся о точном входе в рынок и не берут во внимание размер своего баланса. Они только думают сколько могут потерять в одной позиции и нажимают на кнопку “Продать” или “Купить”.

Такой подход – просто азартная игра. Что для Форекса не приемлемо.

Когда вы торгуете, не придерживаясь строго правил управления капиталом, то посути вы играете в рулетку. Вы никак не намереваетесь получать доход в долгосрочной перспективе от вложения. Заместо этого вы элементарно стараетесь сорвать куш. Правила управления капиталом не только защищают ваш депозит от слива, но и позволяют сделать торговлю доходной в долгосрочной перспективе.

Ежели вы не верите и уверенны, что азартные игры – путь стать состоятельным, то давайте приведем пример:

Люди идут в казино, чтоб поставить собственные деньги с надеждой сорвать куш и в действительности немало людей выигрывают. Так как жетогда казино во всем мире зарабатывают, если многим удаются выиграть? Ответ: в долгосрочной перспективе за счет большего числа людей, которые проигрывают. Благодаря проигравшим казино покрывает все затраты и остается с прибылью.

Правда в том, что казино держится на статистике. Владельцы знают, что в долгосрочной перспективе, они возьмут свое. Даже ежели кто-то сорвет Джек-пот в 1000 000$, казино понимает, чтопридут 1 000 других игроков, которые проиграют и покроют все убытки.

Это пример того, как владельцы казино зарабатывают на игроках. И хотя обе стороны проигрывают, однако в казино понимают как правильно управлять рисками. Это и есть грамотный мани менеджмент. Если вы научитесь правильно управлять рисками, то вы тоже сможете зарабатывать.

Так как же правильно управлять капиталом ?

максимальный размер просадки

Итак нам понятно, что правильное управление капиталом несомненно поможет нам зарабатывать в долгосрочной перспективе, а теперь посмотрим с другой стороны. Что будет, если не соблюдать правила управления рисками на Форекс? И не важно торгуете вы вручную или советниками Форекс автоматически, размер просадки нужно учитывать в любом случае.

Рассмотрим пример:

Предположим у вас было 10 000$ и вы потеряли 5 000$. Сколько процентов потеряли? Правильно – 50%. Все элементарно. А теперь какой процент от 5 000$ вам необходимо добыть, чтоб возвратить начальные 10 000$ ? Уже никак не 50%, необходимо добыть 100% от 5 000$, чтоб вернуть счет до 10 000$. Наверное именуется просадка. Для данного образца просадка была 50%.

Суть этого небольшого примера в том, что потерять деньги легко, намного тяжелее их возвратить. Надеемся вывод сделали.

Так или иначе, что будет, если вы закроете 3, 4, 5 и больше позиций по стоп-лосу? Этого никак не может случится? У вас есть хорошая торговая стратегия, которая дает 70 % прибыльных позиций согласно статистике, потому нереально, чтоб случилось 10 убыточных позиций подряд.

Ну что ж, если имеете неплохую торговую систему, приведем такой пример:

В торговле мы постоянно ищем хороший процент доходности. Это, наверняка, и является причиной того, отчего трейдеры разрабатывают торговые системы. Торговая стратегия с доходностью в 70% – отлично. Но только потому, что прибыльность системы составляет 70%, наверное никак не означает, будто любые 7 позиций из 10 станут прибыльными.

Никак нет! А как выяснить какие 70 из 100 будут прибыльными?

Не известно. Можно получить убытки в первых 30 из 100 позиций, а потом получить прибыль из 70 остальных. Это будет все та же система с 70% доходности, но вы обязаны спросить себя: “Смогу ли я продолжать торговлю, ежели закроюсь по стоп-лоссу 30 раз подряд?”.

Вот поэтому управление деньгами на Форекс так важно. В любой стратегии есть убыточные позиции. Даже профессиональные игроки в покер проигрывают, когда их настигает череда неудач, нов конечном итоге они остаются в выигрыше.

Это потому, что хорошие игроки в покер практикуют управление капиталом, они понимают, что не смогут побеждать всегда. Поэтому, они рискуют только маленьким процентом от всего банка, и так легко переносят череду неудач.

Это то, что вы обязаны делать как трейдер. Рисковать небольшим процентом от баланса, чтобы выдержать убыточные серии. Не забывайте, что если вы строго следуете правилам управления капиталом, то вы подобны владельцу казино и в долгосрочной перспективе, вы будете в плюсе .

Что будет, если вы будете следовать строго правилам управления средствами на Форекс и если не будете?

Не рискуйте последним

Ниже в таблице представлена ситуация, которая показывает разницу между небольшим риском от баланса и большим.

Видна большая разница меж риском 2% от объема счета и риском 10% в одной позиции. Ежели случится убыточная серия из 19 подряд, то на счету остается только лишь 3 002$ при риске 10% в каждой позиции. 85% процентов счета потеряно! Если же риск 2% от общей суммы счета, то на счету все еще было бы 13 903$, что составляет только 30% потерь от всего объема счета.

Естественно, последнее что можно посоветовать – это терпеть убыток в 19 позициях подряд, даже если утраты будут в 5 позициях подряд, посмотрите на разность меж риском в 2% и 10%. Ежели Вы рискуете 2%, на счету все еще сумма в 18 447$. Если же риск составляет 10%, то остаток будет только лишь 13 122$. Согласитесь, это меньше чем если бы было 19 убыточных позиций подряд при риске в 2%!

Суть данной картинки в том, что нужно составить правила управления балансом так, чтоб когда у вас будет период убыточной серии, вы все равно имели возможность бы оставаться на рынке и располагать при этом достаточной величина счетом.

Если вы потеряете 85% счета вам необходимо будет сделать 566% от остатка средств, чтоб вернуть начальный счет. Не хочется очутиться в таковой ситуации.

Вот таблица, которая показывает, какой процент от оставшихся денежных средств нужно сделать, чтоб вернуть начальную необходимую сумму. (Берется различный процент утрат).

Вы видите, что чем больше теряете, тем сложнее восстановить счет до начального размера. Это самая веская причина, по которой нужно делать все возможное, чтобы обезопасить свой счет.

Надеемся, что вам ясно почему необходимо рисковать малым процентом от счета в каждой позиции, так вы сможете преодолеть серию убыточных позиций.

Помочь автоматически рачитывать процент (и не только это) риска может помочь советник Direct Trade.

Соотношение риска к прибыли

Еще один хороший способ увеличить вероятность получать прибыль – торговать так, чтобы возможная прибыль превышала в несколько раз возможный убыток. Если соотношение прибыли к риску, например, равно 3 к 1, то в долгосрочной перспективе шансы на получение прибыли увеличиваются. Взгляните на таблицу в качестве примера:

В этом примере видно, что даже если выигрывать в 50% закрытых сделок, то прибыль составит 10 000$. Просто помните, что торговля с хорошим соотношением рисков к прибыли имеет всегда больше шансов быть прибыльной в долгосрочной перспективе.

Чем меньше прибыльных сделок, тем больше должно быть соотношение прибыли к возможным потерям. Чем больше прибыльных сделок, тем меньше может быть соотношение прибыли к рискам.

Выводы

Просадка – это неизбежная часть вашей торговли. Чем меньше процент риска, тем меньше размер максимальной просадки.

Чем больше потеря счета тем сложнее восстановить его до начального размера. Рискуйте небольшим процентом от общего баланса. Чем меньше тем лучше. Рекомендуемый размер риска при открытии позиции – 3% и меньше. Желательно торговать при высоком соотношении прибыли к риску. Чем выше соотношение прибыли к убытку, тем меньше необходимость количества прибыльных сделок.

Прилагаем к статье файл, с помощью которого можно расчитать размер лота и вести учет прибыльных и убыточных сделок. Это очень помогает дисциплинировать торговлю, что очень важно в трейдинге.

Dynamic Money Managment877.5 KB

Мани Менеджмент в трейдинге — 6 основных правила

Правила управления капиталом — это то, без чего не обходится не один профессиональный трейдер. Фактически можно сказать, что соблюдение правил управления мани менеджментом является одним из главных отличий опытного трейдера от новичка.

В этой статье мы поговорим про правила и риски мани менеджмента, обсудим почему так важно их соблюдать и к чему может привести торговля без них.

1. Что такое Мани Менеджмент (ММ)

Мани Менеджмент (от англ. “Money Management” — управление деньгами) — это набор правил по управлению деньгами на бирже.

В этот набор правил входит: размер открываемой позиции, риск на одну сделку, расчет прибыли на одну сделку и т.д. Сокращено пишут ММ.

Зачастую трейдеры называют мани менеджмент по-другому: “правила управления деньгами”.

По сути это одно и то же. Почему же так важно иметь, а главное соблюдать эти правила?

Форекс брокеры дают возможность открывать позиции с огромными кредитными плечами (до 1 к 500). Начинающие трейдеры по своей не опытности перебарщивают с такими возможностями и открывают сделки с плечами 10, 50, 100, не понимая того, что они ходят по “лезвию ножа”.

Например, если взять плечо 20, то, чтобы потерять весь депозит достаточно отклонения цены всего на 5% от цены покупки. Или зафиксировать пять подряд убыточных сделок по 1%.

Конечно, многие скажут, что: “не беря плечо много не заработаешь”. Я не спорю, плечо дает колоссальные возможности для заработка. Но готовые ли Вы играть в такую рискованную игру? Профессиональные и успешные трейдеры никогда не берут на себя слишком большие риски. Видимо в этом то и есть их секрет успеха.

Профессионалы торгуют только на свои деньги без использования заемных средств.

2. История появления мани менеджмент

История мани менеджмента всего чуть более 100 лет. Родоначальником мани менеджмента считается трейдер Ливермор, который добился выдающихся результатов еще в начале 20 века. Он первый придумал набор правил ММ для своей торговли.

Изначально Мани Менеджмент появился как одна из стратегий в казино (азартных играх). С помощью грамотного управления ставками можно было зарабатывать и обыгрывать игорные заведения.

Принцип мартингейла

Например, если есть широко распространенный принцип “Мартингейла”. Смысл следующий: если ставка проиграла, то в следующий раз поставить в два раза больше. И так удваивать ставку каждый раз, пока не будет выигрыша. Этот подход очень плохой и в трейдинге он приведет в конечном итоге к полному сливу.

Связано это с тем, что серии убыточных сделок могут быть очень затяжными. Вплоть до 20-30 сделок подряд. А если после каждого проигрыша увеличивать ставку в двое, то естественно, что депозита не хватит покрыть такие убытки.

3. Правила управления капиталом Ливермора

  1. Открывать позиции только маленькими лотами. Если сделка оказалась успешной, то докупать еще.
  2. Всегда использовать стоп-лосс.
  3. Не рисковать в одной сделке более 5% от общего капитала.
  4. Если рынок идет в Вашем направлении, то просто ждите.

Правила Ливермора были простыми и являются актуальными до сих пор. Однако порой он сам же их и нарушал.

Видимо поэтому он и терял свое состоянии несколько раз, а потом снова поднимался до миллионов долларов.

Жизненный путь Ливермора окончился трагично. После очередного провала на бирже он покончил с собой.

4. Почему важно соблюдать Мани Менеджмент

На Форексе и других финансовых рынках практически любая сделка — это 50/50 (и это без учета спредов, свопов), т.е. можно как выиграть, так и проиграть.

Никакой даже самый продвинутый аналитик не может точно дать гарантию куда пойдет цена в отдельно взятой сделке. Рынок крайне не стабилен, особенно в краткосрочном обзоре движение цены выглядит хаотично.

Давать более точные прогнозы можно только на дневных графиках (а это уже больше подход инвестиционный подход, чем трейдинг).

Исходя из реальности рынка и шансов 50/50, может показаться, что зарабатывать на бирже просто невозможно. Но применяя правила мани менеджмента, можно даже при таком соотношении иметь высокие доходности.

Вы думаете, что профессионалы никогда не теряют деньги? На самом деле, процент выигрышных сделок у них составляет в районе 30-50%, но все прибыльные сделки гораздо больше, чем убыточные. В итоге сумма всех выигрышей перекрывает все убытки и в расчете за какой-то период получается профит. В этом и есть секрет успеха трейдинга.

Если трейдер торгует наобум и добивается результатов, то, скорее всего, это чисто везение и является лишь краткосрочным явлением. На рынке добиваются успеха лишь те, кто сделал трезво и с холодным расчетом просчитал ММ, а дальше просто следует своей торговой системе.

5. Правила Мани Менеджмент на Форексе

Риск потерять свой депозит при соблюдении базовых правил мани менеджмента ничтожно мал. Даже, если у трейдера будет затяжная “черная полоса”, то все потери будут ограничены, а значит у него будут шансы восстановить свой баланс.

Можно придумать различные интересные правила для управления капиталом. У каждого трейдера должен быть свой подход, который будет удобен его психике и стратегии.

