ЭЛЬВИРА НАБИУЛЛИНА СТАБИЛИЗАЦИЯ В ЭКОНОМИКЕ БЛИЗКА

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

Экономика России: стабилизация или рецессия?

МОСКВА – Рецессия продолжается, но экономика страны близка к стабилизации. Об этом в четверг, 7 апреля, заявила на съезде Ассоциации российских банков глава Банка России Эльвира Набиуллина, передают российские СМИ.

«Ситуация в российской экономике остается непростой, хотя худшие опасения, безусловно, не реализовались…Рецессия пока еще не закончилась, но экономика уже близка к точке стабилизации».

Согласно видению Эльвиры Набиуллиной, по итогам 2022 года и при цене нефти 30 долларов за баррель ожидается снижение ВВП в пределах 1,3-1,5 процента.

Это расходится с выкладками Всемирного банка (ВБ), который накануне ухудшил прогноз состояния российской экономики. Эксперты банка предполагают, что ВВП России по итогам годасократится на 1,9 процента из-за низких цен на нефть и международных санкций, что приведет к заметному росту уровня бедности.

По прогнозам ВБ, число бедных в России превысит 20 миллионов человек при том, что население страны составляет около 140 миллионов человек. Это станет самым серьезным ростом уровня бедности со времен экономического кризиса 1998-1999 годов, когда страна вынуждена была пойти на дефолт.

Директор Института стратегического анализа ФБК, профессор Высшей школы экономики Игорь Николаев, полагает, что заявление Набиуллиной,мягко говоря, излишне оптимистично.

Рейтинг Форекс брокеров:

«И потом, что понимать под стабилизацией? – рассуждает он в интервью Русской службе «Голоса Америки». – Я считаю, что, конечно, ситуация складывается сейчас все-таки несколько лучше, чем в прошлом году. Это очевидно, но это не свидетельствует в пользу слов госпожи Набиуллиной».

По оценке профессора, в 2022-м – начале 2022-го был просто шок.

«После шока всегда наступает период адаптации, – добавил он. – Сейчас так и происходит. Значит ли это, что налицо признаки стабилизации, а потом, соответственно, роста? Совсем нет. Во всяком случае, экономика у нас пока продолжает падать».

Игорь Николаев полагает, что заявления, подобные тому, которое сделала глава Банка России, «имеют право на жизнь с точки зрения вербальных интервенций, но не с точки зрения объективности анализа».

«Думаю, в конце года прогноз вообще скорректируется до 2-3 пунктов, – продолжил он. – У нас изначальный прогноз, сделанный осенью 2022 года, был как раз на этом уровне. Мы еще ни разу его не пересматривали и не собираемся пересматривать».

Как ему представляется, ВБ продемонстрировал большую объективность с точки зрения оценки факторов, которые влияют на экономику.

Рейтинг Форекс платформ:

«Но, на мой взгляд, аналитики должны были больше внимания уделить необходимости проведения структурных реформ в РФ», – резюмировал экономист.

Именно в задержке с проведением таких реформ кроется одна из основных причин сохраняющих негативных тенденций, убежден он.

В свою очередь, заместителю директора Института США и Канады РАН профессору Виктору Супяну кажется, что в экономике страны действительно наметились какие-то позитивные вехи.

«Уменьшается инфляция, – констатировал он в комментарии «Голосу Америки». – По всем проведенным замерам, в последние месяцы замедляется рост цен. Это, несомненно, симптом хороший».

Кроме того Виктор Супян отметил позитивные тенденции относительно импортозамещения, пусть это и «не всегда приводит к росту качества товаров». При этом, как признался эксперт, каких-то зримых, серьезных признаков того, что наступает перелом и начинается инвестиционный рост, тоже не видно.

Эльвира Набиуллина объяснила, почему в России не растет экономика. 60 минут от 05.07.19

«Что имеет ввиду глава ЦБ, говоря о стабилизации – это вопрос к ней, подчеркнул он. – Потому что, может быть, в действительность речь идет об улучшение характеристик на фоне предшествующего падения. Но и это необязательно означает, что мы имеем стабилизацию или тем более, экономический рост».

Виктор Супян также отметил определенную стабилизацию в последние дни курса рубля.

«Но насколько она имеет под собой твердую экономическую основу, неизвестно. По-моему, нет. Она преимущественно завязана все же на изменениях на сырьевом рынке», – резюмировал экономист.

Поэтому замдиректора Института США и Канады признался, что поводов для чрезмерного оптимизма он не увидел.

Еще более категоричен был старший научный сотрудник Институт экономической политики имени Т.Е.Гайдара Сергей Жаворонков, который считает, что в России продолжается экономический спад.

«Конца и края ему нет, – заметил он в интервью «Голосу Америки». -Собственно, об этом же говорят и прогнозы МВФ».