К примеру кто-то может ограничивать дневные потери, кто-то недельные, кто-то месячные. Скажем, если потеря за день уже составила 0.5%, то необходимо просто закрыть все сделки и выключить терминал.

Это правило многих успешных трейдеров:

Не торговать в те дни, когда ничего не получается

Итак, рассмотрим фундаментальные правила управления капиталом.

5.1. Ограничивать риск на сделку

Рекомендуются ограничивать свой убыток исходя из процента риска на одну сделку. Максимальный убыток в учебниках берут 2% от депозита. То есть в одной сделке (или группе сделок) Вы не должны потерять больше 2% от депозита.

Здесь есть тонкий нюанс, который надо пояснить чуть подробнее. К примеру наш депозит 100 тысяч. Мы покупаем 100 единиц товара по цене 1 тысяча. С учетом правила максимального убытка в 2% мы должны выйти из сделки, если цена опустится до 980 (это как раз и есть -2% от цены в 1000). Здесь все понятно.

Теперь представим ту же ситуацию, но на данный момент у нас будет куплено 50 единиц товара (сумма покупки 50 тысяч). В этом случае мы можем поставить смело стоп-лосс на 960 (т.е. сместить его ниже на 2%). Потому что наша цель не потерять более 2 тысяч в одной сделке.

Главная идея: ограничивать убыток исходя из суммы покупки. Если торговать с плечом, то соответственно стоп-лосс будет короче.

Это правило позволяет комфортно переживать убытки и здраво смотреть на рынок. Риск проиграть 50 раз подряд (по 2%) настолько мал, что его сложно выразить числом. Поэтому те трейдеры, которые придерживающиеся этого правила никогда не проигрывают все свои деньги.

Почему именно риск выбран в 2%? Это значение считается классикой трейдинга, поскольку психологически это небольшая сумма и мы даем цене пространство для колебаний. Естественно ничто не мешает выбрать другое значение 1%, 3%, 5% для своей торговли.

5.2. Ставить стоп-лосс

Стоп-лосс позволяет ограничивать убытки. Трейдеры крайне не охотно их ставят. Ведь словить “лося” никто не хочет. Фактически это фиксация убытка.

Сколько раз после срабатывания стопа цена разворачивалась и шла в нужном направление? Наверняка очень много.

И для трейдера это больно и неприятно быть выкинутым с рынка с зафиксированным убытком, при том, что он в целом угадал направление. На Форексе очень часто присутствует элемент выноса стоп лоссов.

Но не смотря на это, стоп-лосс позволяют ограничить депозит от сильных потерь. Трейдер должен понимать, что не все сделки прибыльные. Поэтому обязательно надо ставить и стопы и ограничивать свои потери. Лучше потерять сейчас 1%, чем через неделю уже сидеть с убытком в 10%.

5.3. Не открывать позицию на все деньги

Любой трейдер стремится “выжать” из своего депозита максимум прибыли. Поэтому абсолютно логично, что большинство открывают позиции на полный депозит. Как показывает практика, этот подход имеет скорее минус, чем плюс.

Наверняка у Вас были ситуации, что рынок дает отличный шанс для входа, а Вы уже сидите в позиции и не можете себе позволить купить еще? У меня такие ситуации были постоянно. Они и сейчас происходят.

Чтобы решить эту проблему достаточно входить в рынок постепенно. Например, открыть позицию на сумму 5-10% своего депозита. Таким образом, у Вас будет еще много шансов, чтобы докупиться. Естественно усреднять убыточную позицию я не рекомендую никому.

В идеале всегда иметь некий резерв, который можно всегда подключить к торговле, чтобы сделать еще больше денег.

5.4. Используйте плечо только в случае необходимости

Торговать с кредитными плечами можно и даже нужно. Главное делать все адекватно и ни в коем случае не пересиживать убыток. Возможность взять в долг у брокера очень заманчиво. Но такая игра является нарушаем правил мани менеджмента.

Мани менеджмент предлагает разумное управление своим депозитом, не создавая себе излишние риски. Кредитное плечо позволяет делать больше денег, но в такой же пропорциональности их и терять.

Математика в случае убытка находится не на стороне трейдера. Помните, чтобы отыграть 10% убытка, нужно заработать 11% в плюс. А чтобы отыграть 50% убытка, необходимо уже 100% прибыли. Отыгрывать всегда приходится больше, чем потерять.

Поэтому используйте плечи только в случае крайней необходимости, когда рынок дает очевидный шанс сделать деньги. Рекомендую никогда не брать плечо выше 3 в торговле. Не теряйте свой рассудок, когда можно купить еще больше.

На Форексе ситуация немного другая. Здесь адекватное плечо может быть чуть выше – до 5.

5.5. Соотношение потенциальной прибыли к убытку 3 к 1 и больше

К = [Потенциальная прибыль]/[Потенциальный убыток] > 3

Классическим подходом к разработке стратегии является то, что трейдер заранее знает где будет стоп-лосс, а где будет тейк-профит. Поэтому он знает соотношение потенциальной прибыли к убытку.

Например, потенциальная прибыль 1000 пунктов, а убыток 300 пунктов. В этом случае коэффициент составляет 3.33 (1000/300). Это хороший показатель. Если есть сигнал, то в такую сделку стоит войти.

Главная идея этого правила заключается в том, чтобы открывать сделки, которые смогут принести потенциальной прибыли больше, чем убытка. При этом оптимальное соотношение должно быть где-то от 3 к 1 и больше.

Такой подход в краткосрочной торговле может показать убыток. Но в долгосрочном выражении всегда оправдывает себя. Поэтому остается лишь придумать где искать точки входа.

5.6. Не мешайте прибыли расти

С ограничением убытков все понятно. Не надо допускать, чтобы убыточная позиция становилась еще больше. А что делать, если растет прибыль?

Есть очень простое правило: “не мешать прибыли расти”. Трейдеры новички видя прибыль всегда пытаются ее зафиксировать как можно скорее. В итоге получается, что они выходят раньше, чем нужно и зарабатывают копейки. Такой подход неправилен. Нужно перебороть себя и давать прибыли расти.

Не надо искать точки выхода на растущем рынке. История показывала, что рынок может расти или падать несколько лет подряд.

Мани менеджмент позволяет управлять рисками, что очень важно для торговли. Это строгий и холодный расчет для достижения целей. Все трейдеры, которые остаются на рынке всегда приходят к мысли, что ММ является одним из ключей к успешному трейдингу.

Правила и основы мани менеджмента в трейдинге

«Краеугольным камнем» успешной торговли по праву считается грамотное управление капиталом (мани менеджмент). Кто этого не знает? Знают практически все, в том числе и начинающие трейдеры, однако, многие из них, начиная торговлю, правила мани менеджмента в трейдинге просто игнорируют, предпочитая открыть сделку с большим объемом лота в надежде получить крупную прибыль. Почему-то об «оборотной стороне медали» — крупном убытке, они просто забывают, торгуя в надежде, что «сия чаша минует меня». Как результат — слив депозита за несколько сделок. Такой алгоритм торговли, особенно, при торговле с небольшим депозитом является убийственным для трейдера. Давайте рассмотрим, как следует торговать с соблюдением риск-менеджмента.

Основы мани менеджмента в трейдинге

Управление капиталом (мани менеджмент) представляет собой совокупность правил и техник торговли, использование которых позволяет трейдеру минимизировать торговые риски и максимизировать прибыль. Под риском подразумевается максимальное значение денежных средств, которое потенциально может быть потеряно до момента закрытия убыточной позиции. Если говорить о конкретной сделке, то это разница между ценой открытия торговой позиции и величиной ордера stop-loss умноженная на объем лота. Теперь рассмотрим основные правила мани менеджмента в трейдинге.

  • Оцените величину риска, которая не будет критической и которую вы можете принять. Подумайте, какую часть депозита вы можете позволить себе потерять без ущерба для него и «психологического дискомфорта» и возьмите ее за основу — это ваш лимит потерь в месяц/неделю/день/в сделке. Рекомендуемая величина — 1-2% на одну сделку. Начните с 1% риска. Так, опытный трейдер Ларри Хайт советует: «Не рискуйте никогда больше 1% от своего депозита, независимо от стратегии торговли. Риск величиной в 1% своего капитала позволяет мне относиться спокойно к любой сделке. При таком подходе, даже получив убыток в 20 сделках подряд я все равно сохраню 80% своего депозита».
  • При получении убытка в трех сделках подряд — прекратите торговлю и займитесь анализом ошибок.
  • Не перегружайте свой депозит, открывая сразу несколько торговых позиций. Если вы все же увеличиваете количество сделок, не забывайте о величине совокупного риска! Желательно, чтобы при открытии еще одной сделки, существующая сделка была уже с прибылью или же перенесена в безубыток.
  • Фиксируйте прибыль частично. Не позволяйте прибыльной сделке перейти в разряд убыточных. Научитесь использовать «Трейлинг-стоп».
  • Соблюдайте оптимальное соотношение прибыли и убытка. Этот показатель должен быть не менее 3 к 1, желательно больше.
  • Никогда не торгуйте без защитного ордера, надеясь на то, что вы сможете самостоятельно закрыть убыточную позицию на конкретном ценовом уровне и не увеличивайте величину ордера stop-loss в процессе торговли. Stop-loss можно перемещать лишь в сторону его уменьшения. Не забывайте, что защитный ордер – это ваша страховка, которая сделает вам больно, но спасет ваш депозит.
  • Не усредняйте позиции. Полезно будет прочитать статью “ локирование позиций – выход из замка “.

Как видите, мани менеджмент в трейдинге понять несложно. Главное — не отступать от этих правил, невзирая на события на рынке и свои желания и эмоции (отыграться, увеличить прибыль). Начинающие трейдеры иногда затрудняются с расчетом риска (расчет размера лота, величины защитного приказа). Для облегчения расчетов риска и размеров торговой позиции можно воспользоваться специально разработанным калькулятором на сайте некоторых брокеров, например, здесь .

ГРАМОТНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ (МАНИ МЕНЕДЖМЕНТ) ДЛЯ ФОРЕКС

Блог Ib- Broker Evda по-прежнему с вами, и по-прежнему заботится о ваших деньгах. Вернее сказать, об их целости и сохранности. Долго я собирался с духом и откладывал начало публикаций на тему управления капиталом на рынке форекс или, говоря по-модному, мани менеджменту (ММ). Но, как ни откладывай, а осветить эту тему просто необходимо.

Опытным трейдерам мои записки могут показаться скучными и неинтересными. Я буду рассказывать прописные истины, которые они наверняка знают. Все, о чем я буду говорить, прочувствовано на собственной шкуре. Поэтому, господа новички, пользуйтесь опытом чужих ошибок и сделанными выводами. Я постараюсь уберечь ваши головы от лишних шишек.

Если вы спросите любого трейдера-профессионала, сливал ли он за все время торговли хоть один депозит, я думаю, вы услышите ответ «ДА». А те, кто ответит «НЕТ» — врут вам в глаза!

Уникальных и прибыльных на 100% торговых систем не существует в природе. По моему глубочайшему убеждению, единственное, что позволит вам удержаться на рынке форекс и не потерять все свои деньги – это грамотное управление капиталом и соблюдение правил мани менеджмента. Вот об этом и пойдет речь в этой статье.

Управление капиталом на рынке форекс — это ряд установок, которые выбирает для себя трейдер. Эти установки направлены на сохранение и приумножение вашего капитала. Цель мани менеджмента на форексе – не допустить, чтобы убыток или серия убытков выбили вас из рынка навсегда. И это надо помнить, как отче наш.

Я приведу несколько известных и заезженных до дыр постулатов:

  1. Рынок всегда прав. Вы можете ошибаться, рынок — нет.
  2. Открывая позицию на рынке, в первую очередь думайте об убытках (рисках), а не о своих прибылях.
  3. Всегда надо бояться, что рынок просто напросто вас растопчет.

Вот именно для того, чтобы рынок вас не растоптал, и необходимо неукоснительно соблюдать принципы управления капиталом, о которых, к сожалению, очень многие забывают.

Первый принцип – размер открываемой позиции

Повторение — мать учения. При составлении торгового плана, перед открытием позиции, вы должны посчитать размер вашего стоп-лосса. Это и будет ваш допустимый максимальный размер риска на сделку. Он не должен превышать 2-3% от вашего депозита. Исходя из параметров стопа, вы определяете размер открываемой позиции. Я был удивлен, когда некоторые трейдеры не понимали, что такое максимально допустимый риск на сделку и как посчитать размер открываемой позиции.

Для наглядности расчетов я приведу такой пример:

Баланс вашего счета составляет 10 000 долларов. Вы продаете пару EUR/USD по цене 1.3600 (цена открытия сделки). Уровень стоп-лосса вы устанавливаете на 1.3650 (т.е. стоп 50 пунктов). Максимально допустимый риск 3% от депозита. Базовая цена 1 пункта в паре EUR/USD 10 долларов.

Размер позиции (объем лота) считается по формуле:

Х = (К х В) / Р х (С2-С1)

X – объем лота в позиции (в единицах базовой валюты).

К — % от суммы депозита, которым вы готовы рисковать (в нашем примере 3% = 0.03).
B – текущий баланс счета (в нашем примере 10 000 долларов).
Р – цена 1 пункта при торговле 1 лотом (в нашем примере 10 долларов).
С1 – цена открытия сделки.
С2 – цена закрытия сделки (уровень стоп-лосса).
Подставив в эту формулу значения из нашего примера, мы получим следующее выражение:

Объем лота = 0.03 х 10000 / 10 х (1.3650 — 1.3600) = 0.6 лота

Таким образом, наш максимальный размер позиции для выбранного допустимого риска, уровня стоп-лосса и текущего баланса счета, составляет 0.6 лота.

Соблюдение только одного этого принципа, уже позволит вам остаться в строю и продолжить торговлю, даже получив серию убыточных сделок подряд. Повторюсь, проверенное временем правило управления капиталом — риск на сделку не должен превышать 2-3%. Если одновременно открыто несколько сделок, то совокупный риск желательно держать в пределах 5% от депозита.

Второй принцип – кто твой друг на рынке?

Следующий известный постулат гласит: «Тренд — твой друг!» Я согласен, что иметь тренд в друзьях очень даже неплохо! Когда ты идешь с ним, взявшись за руки, он тебя и оденет, и обует, и накормит. Только друг какой-то не сильно надежный. В любой момент может тебя бросить и побежать в другую сторону. А ты останешься с разбойником-рынком один на один в темном переулке.

Как ни парадоксально это звучит, но на рынке форекс есть другой настоящий и верный друг – стоп-лосс. Этот не подведет и не бросит. Он, как хирург – сделает больно, но спасет жизнь. И это не шутка. Грамотный и комфортный стоп, выставленный сразу после открытия сделки, поможет вам избежать многих неприятных моментов:

Момент первый, под названием «заморозка». Заморозкой я называю состояние трейдера, когда он торгует без стопа. Рынок быстро движется против него, с молниеносной скоростью увеличивая убыток, и трейдер впадает в состояние оцепенения от всего происходящего. Итог может быть совсем плачевный — превышение лимита маржинальных требований и уход с рынка форекс навсегда.

Второй момент. После выхода важных новостей, которые сопровождаются резкими скачками котировок, брокер просто может не закрыть (или не захотеть закрыть) вашу сделку «с рынка». И вы имеете все шансы обрезать убытки в 2 раза большие, чем те, которые предполагали при открытии.

Выставляя стоп-лосс сразу после открытия позиции, вы сами определяете размер своих потерь, которые готовы понести, если рынок пойдет не по вашему сценарию. Это существенным образом снимает с вас психологическую нагрузку. Как говорили великие полководцы – думай о мире, но готовься к войне. И тогда рынок никогда не застигнет вас врасплох.

Я хочу озвучить еще одно правило, касающееся стопа и мани менеджмента. Стоп можно двигать только в сторону уменьшения. У меня у самого были проблемы, когда я не хотел принимать небольшие расчетные убытки и начинал раздвигать стоп. В 9 случаях из 10 это приводило к еще бОльшим потерям, чем предполагалось вначале. Плюс к этому терялось драгоценное время, за которое можно было 33 раза отработать первоначальный небольшой стоп. Держась за убыточную позицию, вы теряете время. А время, как известно, деньги. Так что, дорогие читатели, не повторяйте моих ошибок.

Третий принцип – чего делать не надо

Что же еще не надо делать, чтобы не нарушать правила мани менеджмента на рынке форекс?

  1. Не надо усредняться. Есть такая невеселая крылатая фраза – «Усреднение убило больше евреев, чем Гитлер во время войны». Если ваша стратегия в момент открытия позиции, предполагала усреднение, то это один вопрос. Тогда вы должны открываться минимальным размером позиции и выстраивать пирамиду. Причем на вершине пирамиды совокупный риск по всем позициям не должен превышать все те же 5% от депозита. Если же вы применяете усреднение, как спасение своей убыточной позиции, то ни к чему хорошему это не приведет. Мне в моей торговле в 9 случаях из 10 удавалось благодаря усреднению спасти первоначальную позицию. Но тот один случай, который наступал не в мою пользу, перечеркивал все положительное впечатление от самой идеи усреднения. Совокупный убыток был просто огромным. Поэтому я не рекомендую начинающим трейдерам применять стратегию усреднения.
  2. Не надо открывать лок.Стратегия замок форекс была мной рассмотрена в одной из статей, поэтому подробно останавливаться на ней не будем.
  3. Не надо отыгрываться. Торговля на форекс — это не казино. При попытке отыграться ваши эмоции цветут махровым цветом. В таком эмоциональном состоянии вы не можете адекватно оценивать ситуацию на рынке и принимать взвешенные решения. Это приводит к тому, что вы начинаете нарушать все правила и принципы управления капиталом. Ситуация при этом только усугубляется. Поэтому я настоятельно рекомендую вам после получения убытка дать себе возможность отдохнуть и успокоиться. Махать шашкой и бросаться голой попой на амбразуру «а-ля Александр Матросов» — не лучшая тактика для грамотного и дисциплинированного трейдера. Каковым вы являетесь!
  4. Не надо применять тактику «стоп и переворот». Применяя данную стратегию, вы похожи на ужа, крутящегося на раскаленной сковороде. По аналогии с усреднением, применять ее можно только в тех случаях, когда это было предусмотрено первоначальным планом. Лично я эту стратегию в своем арсенале вообще не держу.

Четвертый принцип – золотое правило мани менеджмента

Говоря об управлении капиталом на рынке форекс, нельзя не сказать о такой важной вещи, как профит-фактор. Подробно об этом я уже рассказывал в статье о расчете математического ожидания. Золотое правило управления капиталом гласит: для того, чтобы получать стабильный доход, фиксируйте маленькие убытки и дайте прибыли расти. Конечно, это проще сказать, чем сделать. Но к этому надо стремиться.

От себя добавлю, старайтесь не терять деньги. Даже если не удается выдержать хорошее соотношение профит-фактора, применяйте на деле замечательную поговорку: «Не потерял — считай что нажил!» Вовремя подтягивайте стоп в безубыток. Хотя работа с безубытком тоже требует определенных правил и навыков. Но это уже тема отдельной статьи.

Это краткий перечень основополагающих принципов управления капиталом, которые обеспечат стабильный рост вашего депозита и позволят вам рубить капусту на форексе.

Статья получилась длинная, так что на сегодня буду закругляться. Но я еще не все сказал, поэтому следите за анонсами — продолжение следует

Господа трейдеры! Подписались на получение анонсов внизу блога – получили полезную информацию раньше других!

С вами был Сергей Евдокименко. Отвечу на все ваши вопросы в комментариях.

Добавьте «плюс» к своей карме. Поделитесь полезной информацией с друзьями, они скажут Вам «Спасибо»

Money Management (Мани Менеджмент) — это

свод правил, методов и технологий,применяемых при совершении торговых операций и направленных на достижение максимального роста и прибыли капитала при минимальном уровне риска

Определение и история Money Management, основные првила и условия управления капиталом, приумножение капитала при помощи торговых стратегий и методов Money Management, управление рисками Мани Менеджмент

Структура публикации

Money Management — это, определение

Money Management (Мани Менеджмент) — это процесс управления капиталом, который осуществляется на основе определенных правил, которые включают в себя методы и приемы, направленные на достижение максимального роста прибыли при минимальном уровне риска, именно выполнение установленныхз правил Money Management в несколько раз может снизить вероятность потери капитала или свести их к минимуму и сохранить депозит во время проведения торговых сделок.

Money Management (Мани Менеджмент) — это процесс управления деньгами (личным капиталом), он включает в себя инструменты, приёмы и методы для приумножения средств. Хорошим примером тактического мани-менеджмента в области инвестиций, является уже ставший хрестоматийным за последние годы набор инструментов, правил и методов для успешной самостоятельной торговли на финансовых рынках:

Money Management (Мани Менеджмент) — это набор правил и конкретных техник, направленных одновременно на минимизацию рисков и максимизацию прибыли.

Money Management (Мани Менеджмент) — это процесс управления капиталом, осуществляемый на основе свода правил и технологий, направленных на определение вашей доходности и структуру вашей работы.

Money Management (Мани Менеджмент) — это система управления денежными средствами, которая предусматривает определенные правила по допустимости тех или иных рисков. Благодаря этим правилам, Ваша торговля на мировом рынке будет изначально прибыльной и безубыточной

Money Management (Мани Менеджмент) — это управление денежными средствами или капиталом, представляет собой систему действий направленных на сохранение и увеличение суммы средств находящихся в распоряжении инвестора (в нашем случае в его роли выступает трейдер).

Money Management (Мани Менеджмент) — это понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению абсолютного большинства профессиональных трейдеров, занимает доминирующее положение в их нелегкой деятельности.

Money Management (Мани Менеджмент) — это понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению начинающих трейдеров скучен как бухгалтерия и может быть удостоен внимания только после изучения всех остальных дисциплин (наук), которые расположены в разной степени удаленности от практического торгового процесса.

Money Management (Мани Менеджмент) — это совокупность методик, направленных на контроль и управление риском и увеличение производительности торговой системы путём определения доли капитала, инвестируемой в конкретную сделку.

Money Management (Мани Менеджмент) — это набор правил используемых повседневно в процессе решения текущих задач сохранения и преумножения капитала, как правило, преподаётся во всех Дилерских центрах, предоставляющих услуги по розничной торговле на финансовых рынках.

Money Management (Мани Менеджмент) — это система или набор правил, которые предусматривают грамотное управление трейдером размерами торговых позиций, которые направлены на успешное управление личным капиталом, при этом необходимо придерживаться определеннных правил, которые позволят преодолеть и избавиться от многих сложностей во время проведения торгов.

История Money Management

Основные принципы управления капиталом (money management) первоначально были разработаны для игр.

Хронология развития идей по Money Management:

— в научной статье по оценке риска, которая подтолкнула к развитию «теорию ожидаемой полезности», Бернулли (1738) предположил, что людям присуща логарифмическая функция полезности. Он отметил, что вследствие этого, когда прибыль не изымается, а снова реинвестируется, для оценки степени рискованности сделки (совокупности проектов) необходимо определить среднее геометрическое значение от вероятности каждого возможного исхода сделки (степени риска каждого из проекта) в отдельности. Этот труд Бернулли был переведен на английский язык в 1954 году;

— в статье «Спекуляции и арбитраж», описывающей торговлю хлопком, Уильямс (1936) утверждает, что спекулянт должен сделать ставку на представительную (репрезентативную) цену в будущем, и указывает, что если прибыли и убытки трейдеров реинвестируются на рынке, методом расчета такой цены будет вычисление геометрического среднего из всех возможных оценок при данных условиях (вероятности каждого значения цены в будущем, например, 20%, что цена будет иметь значение x, 30%, что цена будет иметь значение y, 50%, что цена будет иметь значение z после определенного периода времени);

— в 1944 году математик Джон фон Нейман и экономист Оскар Моргенштерн опубликовали «Теорию игр и экономического поведения» (Дж. фон Нейман и О. Моргенштерн, 1944). Сейчас это классическая книга, на ней базируется современная теория игр. Была описана функция полезности фон Неймана-Моргенштерна (наиболее известная функция ожидаемой полезности; представляет собой математическое ожидание полезности набора благ с заданным распределением вероятностей; это означает, что полезность является линейной по вероятности (вероятностному распределению);

— в 1948 году Клод Шеннон опубликовал статью «Математическая теория передачи информации» в двух частях (Шеннон, 1948). Этот труд явился основой дисциплины теории информации и стал классикой. Так, Клод Шеннон разработал понятия информационной энтропии (мера неопределённости состояния или поведения системы в данных условиях, мера неопределённости источника сообщений, определяемая вероятностями появления тех или иных символов при их передаче) и избыточности информации. Шеннон утверждал, что код из двоичных цифр (сигналов) может быть передан через канал с помехами с очень малой вероятностью ошибки, если двоичный сигнал был должным образом закодирован и затем раскодирован;

— в 1956 году ученый из Bell Labs Ларри Джон Келли-младший опубликовал работу: «Новая интерпретация скорости передачи информации»;

В этой работе Келли показал, что для достижения максимального роста дохода, игроку надо максимизировать ожидаемую величину логарифма своего капитала, при осуществление ставок. Так как логарифм обладает аддитивным свойством и к нему применим закон больших чисел. Также предполагается, что капитал у игрока делится до бесконечности и прибыль снова поступает в рынок (реинвестируется). Эта система сложна тем, что для правильной работы нужна оценка вероятностей исходов. Если проще, то формула Келли дает ответ на интересующий всех игроков вопрос – как совершить ставку с положительным ожиданием выигрыша.