На его взгляд, это довольно очевидно.

«Россия, с одной стороны, страдает от низких цен на нефть, а с другой – от отвратительного качества своих институтов и оттока капиталов, – пояснил Сергей Жаворонков. – При весьма неплохом внешнеторговом балансе уже много лет, начиная с 2009 года, идет непрерывный отток капиталов».

Ответ на вопрос, почему так происходит, эксперту видится очень простым: «Потому что в России становится невозможно заниматься бизнесом, и люди отсюда стараются бежать вместе с капиталом».

По его данным, Россия в последние годы заметно отстала от передовых стран мира.

«Наш душевой ВВП сократился практически вдвое. Таким образом, стране грозит сползание в разряд экономик третьего мира. По заключению Всемирного банка, России предстоит долгий путь к восстановлению» – подытожил он.

Новости

Усилия ЦБ по таргетированию инфляции дали свой результат, нынешний уровень инфляции близок к целевому, пишет глава Банка России в официальном журнале Петербургского международного экономического форума.

Открытие Юбилейной конференции ЭФ. Александр Аузан, Виктор Садовничий, Эльвира Набиуллина

— На настоящий момент инфляция уже довольно близка к цели, поэтому фокус денежно-кредитной политики постепенно смещается от снижения инфляции к ее стабилизации около целевого уровня, — считает Эльвира Набиуллина.

Экономика в целом и кредитные учреждения в частности уже оценили усилия ЦБ:

— Финансовая система уже отреагировала на снижение инфляции: процентные ставки уменьшаются. Закрепление инфляции и инфляционных ожиданий на уровне, близком к целевому, приведет к их дальнейшему снижению. Более низкие и устойчивые долгосрочные процентные ставки повысят возможности для бизнеса в финансировании инвестиционных проектов. У граждан будет больше уверенности в сохранности своих долгосрочных сбережений, которые раньше обесценивались инфляцией, — пишет глава ЦБ.

Но говорить о том, что «инфляционная» задача решена, пока рано, бизнес и население еще не верят, что инфляция всегда будет оставаться низкой, поэтому фундаментальные сдвиги в экономике еще впереди:

— Для того чтобы экономика и граждане ощутили позитивные результаты перехода к инфляционному таргетированию, еще нужно определенное время. Инфляционные ожидания падают, но пока и у бизнеса, и у населения нет уверенности в том, что инфляция будет всегда оставаться низкой, поэтому говорить о фундаментальных сдвигах в поведении пока рано. Но настойчивость Банка России в стабилизации инфляции на низком уровне, осторожность в постепенном снижении краткосрочных ставок, на которые напрямую влияет Центральный банк, позволит добиться роста доверия к результатам нашей политики и соответствующего изменения в бизнес-практиках и поведении людей, — считает Набиуллина.

Задача закрепления целевого уровня инфляции решается через оздоровление финансовых институтов, потому что только здоровая финансовая система может обеспечить успешные показатели, а здоровье системы складывается из самочувствия всех ее элементов. ЦБ продолжит очищение финансовой системы от слабых и неэффективных игроков, но дело не только в искоренении «слабых», но и во внедрении новых технологий, а цель – рост экономики, резюмирует Набиуллина:

— Процесс трансформации финансового сектора будет способствовать экономическому росту через снижение издержек для финансовых организаций, стоимости услуг для клиентов и расширение финансовой доступности. При этом процесс цифровой революции в финансовом секторе нужно направлять таким

образом, чтобы не возникало неожиданных рисков для экономики и финансовой стабильности.

Журнал Петербургского международного экономического форума издан оператором форума, Фондом Росконгресс, на русском и английском языках. Его получил каждый участник форума, издание также доступно в поездах Сапсан и в самолетах компании Аэрофлот, следующих в дни форума в Петербург. В журнале опубликованы авторские статьи министра промышленности и торговли РФ Дениса Мантурова, министра сельского хозяйства РФ Александра Ткачева, руководителя Агентства стратегических инициатив Светланы Чупшевой, главы РСПП Александра Шохина, главы РФПИ Кирилла Дмитриева, председателя совета директоров компании Ренова Виктора Вексельберга, главы АО Роснано Анатолия Чубайса, топ-менеджеров крупных зарубежных компаний. Открывается журнал приветствием Президента России Владимира Путина.

  • Поделиться:

Читайте также

Природоохранная политика и чистые технологии — вложения в будущее

Участники утренней панельной сессии второго дня Форума обсудили природоохранную политику и «зеленые» технологии, вопросы окупаемости и популярности таких технологий среди производственников. Также поднималась тема поддержки «зеленой» экономики. В ходе дискуссии были обозначены цели, ради которых и совершаются те небольшие, но значительные шаги в сфере защиты экологии, влияние которых ощущается уже сейчас.

Взаимодействие России и Болгарии в области