Из формулы видно, что для корректного расчета, нужно правильно оценивать шансы, а для этого необходимо максимально точно уметь просчитывать карты в блэкджеке;

— Беллман и Калаба (1957) рассмотрели роль динамического программирования в статистической теории передачи информации, обобщив и расширив результаты Ларри Джона Келли 1956 года;

— первым применил критерий Келли в экономическом контексте Латане (1959). Он показал, что инвесторам следует максимизировать среднее геометрическое вероятностей оценки элементов своего инвестиционного портфеля;

— в 1962 году Эдвард О. Торп (Edward O. Thorp), американский профессор математики, автор и игрок в блэкджек («двадцать одно», «очко»), написал работу «Крупье» (Торп, 1962), которая стала классикой в своём роде и была первой книгой, математически доказывающей, что блэкджек может быть выигран с помощью подсчета карт;

— Торп и Уолден (1966) разработали выигрышную стратегию для определения направления ставок в игре Невада-Баккара (азартная игра для троих или двоих наподобие «девятки») и использовали при этом критерий Келли для определения размера ставки. Торп (1969) сделал вывод, что критерий Келли должен заменить критерий Марковица (Марковиц, 1959) в качестве руководства к отбору элементов портфеля;

— Хаканссон (Hakansson) (1970) рассмотрел оптимальные стратегии инвестирования и расходов в условиях риска для одного класса функций полезности, а также предложил необходимые и достаточные условия для долгосрочного роста капитала;

— Самуэльсон (Samuelson) (1971) показал, что стратегия максимизации среднего геометрического значения доходности не является строго оптимальной для любого конечного числа периодов, однако в бесконечной временной перспективе она является асимптотически хорошим приближением к оптимальной стратегии управления капиталом;

— Голдман (Goldman) (1974) показал, что политика максимизации ожидаемого логарифма предельной доходности применительно к ограниченной полезности, даже когда временной горизонт является долгосрочным, не всегда является оптимальной;

— Мертон и Самуэльсон (1974) обнаружили противоречия в логарифмически нормальной аппроксимации для оптимального принятия решений по управлению портфелем в течение длительного периода времени;

— Фридман (Friedman) (1976) представил доклад «Понимание и применение критерия Келли» на третьей конференции в Лас-Вегасе, Невада по азартным играм и рискам в декабре 1976 года;

— Марковиц (1976) утверждает, что формализация последовательности игровой ситуации и критерий максимизации ожидаемого логарифма доходности портфеля, определяющий асимптотическую оптимальность управления, принятые Мертоном и Самуэльсоном (1974) и Голдманом (1974) является неприемлемым, поскольку это нарушает представление о том, что только при стандартизованной форме игры необходимо производить сравнение стратегий.

Критерием Марковица при формировании инвестиционного портфеля является соотношение доходность-риск (эффективность управления портфелем) в отличие от критерия Келли, определяющего темп роста капитала, с учетом реинвестирования доходов. Вследствие эффекта реинвестирования управление капиталом по системе Келли может давать очень серьёзные просадки при неблагоприятном стечении обстоятельств. (См. в разделе «Примеры» сравнение осуществления ставок на скачках Кентукки по критерию Келли и по критерию Келли, но где ставка уменьшена вдвое (Half-Kelly). График для системы по Half-Kelly показывает меньшую величину просадки);

— ‘кономисты скептически смотрят на систему управления капиталом Келли. В качестве одной из заметных атак на систему Келли можно выделить статью Самуэльсона (1979), которая была опубликована в журнале банковского дела и финансов (Journal of Banking & Finance), где он писал: «Почему нам не следует делать значение среднего ожидаемого логарифма доходности портфеля большим, если мы действуем (торгуем) в течение долгого периода времени». Он имел ввиду, что когда вы проигрываете (а вы определённо можете проигрывать) в случае довольно длинной неудачной проигрышной полосы вы можете потерять действительно очень много;

— Торп (1980) опубликовал статью «Система управления капиталом Келли» в Gambling Times, в которой подробно детализировал формулу Келли;

— Гемм (Gehm) (1983) пишет «Управление капиталом на товарных рынках» (Commodity Market Money Management), которое включает в себя применённый Торпом критерий Келли (Торп, 1980);

— в книге о ставках на лошадиные скачки, Зимба (Ziemba) и Хауш (Hausch) (1985) показали, что при длительных последовательностях ставок ожидаемый рост капитала инвестора, работающего по системе Келли, значительно превышает рост капитала при альтернативных инвестиционных стратегиях;

— Пестиен (Pestien) и Саддерт (Sudderth) (1985) продемонстрировали, как контролировать отклонения (рассеивания) от намеченной инвестиционной цели в условиях непрерывного времени;

— Хит (Heath) и др. (1987) показали в непрерывном времени, что если трейдер управляет портфелем акций, облигаций и валюты и хотел бы свести к минимуму ожидаемое время достижения заданной оценки стоимости этого портфеля, то стратегия Келли является оптимальной;

— Зимба (1987) смоделировал 1000 сезонов по 700 ставок на скачки и показал, что стратегия пропорциональных ставок по формуле Келли была выигрышнее любой другой стратегии осуществления ставок;

— Альгоет (Algoet) и Ковер (1988) доказали, что максимизация условно ожидаемого логарифма доходности портфеля, дающая текущую пригодную информацию на каждом этапе управления, является асимптотически оптимальным управлением, без ограничений на вероятностное распределение процесса, происходящего на рынке;

— Этьер (1988) опубликовал «Успех для игрока, делающего пропорциональные ставки» и показал, что с точки зрения безопасности, оптимальной политикой зачастую будет являться сохранение всего своего капитала в относительно безрисковых активах;

— Ральф Винс (Ralph Vince) написал книгу «Формулы портфельного менеджмента» (Винс, 1990), в которой он популяризовал и расширил формулы Келли под видом метода определения размера позиции, который он назвал «оптимальное F»;

— Томас Ковер и Джой Томас (Thomas) публикуют «Элементы теории информации», которые содержат главы на темы «Риски и сжатие данных» и «Теория информации и фондовый рынок» (Ковер и Томас, 1991);

— Винс (1992) пишет книгу «Математика управления капиталом», в которой он соединяет своё «оптимальное F» (касающееся размера позиции) с оптимальным портфельным менеджментом;

— МакЛин (MacLean), Зимба и Блазенко (Blazenko) (1992) рассмотрели вопрос, как инвестор может найти компромисс между максимальным ростом доходности (т.е. с использованием критерия Келли) и максимальной безопасностью (т.е. минимизации просадки drawdowns);

— Ротандо (Rotando) и Торп (1992) применили стратегию Келли к долгосрочным инвестициям на рынке акций S&P 500, а также показали некоторые преимущества и подверженности помехам для этой стратегии;

— Аукамп (Aucamp) (1993) предоставил как теорию, так и доказательство того, что «долгосрочность» инвестиций, требующаяся для того, чтобы стратегия достижения максимума среднего геометрического доходности была оптимальной, может быть действительно очень долгой в ситуациях повышенного риска, но при этом может «практически» доминировать в умеренном (не бесконечно большом) количестве игр, когда уровень риска невелик;

— Винс (1995) опубликовал свою третью книгу по управлению капиталом, к которой детально проработал и конкретизировал своё «оптимальное F» и описал новую модель формирования портфеля;

— Хаканссон и Зимба (1995) сделали обозрение теории роста капитала, в частности, инвестиционной стратегии, оптимальной по росту (критерий Келли);

— Браун (Browne) и Уитт (Whitt) (1996) рассмотрели Байесовскую версию для азартных игр и инвестиционных задач, где лежащий в основе случайный процесс имеет значения параметров, которые являются ненаблюдаемыми случайными переменными, а также получили обобщение критерия Келли. Предположим, что может быть две причины, по которым трава может стать мокрой (GRASS WET): сработала дождевальная установка, либо прошел дождь. Также предположим, что дождь влияет на работу дождевальной машины (во время дождя установка не включается). Тогда ситуация может быть смоделирована проиллюстрированной Байесовской сетью. Все три переменные могут принимать два возможных значения: T (правда — true) и F (ложь — false);

— Торп (1997) представил работу, в которой рассматривается вопрос об использовании критерия Келли в блэкджеке, в спортивных ставках и на фондовом рынке;

— Каратзас (Karatzas) и Шрив (Shreve) (1998) опубликовали «Методы финансовой математики», включившие в себя раздел о максимизации темпов роста благосостояния;

— Аурелл (Aurell) и др. (2000) использовали теорию Келли применительно к ценам производных инструментов (деривативов) на несовершенных рынках;

— Аурелл и Мураторе-Гинаннеши (Muratore-Ginanneschi) (2000) изучили долгосрочные стратегии оптимального роста на простом рынке, учитывающем операционные издержки. При бесконечном временном горизонте инвестирования оптимальная стратегия состоит в возможности свободного колебания суммы (оценки стоимости) капитала, вложенного в акции, в заданном интервале около значения оптимального инвестирования при отсутствии торговых издержек;

— Хей (Haigh) (2000) истолковал стратегии Келли в контексте торговли на спредах (разнице между курсами покупки и продажи);

— Евстигнеев (Evstigneev) и Шенк-Хоппе (Schenk-Hoppe) (2002) доказали, что любая инвестиционная стратегия, предполагающая самофинансирование постоянной доли (пропорции) капитала, дает строго положительную экспоненциальную кривую темпа роста состояния инвестора на финансовом рынке, на котором цены описываются стационарным случайным процессом и соотношения цен являются невырожденными (при условии, что инвестор торгует по крайней мере двумя активами);

— Зимба (2004) в своей статье рассмотрел применение критерия Келли в лотерее;

— Андерсон (Anderson) и Фафф (Faff) (2004) испробовали торговлю с помощью простых и общедоступных торговых правил на пяти фьючерсных рынках и реинвестировали прибыль с помощью методики «оптимального F», описанной Винсом (1990). Они пришли к выводу, что в управлении капиталом при спекулятивной торговле фьючерсами более важную, чем предполагалось ранее, роль играет прибыльность (рентабельность) активов, показав существенные различия в прибыльности трейдеров в зависимости от того, как агрессивно они торговали фьючерсными контрактами;

— Паундстоун (Poundstone) (2005) написал работу «Формула успеха», представляющую собой увлекательное исследование связей между азартными играми, теорией информации, инвестициями на фондовом рынке и прикладной математикой, где система управления капиталом Келли занимала центральное место;

— Петровский (Piotrowski) и Шредер (Schroeder) (2006) объяснили критерий Келли с точки зрения термодинамики;

— Фабоцци (Fabozzi) и др. (2007) опубликовали работу «Надежная портфельная оптимизация и портфельный менеджмент», как руководство по формированию инвестиционного портфеля с помощью надежной, «здравой» оптимизации;

— Винс (2007) опубликовал «Справочник по портфельной математике», новый материал включает его применение значения просадки стоимости портфеля (drawdown), как одной из меры риска;

— МакДоннелл (McDonnell) (2008) опубликовал «Формирование (моделирование) оптимального портфеля»,введение в портфельное моделирование с использованием Excel. Он сочетает логарифмическую функцию полезности (Бернулли, 1738) с использованием логарифмов для максимизации роста благосостояния (Келли, 1956), в результате чего получается итеративная логарифмическая функция вида:

— Мишо (Michaud) (2008) продемонстрировал ограниченность портфельной оптимизации Марковица для модели средней и дисперсии (модель, в которой предпочтения индивидов описываются с помощью всего двух параметров распределения вероятностей его капитала, а именно средневзвешенного значения и дисперсии распределения вероятностей богатства) и использовал метод Монте-Карло для исследования информационной неопределенности;

— Жданов И. (2009) предложил методики управления капиталом на основе подходов, использующих принципы торговых стратегий и различных индикаторов (в частности, управление капиталом с помощью скользящих средних, управление капиталом с помощью MACD, управление капиталом с помощью каналов и т.д.). Эти методики весьма эффективно работают в сочетании с успешной торговой системой трейдера, способствуя увеличению общей доходности капитала.

Капитал и его определение

Капитал (capital) — это накопленная ценность, непременно продукт прошлого труда.

Капитал (capital) — это производственный или товарный запас, в отличие от запасов для непосредственного потребления.

Капитал (capital) — это источник дохода.

На основе вышеизложенного, с учетом вышерассмотренных характеристик можно сформулировать наиболее полное, по нашему мнению, определение понятия «капитал», которое будет отвечать целям и задачам дипломной работы.

Итак, капитал (capital) — это любой рыночный актив, накопленный путем сбережения от непосредственного потребления, приносящий доход его владельцу. Иными словами, капитал есть выражение определенных материальных, денежных, интеллектуальных средств, позволяющих своему владельцу вести предпринимательскую деятельность:

— капитал характеризует фи­нансовые ресурсы, приносящие доход, и может существо­вать изолировано от производственного фактора;

— капитал является главным источником обеспечения благосостояния его собственников;

— капитал является основным измерителем ее рыночной стои­мости;

— динамика капитала является основным показате­лем уровня эффективности ее хозяйственной деятельности.

Основы Money Management

«Управление капиталом – ключи к королевству. Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков. Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства». Ларри Вильямс.

Каждый знает, что основным залогом успешных торгов на любой биржевой площадке является осторожность. При неправильном управлении своими средствами деньги можно потерять даже при верном прогнозе, ведь зачастую сделка попадает в затяжную полосу просадок. Так как же избежать исчезновения своего капитала?

Любой трейдер приходит на валютный рынок для реализации одной из двух целей: регулярно зарабатывать на Форекс, играть или проводить время. Игрок не следит за управлением капиталом, и может за день как удвоить капитал, так и потерять его.

Трейдер, относящийся к торговле, как к работе, получает стабильную прибыль, но она сравнительно невысока – 10-15% в месяц. Возможно, кому-то такая прибыльность покажется маленькой. Однако вспомните – любой классический бизнес приносит значительно меньшие дивиденды в месячном исчислении.

Контроль над капиталом необходим:

— в первую очередь для выживания. Надо распознать и избежать риска, который может обернуться крахом;

— вторая цель — обеспечить устойчивый доход;

— и наконец, цель номер три — высокая прибыль.

Но прежде всего — выжить. Не рискуй всеми деньгами — первая заповедь трейдера. Недотепы нарушают ее, ставя слишком много денег на одну сделку. Попав в полосу неудач, они не только не уменьшают, а даже увеличивают ставки. Многие разоряются именно при попытке выкарабкаться из ямы. При строгом контроле над капиталом они бы в нее и не скатились.

Чем глубже скатишься, тем труднее выкарабкиваться. Потеряв 10%, нужно выиграть 11%, чтобы отыграться. А потеряв 20%, отыграться можно, взяв 25%. Проигрыш 40% нужно перекрыть выигрышем 67%. Ну а потеряв половину капитала,нужно выиграть 100% — и это только для того, чтобы вернуться к исходному положению. Теряешь в арифметической прогрессии, а отыгрываешься уже в геометрической.

Трейдеры из банков и фирм обычно преуспевают чаще, чем частники. Своими успехами они обязаны начальству с его жестким контролем над потерями. Проиграй такой трейдер на одной сделке больше положенного — и его уволят. А превысь он месячный лимит потерь — его лишат права торговать до конца месяца: он станет мальчиком на побегушках. Если он нарушит месячную норму несколько раз подряд, то будет либо уволен, либо переведен на другую работу. Понятно, что при такой системе банковские трейдеры избегают потерь. У частников же все держится только на самоконтроле.

Основы мани-менеджмента выглядят следующим образом:

— урезать свои аппетиты. 10-15% в месяц являются очень хорошей целью, которая дается далеко не каждому трейдеру на Форекс. Именно на такие цели и стоит ориентироваться в своей работе;

— уверенно ограничивать свои убыточные сделки. Сделки должны ограничиваться на корню и приносить потенциальный убыток, не превышающий 5% от депозита. Нужно найти в себе силы признавать свои ошибки и фиксировать убытки, как только сделка выходит из первоначально запланированного плана. На практике это сложнее чем кажется — новички лишь зачарованно смотрят, как одна-единственная сделка съедает весь их депозит, надеясь на внезапный разворот рынка в их сторону;

— давать прибыли расти. Как ни парадоксально, но гораздо сложнее видеть прибыльную сделку, чем убыточную, ведь легче зафиксировать небольшую прибыль, чем признать убыток. Тем не менее, именно такие сделки следует оставить на неопределенно долгий срок;

— сформировать выдержку. Одна сделка – ничего не значит для торговой системы, и трейдер легко признает свою ошибку, сосредотачиваясь на новых сделках;

— не отказываться от первоначального прогноза, и не закрывать сделку, пока действуют те обстоятельства, которые побудили Вас ее открыть, куда бы она ни шла – в плюс, или в минус;

— потенциальная прибыль должна превышать потенциальный убыток. Это поможет не только продлить прибыльную сделку, но и психологически справиться с убытком.

Нужно помнить, что на начальном этапе у трейдера нет ни собственной торговой системы, ни достаточных знаний для торговли. Единственное, чем он может обладать – это самоконтроль и система управления капиталом.

Лишь только эти личные качества трейдера и мани-менеджмент смогут помочь стабильно заработать на Форекс любому человеку без исчерпывающих знаний и опыта.

Условия Мани Менеджмент

Что касается Мани Менеджмента на Форекс — то, по сути, это управление денежными средствами в рамках торгового счета. Мани-менеджмент для Форекс — это основа основ прибыльной торговли на валютном рынке, без которой любой депозит обречен на слив. Он должен соблюдаться всеми трейдерами, особенно начинающими. Только в этом случае торговля на Форексе сможет быть результативной, безопасной и прибыльной.

Исключить полностью риски при торговле на Форексе не получится (это утверждение справедливо и для доверительного управления на Форекс — инвестиций в ПАММ — счета), но научиться минимизировать риски можно.

Есть трейдеры, которые не знакомы с мани-менеджментом, и утверждают, что чем рискованнее торговля, тем больше прибыль. Можно открыть одну сделку на весь депозит, приумножить свой капитал при ее закрытии в несколько раз. И это будет больше удачей, нежели закономерностью. С большой вероятностью в следующий раз аналогичная операция, не сопровождающаяся соблюдением правил ограничения потери капитала, обернется сливом депозита. А вот если следовать заранее установленным правилам риска по счету, то пусть медленнее, но уверенно приумножать и получать прибыль можно будет на постоянной основе.

Так вот, минимизировать риски при торговле на рынке Форекс можно только при соблюдении условий мани-менеджмента, который, будучи своего рода стратегией, включается в себя три основополагающих тактики, а именно:

Причем пользоваться этими тактиками следует поочередно, и именно в том порядке, как указано выше.

Тактика сохранения депозита

Первое, основное правило мани-менеджмента, которое следует помнить, как свое имя, касается размера безопасного рекомендуемого риска по каждой заключаемой сделке. Звучит это правило мани-менеджмента так: риск по 1 сделке не должен превышать 1%. Что же это за 1%?

1 % риска по сделке означает, что при открытии одной сделки трейдер, в случае получения убытка по стоп-лоссу, может пожертвовать только 1% от своего депозита. При такой торговле только после 100 идущих подряд убыточных сделок депозит будет полностью слит. Но вероятность того, что 100 сделок подряд будут закрываться в убытке — мала, так что и риск слива депозита также мал. Другое дело — несоблюдение правила мани-менеджмента и слив депозита за 1-2 сделки.

Для всех открытых сделок объем риска не должен превышать 5% от размера депозита. При этом не стоит открывать очень много сделок, так как, во-первых, затрудняется контроль рисков, а во-вторых, неправильно воспринимается картина реального состояния рынка и цены.

Следующее правило необходимо соблюдать для того, чтобы защитить свой депозит от слива. Конечно же, в данном случае не обойтись без опыта, причем опыт нужен не только теоретический, а скорее больше практический. Для этой цели во всех дилинговых центрах и существуют демо — счета, позволяющие трейдеру проверять свои стратегии и тактики абсолютно не рискуя своими деньгами. Практически в 100% случаев первый виртуальный депозит, впрочем, как и второй, и даже третий, обрекается на слив. А без этого никуда! Каким иным способом можно настроить свою рабочую систему, если не проверять несколько ее вариаций, исключая при этом убыточные варианты?

Что касается реальных центовых счетов, то здесь опыт сопровождается эмоциональными переживаниями, так как деньги вложены свои, пусть и небольшие. В идеале, делать первые шаги на Форексе нужно не с собственного депозита, а на основе полученных бонусов, которые предоставляются многими дилинговыми центрами для стимулирования своих клиентов.

Дело в том, что первый опыт на данном поприще всегда сопровождается потерями, а так как основная цель торговли — это брать, а не отдавать, то лучше не жертвовать своими кровными, чтобы сильно не разочаровываться в принятом решении. В крайнем случае, можно вложить небольшую сумму на центовый счет, с которой вам не будет сложно расстаться при неблагоприятном исходе торговли. Зато, это хороший способ научиться контролировать свои эмоции в накаленных ситуациях, и впредь избегать их, когда аналогичные случаи появляются при работе с более крупными депозитами. Запомните, смысла вкладывать сразу огромные деньги в Форекс, не будучи уверенным в своих знаниях и силах, абсолютно нет! Мани-менеджмент для Форекса предполагает, что, набравшись опыта на демо и центовых счетах, трейдер минимизирует риски потерь при торговле на реальных долларовых счетах.

Очень важно в конце каждого месяца проводить анализ своей работы, сравнивать свои прибыли и убытки. Если даже Вам кажется, что в течение месяца вы получили высокую прибыль и гордитесь этим, но, в то же время убытков в общем объеме было больше, то повода для радости то нет. Значит, что-то вы делали не совсем так. А, скорее всего, не соблюдали правила мани-менеджмента касательно рисков, и с высокой степенью уверенности можно сказать, что большая прибыль является скорее случайностью и удачей, нежели явным отражением эффективности работы.

Для новичков в мани-менеджменте существует очень важное правило: не путать торговлю на Форексе с азартной игрой, не гнаться за прибылью, открывая сразу большое количество сделок. Какого результата следует ожидать, если, не имея нужного опыта и не понимая поведения рынка, совершать кучу сделок, вовлекая сразу весь свой депозит в оборот? Однозначно, самого плачевного/

Оптимальный вариант первых шагов на рынке Форекс — 1-2 сделки в неделю при среднесрочной торговле, или 1 сделка в день при внутридневной торговле. В таких случаях будет время на то, чтобы понаблюдать за рынком, проанализировать правильность своих действий. Минутных графиков для новичков также следует избегать, так как данный тип торговли (скальперство) не позволяет получить необходимый опыт и опять же введет к неудачному исходу событий.

Профессиональный трейдер — это не тот, который вкладывает большие деньги в торговлю, а тот, кто умеет превратить маленький депозит в отличный источник постоянной прибыли. Иными словами, качество доминирует над количеством.

Правила Мани Менеджмента

Освоение рынка Форекс, его особенностей, умение верно и тактично вести торги — это основа получения прибыли. Под тактичным ведением торгов мани-менеджмент форекс подразумевает правильный выход из рынка (заметьте, именно выход, а не вход), умение расставлять стопы или локировочные ордера в нужных местах при различных стратегиях.

К примеру, для стратегий, основанных на принципе Мартингейла, стопы являются «пожирателями депозита», а локировочные ордера — неотъемлемый атрибут торговли, при работе с другими стратегиями без стопов, как на войне без оружия. Не забывайте вести мониторинг успешных и убыточных сделок. Преобладание последних является сигналом к пересмотру своей торговой стратегии.

Полученную прибыль лучше снимать, использовать её для проверки новых идей в тактике и стратегии торговли ни в коем случае нельзя! Для этого существуют демо — счета и тестер торговых стратегий в программе МетаТрейдер 4.

ММ и увеличение прибыли

Со временем, с приходом опыта, захочется получать больше прибыли. Конечно, первоначально депозита для этого может и не хватить. Но если вы уже уверены в своих силах, научились понимать валютный рынок Форекс и грамотно применять правила мани-менеджмента, Ваш депозит растёт, Вы все чаще получаете прибыль — значит, третья составляющая правил мани-менеджмента для Форекс Вами освоена и применяется в полном объеме.

После этого говорить о каких-то других правилах мани-менеджмента для Форекса смысла нет, так как трейдер достигает определенного уровня профессионализма и уже на интуитивной основе старается сберегать и увеличивать свой депозит.

Если же ваша цель — потерять депозит, разочароваться в Форексе и в своих способностях, тогда:

— рискуйте по сделкам большими процентами депозита и сразу начинайте вкладывать все деньги в Форекс;

— работайте на минутных графиках;

— не контролируйте расстановку стопов или локов;

— не соблюдайте правила мани-менеджмента.

И тогда вы очень быстро придете к своей абсурдной цели — полной потере депозита.

Итак, подводя итог всему вышесказанному, хочется предупредить начинающих трейдеров — будьте бдительными и не пускайтесь сразу в погоню за большими деньгами, не забывать о таком понятии, как мани-менеджмент. Форекс-трейдер — это профессия, такая же, как и все остальные. Где вы видели летчика, которому только «на пальцах» объяснили, как управлять штурвалом и на следующий день уже доверили самолет?

Прежде чем стать хорошим летчиком, как и трейдером, нужно вникнуть в суть профессии, набраться теоретических знаний, опробовать их на симуляторе, то есть на демо — счете. Потом стоит полетать на «кукурузнике» (применительно к Форексу — поработать с центовыми счетами), и уже как результат полноценного обучения садиться за штурвал Боинга, а в нашем случае — вкладывать деньги в реальный депозит для дальнейшего извлечения прибыли. Вот это и будет правильным подходом к мани-менеджменту для рынка Форекс, который и приведет к гарантированному и стабильному заработку на Forex. Главное — быть уверенным в своих силах, так как мани-менеджмент подразумевает только позитивный настрой, дисциплинируя трейдера и привлекая к нему удачу.

Соблюдение правил мани-менеджмента применительно к рынку Форекс позволит Вам, в первую очередь, не терять свой депозит, а уже только потом сохранять его и получать прибыль в долгосрочной перспективе. Понимая, насколько новичкам трудно разобраться и освоить мани-менеджмент, мы хотели бы порекомендовать начинающим трейдерам (впрочем, не только им, а и всем, кто торгует на рынке Форекс) советника DDSMM Instant — автоматический расчет правил мани-менеджмента в момент открытия сделок. Данный советник не только рассчитывает оптимальный объем лота, но и позволяет открывать сделки в один клик с заранее заданными тейк-профитом и стоп-лоссом, сопровождать открытые ордера трейлинг-стопом и многое другое.

Торговые стратегии Мани Менеджмент

Мани-менеджмент Форекс занимает одно из важных мест в арсенале торговых стратегий трейдера. При этом мани-менеджмент ставит перед собой две основные задачи, логически вытекающие одна из другой: в первую очередь это сохранение депозита, а уже потом его стабильное увелечение путем получения прибыли. Что же в сущности представляет собой мани-менеджмент для Форекс? В глобальном понимании, мани-менеджмент — это процесс управления капиталом, осуществляемый на основе свода правил. Последний включает в себя различные методы и приемы, которые как раз и нацелены на приумножение инвестиций при минимизации рисков.

Эффективное управление капиталом помогает достичь успеха в торговле на рынках с маржинальной торговлей, однако само по себе знание методик управления капиталом без необходимых знаний по построению торговых систем и психологической устойчивости не сделает из любого трейдера успешного. Соблюдая разумное соотношение между потенциальной суммой прибыли и убытков, трейдер получает возможность грамотно работать с денежными средствами.

Управление капиталом обуславливает методики выбора размера позиции для той или иной торговой возможности, который позволяет с помощью расчетов увеличивать и уменьшать объем позиции по акциям, опционам, валюте. Любая торговая система имеет прибыльные периоды и периоды просадок, поэтому грамотное управление размером позиции принесет увеличение потенциала получения дохода в первом случае и снизит убытки во втором.

Работа на финансовых рынках невозможна без эффективной программы размещения средств. Эффективное управление капиталом позволяет трейдеру «выжить» на рынках с маржинальной торговлей. Только соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть.

Управление капиталом предназначено для контроля над рисками и улучшения эффективности торговли в целом.

Напомним, что для контроля над рисками используются следующие подходы:

Рассмотрим эти подходы подробнее.

Стратегия хеджирования

Оно заключается в открытии противоположных позиций на разных, но экономически связанных между собой рынках. Фактически это означает, что на каждую совершенную операцию, должна быть совершена обратная операция на срочном рынке по соответствующему базисному активу.

Рынок срочных контрактов в России не является столь развитым, как, например, в США, а доступ к электронным торгам фьючерсных рынков появился относительно недавно. Поэтому хеджирование является перспективным, но пока еще плохо освоенным способом снижения риска потерь для российских инвесторов.

Стратегия страхования

Другой метод контроля рисков – страхование – связан с покупкой полиса на случай наступления событий, препятствующих заключению или исполнению сделки. В России пока не существует системы страхования финансовых рисков, к которым принадлежат риски, связанные с вложением в акции.

Стратегия диверсификации

Диверсификация представляет собой распределение капитала. Это означает, что трейдер распределяет доли так, чтобы убытки по одному активу компенсировались прибылью по другому.

.Диверсификация, как метод снижения рисков подходит, скорее, для портфельного инвестора, который имеет достаточно финансовых и временных ресурсов для анализа поступающей с рынка информации об эмитенте и выпущенных им ценных бумагах. Если рассматривать спекулянта, особенно нацеленного на внутридневную торговлю, диверсификация ему вряд ли подойдет. Дело в том, что рынок реагирует на экономико-политические события с временным лагом, то есть с задержкой времени. Поэтому изменения подобного рода могут не сказаться на коротком торговом промежутке. Спекулятивные инвесторы скорее предпочтут лимитировани

Диверсификация – это инвестиционная стратегия, согласно которой Вы распределяете инвестируемые средства между различными секторами.

Для целей диверсификации также могут быть использованы инструменты товарного и валютного рынка, мировые фондовые индексы. Хорошо диверсифицированный портфель ценных бумаг, например, мог бы включать бумаги компаний с малой, средней, а также большой капитализацией, акции шести или более секторов и отраслей промышленности, зарубежные ценные бумаги (акции, облигации), длинные позиции по нефти, золоту.

Цель состоит в том, чтобы защитить стоимость всего Вашего портфеля в случае, если определенная акция или сектор рынка ощутят серьезное падение. Диверсификация может помочь изолировать Ваш портфель от рыночных рисков и рисков неэффективного управления, не снижая значительно уровень желаемой доходности. Нахождение оптимального баланса диверсификации для портфеля зависит от Вашего возраста, размера активов, терпимости к риску и инвестиционных целей.

Диверсификация является одним из способов защиты капитала, при всем при том в разнообразии также должна быть мера. Всегда необходим здравый компромисс между диверсификацией и концентрацией. Более или менее надежного распределения средств не возбраняется достичь, открывая позиции в то же время на четырех-шести рынках разных групп — не больше. Чем больше важность отрицательной корреляции, существующей между рынками, тем выше диверсификация вложенных средств.

Стратегия лимитирования

Лимитирование – это ограничение или установление максимального размера капитала, вкладываемого в каждую позицию по отдельному активу, а так же капитала, вкладываемого во все позиции в сумме. Лимитирование – это и есть управление капиталом.

Большинство мнений западных успешных трейдеров сходится на том, что управление капиталом чуть ли не самый важный элемент торговой стратегии. Как сказал М. де Ла Маза: «Знать, когда покупать и когда продавать, намного менее важно, чем знать, какой суммой рисковать при каждой сделке».

Методы Money Management

Часто приходится слышать два мнения об управлении капиталом, причём совершенно противоположных. Одно из них сводится к тому, что без должного управления капиталом наша торговля обречена на провал и поэтому это одна из наиважнейших если не самая важная часть любой торговой системы. Второе распространенное мнение – управление капиталом служит лишь неким дополнением к имеющейся торговой системе и носит вторичный характер.

Казалось бы, оба эти мнения взаимоисключающие, но как ни странно это прозвучит, мы считаем, что они оба справедливы. И вот почему. Всё зависит от того к каким обстоятельствам они применимы. Этими обстоятельствами могут быть:

— время которое затратил трейдер на освоение торговой системы и практическое её применение;

— цели которые ставит себе трейдер;

— стартовый торговый депозит и требования к ежемесячной доходности;

— наличие эффективной торговой системы;

— психологические аспекты торговли.

Основной момент здесь в том, что важность управления капиталом в зависимости от вышеперечисленных обстоятельств будет для каждого трейдера индивидуальна. Однако, чтобы понять, чем же именно для вас лично является манименеджмент следует рассмотреть ряд утверждений:

— управление капиталом учитывает оптимальное соотношение риск — вознаграждение и на основе этого даёт возможность получить максимальный доход на длительном промежутке времени;

— правильное управление капиталом позволяет посредственную торговую систему превратить в хорошую.

— неправильное управление капиталом делает из хорошей торговой системы посредственную либо даже убыточную.

— если система торговли изначально убыточна, то вообще никакое управление капиталом не сможет превратить её в прибыльную.

— адаптивное изменение рисков на убыточных и прибыльных участках торговой системы способно повысить показатели системы.

Исходя из выше сказанного можно сделать вывод, что всё же прибыльная торговая система (имеющая положительное математическое ожидание) первична, а уже то как мы управляем своим капиталом вторично. Однако уже с первых сделок следует уделять внимание и осваивать методы управления капиталом. Ошибочно полагать, что эти методы потребуются вам лишь тогда, когда вы уже сможете заработать достаточный капитал, когда-то в будущем. Такое ошибочное мнение может стоить прибыли. В одной из книг по методам управления капиталом Райана Джонса приводится пример, когда такой подход стоил одному из трейдеров 600,000 долларов недополученной прибыли за один торговый год.

Давайте теперь рассмотрим классификацию методов управления капиталом.

Мани менеджмент представляет собой совокупность методик, направленных на контроль и управление риском и увеличение производительности торговой системы путём определения доли капитала, инвестируемой в конкретную сделку. Существуют следующие основные методы, используемые для управления капиталом:

— торговля в каждой сделке всем капиталом;

— торговля в каждой сделке фиксированной суммой;

— торговля в каждой сделке фиксированным количеством контрактов/лотов;

— торговля в каждой сделке фиксированным процентом капитала;

— торговля в каждой сделке процентом капитала, зависящим от текущей рыночной волатильности /риска на сделку;

— pyramiding (строительство «пирамиды»);

— martingale и antimartingale (мартингальная и антимартингальная);

— пересечение кривых доходности.

Рассмотрим каждую из методик Мани менеджмент (Money Management) по отдельности.

Торговля всем капиталом

Торговля в каждой сделке всем капиталом – это наиболее распространённая методика управления капиталом, заключающаяся, фактически, в отсутствии какой-либо внятной методики управления капиталом. Она состоит в том, чтобы открывать позицию на всю сумму имеющегося в наличии торгового капитала каждый раз, когда система генерирует сигнал о входе. Упоминается здесь, в первую очередь, для того, чтобы впоследствии служить базой для сравнения с другими методиками.

Торговля фиксированной суммой

Торговля в каждой сделке фиксированной суммой – это методика управления капиталом, заключающаяся в открытии позиции на фиксированную, заранее определённую сумму каждый раз, когда система генерирует сигнал о входе.

Эта методика имеет свои особенности, на которые, особенно при тестировании, некоторые инвесторы могут не обратить внимание. Дело в том, что инвестор, использующий данный метод управления капиталом, будет при относительно низких ценах покупать или продавать значительно большее количество лотов, чем при относительно высоких ценах, что, с одной стороны, при наличии значительного по амплитуде и продолжительности диапазона цен приведёт к снижению абсолютного риска и, возможно, к некоторому росту доходности, а с другой стороны, в условиях продолжительного и сильного повышательного тренда приведёт к постоянному снижению количества покупаемых или продаваемых лотов и, соответственно, доходности системы в целом.

Нетрудно также заметить, что наиболее благоприятно применение данной методики управления капиталом скажется на результатах торговых систем, использующих только «длинные» позиции. Ещё одна черта, характерная для данной методики, состоит в неявном предположении о периодическом использовании заёмных средств для открытия позиций, особенно в случае использования нереверсивной системы торговли (т.е. системы, периодически остающейся вне рынка – «flat»), что, в свою очередь, способно негативно повлиять на эффективность торговли, учитывая высокие процентные ставки, устанавливаемые брокерами за пользование кредитом.

Торговля постоянным объемом акций

Торговля в каждой сделке фиксированным количеством акций или лотов – методика управления капиталом, заключающаяся в открытии позиции на фиксированное, заранее определённое количество акций или лотов каждый раз, когда система генерирует сигнал о входе. От торговли фиксированной суммой данная методика отличается тем, что инвестор, использующий данный метод управления капиталом, будет при относительно низких ценах открывать позиции на значительно меньшую сумму, чем при относительно высоких ценах (в рамках рассматриваемого инвестиционного горизонта).

Соответственно, с одной стороны, в условиях продолжительного и сильного повышательного тренда риск на сделку будет возрастать быстрее, чем доходность, что при наличии убыточных сделок будет приводить к резким и глубоким «просадкам» кривой капитала.

С другой стороны, в условиях долгосрочного понижательного тренда риск будет систематически снижаться пропорционально снижению цены актива, но и доходность торговли будет падать в связи с постоянным сокращением суммы средств, инвестируемых в каждую сделку. При торговле в значительном, по амплитуде и продолжительности, ценовом диапазоне более эффективными будут «короткие» позиции.

В целом можно признать применение данной методики управления капиталом целесообразным при использовании тренд-следящей системы с широкими остановками (т.е. редкими, поскольку при наличии у системы большого количества убыточных сделок, пусть и небольшого размера, применение данной методики может значительно ухудшить все показатели системы) в условиях продолжительного и сильного повышательного тренда (по сути своей данный подход сходен со строительством «пирамиды» по Биллу Уильямсу, к примеру). Также надо отметить, что черта, характерная для методики торговли фиксированной суммой, состоящая в неявном предположении о периодическом использовании заёмных средств для открытия позиций, свойственна и методике торговли фиксированным количеством акций или лотов, особенно в случае использования нереверсивной системы торговли, о чём уже говорилось выше.

Торговля процентом капитала

Данная широко распространённая методика практически аналогична торговле в каждой сделке всем капиталом, отличие лишь в том, что для открытия позиций используется не весь капитал, а некоторый заранее определённый процент имеющегося на данный момент в распоряжении трейдера капитала. Несмотря на простоту данного метода, он имеет одну особенность, на которую многие инвесторы могут не обратить внимания.

Дело в том, что когда инвестор сокращает размер используемого для торговли в каждой сделке капитала, к примеру, в два раза (т.е. процент инвестируемого в сделку капитала составляет 50%) – как правило, для снижения рыночного риска до приемлемого уровня – показатели убытка на сделку, DrawDown и Max.DrawDown (наибольшее (пиковое) проседание линии капитала в процентах, относительно ценн закрытия) также снижаются приблизительно на 50%, т.е. линейно, в то время как показатели доходности системы могут снизиться в три и более раз (в зависимости от характеристик торговой системы), т.е. нелинейно, что приводит к снижению показателя Profit/Loss.

Торговля в каждой сделке процентом капитала, зависящим от текущей рыночной волатильности или риска на сделку (Один из наиболее распространённых методов управления капиталом). Суть этого метода состоит в определении некоторой доли капитала (в абсолютных денежных единицах или в процентах), подвергаемой риску в каждой конкретной сделке. Например, инвестор имеет торговый капитал в размере 100 000 рублей и собирается открыть «длинную» позицию по об. акциям Мосэнерго (ММВБ), рыночная цена которых составляет, скажем, 3 рубля (т.е. 300 руб./лот). В качестве меры фактического риска можно использовать как рыночную (ценовую) волатильность, так и показатель риска на сделку. В первом случае это может быть двукратное стандартное отклонение однодневных изменений доходности, которое составляет для акций Мосэнерго, скажем, 6.25%. Во втором случае можно использовать экспоненциальную скользящую среднюю относительных изменений цены за период, соответствующий средней же продолжительности убыточных сделок (полученной в результате тестирования конкретной торговой системы на исторических данных), умноженную на определённый коэффициент.

Пусть для акций Мосэнерго показатель риска на сделку составляет 7.5%. Если вышеупомянутый инвестор определил для себя максимальный риск на уровне 5% от имеющегося капитала, то для определения суммы, которую можно потратить на покупку акций Мосэнерго, нужно разделить имеющийся в данный момент торговый капитал на отношение фактического риска (6.25% или 7.5%) к предельно допустимому (5%), т.е. на 1.25 или 1.5. Соответственно, инвестор сможет потратить на покупку акций Мосэнерго: при использовании в качестве меры риска двукратного СКО однодневных изменений доходности — 80% своего капитала (80000 руб.) и, соответственно, купить 266 лотов ; при использовании в качестве меры риска показателя среднего риска на сделку — 66.7% своего капитала (66700 руб.) и, соответственно, купить 222 лота. Естественно, в качестве меры риска можно использовать любой другой показатель, более точно соответствующий представлениям конкретного инвестора о рыночном риске.

Схожая методика может использоваться для контроля риска в ранее открытой позиции. Например, в случае резко возросшей волатильности или уменьшения стоимости открытых позиций в случае неблагоприятного движения цен, соотношение риск-капитал может превысить предельно допустимый для данного трейдера уровень, что приведёт (при наличии достаточной самодисциплины) к закрытию части позиций с целью восстановления приемлемого уровня риска. Если же, напротив, волатильность резко упала или стоимость открытых позиций выросла по причине благоприятной ценовой конъюнктуры, уменьшившееся соотношение риск-капитал позволит увеличить объём открытых позиций и повысить доход от сделки, не превышая при этом предельно допустимый уровень риска. Собственно, подобный подход применяется при расчёте уровня необходимой, допустимой и предельной маржи по необеспеченным позициям.

Строительство пирамиды (Pyramiding)

Суть этой достаточно широко распространённой методики управления капиталом (строго говоря, pyramiding правильнее было бы отнести к условиям открытия позиций, но мне показалось уместным дать краткое описание данной техники в этом разделе) состоит в последовательном наращивании размера первоначально открытой позиции путём добавления заранее определённой доли капитала в зависимости от выполнения заданных инвестором условий-фильтров. Такими условиями могут быть как показания определённым образом скомбинированных индикаторов технического анализа, так и другие — слабоформализуемые — сигналы, отражающие благоприятную для наращивания открытых позиций рыночную конъюнктуру.

Примером первого подхода может служить псевдо-«фрактальная» (а по сути своей – старая добрая «пробойная»:) ) система торговли Билла Уильямса, удваивающая объём открытых позиций каждый раз, когда происходит пробитие ценами последнего Swing’a («фрактала» в трактовке Уильямса) в направлении существующей позиции и при этом цены остаются выше или ниже (в зависимости от направления текущей торговли) комбинации из трёх скользящих средних, называемых Уильямсом «Аллигатором». Более подробно об определении Swing’ов и скользящих средних написано в разделе «Акции», а торговая система Билла Уильямса рассматривается в разделе «Торговые системы».

Примером второго подхода может служить метод наращивания позиций, используемый героем книги Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» Ларри Ливингстоном (прототипом которого послужил Джесси Ливермор, «один из величайших спекулянтов в человеческой истории»), который, открывая позицию, вкладывал лишь часть своего капитала, наблюдая за тем, как реагирует рынок на его действия, и если цены продолжали движение в сторону открытой им позиции, подтверждая правильность его предположений, Ливингстон вкладывал ещё часть средств в том же направлении. Этот цикл он повторял до тех пор, пока риск по открытым позициям не достигал предельного, по его мнению, уровня или факторы, явившиеся причиной открытия позиций, переставали действовать.

Различают две формы «пирамидинга» — вверх и вниз (перевёрнутую). В первом случае размер добавляемых позиций последовательно увеличивается (вышеописанная торговая система Билла Уильямса как раз использует такую форму), а во втором случае — уменьшается. Данная методика управления капиталом может показывать очень высокую доходность, особенно в случае использования заёмных средств, но платой за это могут быть резкие и разрушительные (как для счёта, так и для здоровья трейдера) «просадки» кривой доходности, являющиеся следствием неблагоприятных для торговой системы периодов. Таким образом, слабоконтролируемый риск делает использование этой методики сложным и достаточно опасным занятием, доступным лишь для опытных и хладнокровных профессионалов и отчаянных «плечистых» гэмблеров.

Стоит также упомянуть здесь ещё один довольно распространённый метод управления объёмом позиций, называемый «усреднением потерь» (averaging the losses). Представим, к примеру, что цена купленных инвестором акций падает значительно ниже уровня открытия позиции, и инвестор принимает решение докупить эти акции по более низкой цене, надеясь на то, что при последующем росте цен точка безубыточности* сместится вниз и займёт положение между начальным уровнем открытия позиции и уровнем добавления позиции, т.е. «в середине» (отсюда и название).

Как видите, метод прост, как кирпич, однако последствия его применения могут быть столь же разрушительны для вашего счёта, как и последствия падения вышеупомянутого предмета с крыши небоскрёба на голову инвестора.

Мартингейл и антимартингейл

Суть этой методики управления капиталом состоит в последовательном увеличении или уменьшении объёма открываемых позиций в зависимости от последовательности прибыльных и убыточных сделок, присущей данной конкретной системе торговли. Квантом (единицей) увеличения или уменьшения позиции может являться количество лотов или процент капитала, заданные конкретно или определённые какой-либо функцией. Как видите, данная методика является, в некотором роде, разновидностью описанной выше техники строительства «пирамиды», только в качестве условия изменения объёма открываемых позиций выступают не показания индикаторов теханализа или поведение цен, а финансовые результаты нескольких предшествующих сделок.

Недостатком этой методики (Martingale и Antimartingale) является то, что эксплуатируя последовательности прибыльных и убыточных сделок, она не использует информацию о размере соответствующих прибылей и убытков. В некоторых случаях это может привести к заметному снижению эффективности торговой системы. Например, если трейдер использует для торговли на каком-либо рынке трендоследящую (trendfollowing) систему, характеризуемую, как правило, большим количеством небольших по размеру убыточных сделок и небольшим количеством прибыльных сделок, средний размер прибыли по которым значительно превосходит средний размер убытка, то применение техники типа martingale (т.е. постепенное уменьшение размера капитала, ивестируемого в каждую следующую убыточную сделку), может привести к тому, что в сделки, приносящие доход, будет вкладываться гораздо меньше средств, следствием чего станет падение доходности системы.

Методика Мартингейл

Данный тип управления капиталом пришёл на финансовые рынки из азартных игр, в частности казино. Согласно этому методу, при получении убытка размер следующей позиции увеличивается, как правило происходит удвоение лота с тем, чтобы одной прибыльной сделкой перекрыть полученные ранее убытки. Метод базируется на том предположении, что рано или поздно серия убытков закончится и покроет все полученные убытки.

Для лучшего понимания этого подхода рассмотрим следующий пример.

Пусть имеется торговая системы по паре EURUSD с тейком и стопом равными 50 пунктов. Начальный лот 0,1.

В таблице на рисунке вы можете видеть результаты серии из пяти сделок, первые четыре из которых принесли убыток:

Как мы можем видеть, имеется существенный недостаток данного метода. При проигрыше лот увеличивается вдвое, а доходом будет только размер начального лота. Однако это, пожалуй, единственный метод, позволяющий чисто теоретически создать безубыточную торговую систему. Для этого необходимо иметь лишь неограниченный депозит, что как вы понимаете невозможно.

Соответственно с очень большой вероятностью при таком методе работы наступит момент, когда средств на следующую сделку у вас не останется.

Методика Антимартингейл

Антимартингейл (Antimartingale) – это, как понятно из названия, противоположность методу мартингейла. При увеличении размера счета величина риска, допускаемого в торговле, тоже увеличивается. Базовые принципы теории антимартингейла строятся на том, что управление по нему ведет к росту прибыли в геометрической прогрессии во время периода выигрышей, а во время проседания возникает так называемый «эффект асимметричного действия рычага». Это говорит о том, что по мере уменьшения величины счета в результате убытков его способность обеспечить компенсацию убытков уменьшается. Например, если вы потеряли 20% от общей суммы счета, то для восстановления вам потребуется сделать 25% в виде прибыли.

Основной момент управления капиталом по методу антимартингейла состоит в том, что он позволяет вашему депозиту расти в геометрической прогрессии. Большинство существующих методов управления капиталом, в частности фиксированной фракции и фиксированной пропорции базируются именно на основе антимартингейла.

Метод пересечение кривых доходности

Правильное использование еще одного способа оценки ситуации на рынке – метода пересечения кривых доходности может давать отличные результаты. Этот тактический прием позволяет минимизировать убытки много результативнее чем другие методы и способы работы на Форекс. Вместе с этим пересечение кривых также способно увеличить процент прибыльных сделок.

Этот метод опирается на предположение о существовании определённых закономерностей в распределении исходов сделок данной торговой системы (т.е. предполагается наличие в работе системы некоторых периодов, фаз, когда производительность относительна высока или низка) и пытается эксплуатировать эти особенности. Лучшим способом для определения наличия «фаз» у торговой системы является использование Z-счета и доверительных интервалов системы. Рассчет Z-счета приводится по следубщей формуле:

Хотя этот метод во многом схож с методом martingale — antimartingale, у него есть несколько важных отличий, одно из которых — учёт не только знака сделки, но и размера прибыли/убытка.

Основные правила Money Management

Правила Money Management Форекс – это основа прибыльной и наиболее безопасной, а так же стабильной торговли на валютном рынке, без соблюдений правил Money Managemen, любая торговля на финансовом рынке рано или поздно обречена на провал!

Трейдер может торговать с огромными рисками, даже получать деньги и вполне возможно снимать их с торгового счета, но в один “прекрасный момент” такой торговли, есть очень большой риск потерять весь депозит. И в основном так и бывает у новичков.

Несоблюдение правил управления капиталом внутри торгового счета – правил мани менеджмента, является очень распространенной ошибкой, которую постоянно допускают начинающие трейдеры форекс и трейдеры с маленьким опытом торговли на рынке.

Конечно каждый начинающий трейдер пытается найти Грааль и зарабатывать на форекс постоянно, но на самом деле форекс Грааль частично кроется в правиле, которое позволяет сделать его торговлю максимально безопасной и правило это – соблюдение правил мани менеджмента форекс.

Конечно размер рисков по каждой сделке на форекс трейдер в праве выбирать самостоятельно или вообще не придерживаться их и быстрее всего вы даже слышали такие случаи, что при торговле максимальном лоте по депо кто-то заработал много денег. Я согласен, такие случаи бывают, но по большому счету – это везение и не более. Постоянно такого не бывает.

Еще раз хочу повторить: основная задача правил Мани Менеджмента форекс – это минимизация рисков потерь при торговле на валютном рынке Форекс.

Теперь давайте перейдем к рассмотрению основных правил Мани Менеджмента форекс:

— риск по каждой сделки не должен превышать 2-5%, а для начинающих трейдеров и вообще 1-2%;

Давайте разберемся что это за проценты:

Предположим мы решили что риск по каждой сделке не будет превышать 2%, то есть мы не можем позволить себе потерять более чем 2% от размера торгового счета форекс в случаи закрытия сделки со стоп-лоссом. Если риск 5% то в случаи закрытия сделки по стоп-лоссу максимальные потери составят 5% от размера депо на момент заключения сделки. Следовательно, при торговле на одном счету, вы как минимум заключите 50-20 сделок, которые закроются с убытком подряд и только лишь в данном случаи на вашем депозите будет полный ноль.

В случаи не придерживания правил мани менеджмента, слить депозит можно и за 1-2 сделки. Но при этом вероятность закрытия 1-2-х убыточных сделок подряд на много выше чем 20-50 сделок;

— заключать сделки нужно только в том случае, если предполагаемый стоп-лосс меньше предполагаемого тейк-профита как минимум в 2-3 раза или гараздо больше.

При торговле по хорошо подобранной стратегии форекс, например, описанной в видеокурсе “Безопасный форекс” или “Волны Вульфа” очень часто торговля происходит со стоп-лоссом в 5-10 раз меньше тейк-профита. Именно такие сделки нужно умень ЖДАТЬ на форекс и рассчитывать, делая предварительно анализ рынка, все остальные сделки лучше просто пропускать, т.е. торговать следует только в случаи идеальных ситуаций или комбинаций форекс, которые подтверждены множественными сигналами форекс или в которых присутсвуют большие шансами получения прибыли.

— не нужно открывать более 1-й сделки одновременно по нескольким валютным парам или даже по 1-й. Это правило касается в основном именно начинающих трейдеров, но оно обязательно для выполнения. Можно открывать и более сделок, но научитесь сначала вывести сделку в безубыток, закрыть часть ее, а затем рассматривать 2-ю или еще какую-то.

Все выще перечисленное мождновывести в следующие основные правила управления капиталом:

— общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала. Этот принцип устанавливает правило расчета маржи под открытые позиции: охват обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и продолжения нормальной работы должен быть не меньше половины общего капитала.

Цифра 50% приводится Мэрфи, и все-таки многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть ещё меньше: 5% — 30%;

— общая сумма средств, вкладываемых в единственный рынок, не может превышать 10% — 15% от общего капитала. В этом случае трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению;

— норма риска для каждого рынка, в том, что трейдер вкладывая свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала. Таким образом, если сделка окажется убыточной, то трейдер готов посеять не больше 5% от общей суммы своих средств. Цифра 5% взята из работы Мэрфи, однако, например, Элдер приводит цифру 1,5% — 2%;

— общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций по одной группе рынков, должна собирать не более 20% — 25% общего капитала. Рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. При работе на рынке FOREX разрешено выделить четыре основных рынка, внутри которых поведение валютных курсов довольно схоже это долларовая зона, стерлинговая зона, йеновая зона и еврозона;

— определение степени диверсификации портфеля;

— определение уровня стоп-лосс ордеров. Стоп-приказы обычно ставятся на период отсутствия трейдера за рабочим местом и основной своей задачей ставят спасти трейдера от разорения (исполнение стоп-лоссов) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп-профит). Величина стоп-лосса, во-первых, зависит от того, сколько трейдер готов потерять на одной сделке и, во-вторых, от его расчета ситуации на рынке.

Пусть трейдер имеет долларовый депозит размера S. При открытии позиции он допускает потери L процентов от суммы депозита.

Предположим контракт на 100,000 был открыт покупкой USD против продажи швейцарского франка CHF, при этом цена открытия составляла p1.

На каком уровне p2 трейдер должен выставить ордер на продажу, чтобы не превысить уровень допустимых потерь SхL?

Если бы ордер на уровне p2 сработал, то убыток от позиции составил бы:

С другой стороны убыток не должен превышать USD SxL, или в швейцарских франках CHF SxLxp2. Следовательно, имеем:

откуда получаем следующее выражение для уровня ордера:

Следует отметить, что при определении уровня стоп-приказа трейдеру необходимо распространяться из разумного сочетания технических факторов, отраженных на графике цены, и соображений защиты собственных средств. Чем изменчивее рынок, тем более удалены должны быть уровни стоп-лосс приказов от текущего уровня цены.

В интересах трейдера разместить стоп. В то же миг чересчур “жесткие” стоп-приказы могут привести к нежелательной ликвидации позиции при кратковременных колебаниях цены (”помехах”). Слишком удаленные стоп-приказы не чувствительны к “помехам”, но могут привести к значительным убыткам. Серьезные трейдеры ставят первый стоп-приказ немедленно после открытия позиции. Со временем стоп-приказы нужно передвигать, чтобы уменьшить риск и защитить прибыль. Передвигать их нужно только в одном направлении — по ходу сделки. Трейдер может тешить себя мечтами об успехе, но стоп- приказ не даст ему оторваться от действительности.

При игре на повышение стоп-приказы можно держать на месте или поднимать, но не опускать. При игре на понижение их можно держать на месте или опускать, но не поднимать. Отдалять стоп-приказ при убыточной сделке — занятие для недотеп. Раз сделка не складывается, значит, либо вы просчитались, либо рынок изменился. Надо уходить — и чем скорее, тем лучше. Избегайте любой сделки, при которой логичное размещение стоп-приказа подвергло бы риску более 3% вашего торгового капитала.

Соотношение прибыли и убытков

Для каждой потенциальной сделки определяется норма прибыли. Эта норма прибыли должна быть следом сбалансирована с потенциальными убытками в случае, если рынок пойдет в нежелательном направлении. Обычно это соотношение устанавливается как 3 к 1. В противном случае от вхождения в рынок следует отказаться. Например, трейдер закладывает риск от сделки в 100 долларов, то потенциальная польза должна составлять 300 долларов.

Так как сравнительно небольшое численность сделок в течение года может доставить значительную прибыль, необходимо попытаться довести эту прибыль до максимума, сохраняя прибыльные позиции как разрешается дольше. С иной стороны, необходимо слить к минимуму потери при неудачных сделках.

Торговля с несколькими позициями

Входя в рынок несколькими контрактами (т.е Трендовые позиции ведутся с достаточно либеральными стоп-приказами, которые позволяют беречь эти позиции более того в условиях консолидации и корректировки цен. Именно эти позиции дают трейдеру возможность обрести наибольшую прибыль. Торговые позиции предназначены для краткосрочной торговли и ограничены достаточно жесткими стоп-ордерами. Вследствие этого при достижении определенных ценовых ориентиров они закрываются, а при возобновлении тенденции восстанавливаются.

— консервативный и агрессивный подходы к торговле. Большинство аналитиков отдают предпочтение консервативному подходу. Например, Тевелс, Харлоу и Стоун в своей книге “Игра на рынках товарных фьючерсов”. В данной книге есть интересное место, касающееся управ­ления капиталом. В одноименной главе авторы дают убеди­тельное обоснование «консервативному» подходу как пред­почтительному стилю работы на рынке: «. трейдер, имеющий худшие возможности получить прибыль, но придерживающийся «консервативного» стиля торговли, на самом деле, скорее добьется долговременного успеха (победы в игре), чем трейдер, располагающий боль­шими возможностями получения прибыли, но играющий агрессивно».

Исходя из личного опыта, я могу лишь подтвердить, что консервативные игроки в конце концов действительно по­беждают. Агрессивно играет трейдер, желающий разбогатеть быстро. Его прибыли действительно значительны — но только пока рынок двигается в благоприятном для него направле­нии. Когда положение на рынке меняется, агрессивная стра­тегия обычно приводит к краху. Агрессивно играет трейдер, стремящийся разбогатеть быстро.

Его прибыли вправду значительны — но только в то время как рынок двигается в благоприятном для него направлении. Когда положение на рынке меняется, агрессивная стратегия как правило приводит к краху”.

Правила открытия позиций

Успех торговли во многом зависит от правильного открытия позиции. Для эффективного входа в рынок форекс трейдеры используют индикаторы и средства технического и фундаментального анализа. Рассмотрим простые, но достаточно эффективные точки входа форекс по тренду, на прорыве трендовой и во время флета, которые определяются путем несложного графического анализа.

Многие из вас мечтают входить в рынок в первой трендовой волне, однако это, как правило, заканчивается долгой борьбой с трендом вместо того, чтобы идти по тренду. Зачастую удается войти в рынок уже в пятой, заключительной волне, в то время как лучший вход – в третьей, в самое активное время тренда. Правильно открыть позицию помогает линия тренда, проведенная по двум точкам текущего движения. Когда на графике отчетливо видно восходящий тренд, нужно провести линию под ценой по двум минимальным последовательно повышающимся точкам. Цена идет вверх волнами, как бы отталкиваясь от трендовой линии. Первые два касания – наши опорные точки, по которым и строится линия. В момент ее третьего касания появляется сигнал на открытие длинной позиции.

Для получения достоверной картины, направление тренда определяется на дневных графиках, а точки входа на более мелких, например на часовых. Для избежания ложных входов, решение о входе принимается только после закрытия анализируемой свечи, поскольку свеча может пересечь трендовую линию в обратном направлении, но к концу закрытия временного отрезка, например часа, вернуться в направление текущего тренда. В случае нисходящего движения, точки входа ищутся аналогично, только в зеркальном отражении. Трендовая проводится по двум вершинам, которые последовательно понижаются (между вершинами должно быть как минимум две свечи), а вход происходит при третьем касании.

Существует множество стратегий торговли на прорывах, в которых используются отложенные стоп-ордера для входа в самом начале движения, именно на волне прорыва. Это слишком рискованно, поскольку бывают ложные прорывы. Рассмотрим некоторые удачные точки входа форекс при торговле на прорыве. Оптимальным считается открытие позиции не сразу после прорыва, а чуть позже, на пике коррекционного отката. Первая горизонтальная линия поддержки проводится по пике первой импульсной волны – как правило, именно она станет уровнем поддержки, от которого цена оттолкнется после коррекции. Часто бывает так, что цена не отталкивается, а пересекает этот уровень вниз и проходит еще какое-то расстояние. Поэтому определяем первую импульсную волну и наносим сетку Фибоначчи, а уровни 23.6 и 38.2 и будут искомыми, от которых предпочтительно открывать длинную позицию

Точки входа на продажу ищутся аналогично в зеркальном отражении. На первую завершенную импульсную волну нисходящего тренда наносится сетка Фибоначчи, а по ее минимуму проводится горизонтальная линия. Оптимальный вход на продажу располагается за сопротивлением в области уровней 23.6 и 38.2 по Фибоначчи. Таким образом, мы войдем в рынок после коррекции по тренду, когда произойдет прорыв важных ценовых уровней, а это очень перспективный вход.

Следующая эффективная точка входа – после прорыва трендовой. Если цена пересекла линию тренда и закрепилась за ней, то необходимо дождаться, пока цена возвратится к трендовой. Линия тренда, ранее выполнявшая роль сопротивления при нисходящем тренде, теперь становится поддержкой – именно от нее и следует открывать позицию на покупку. Открытие коротких позиций в контртренде после прорыва трендовой линии восходящего тренда. Правила такие же, как и для предыдущей точки входа, только в зеркальном отражении.

Во время флэта, лучшей стратегией считается канальная и практикуется использование отложенных ордеров. После того, как цена обозначила канал (не менее двух раз отбилась от каждой стенки канала), можно рассматривать возможные варианты для входа. Для открытия длинной позиции отслеживаем касание нижней границы канала, дожидаемся формирования подтверждающей бычьей свечи и после этого открываем длинную позицию. Для открытия короткой позиции дожидаемся касания верхней стенки канала и формирования медвежьей подтверждающей свечи, после чего продаем.

Однако, поскольку даже во время флэта на больших тайм-фреймах присутствует тренд, при канальной торговле придется идти и против тренда тоже. Предпочтительнее открытие позиции от пограничной зоны, выше которой рынок склонен к росту, а ниже – к падению. Эта торговля возможна только в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Целью создания правил входа в позицию является получение однозначных правил, которые не нуждаются даже в минимальной интерпретации со стороны человека. Все вышесказанное мождно свести к следующим основным правилам:

— открывайтесь только при наличии одного основного и не менее одного дополнительного сигналов;

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса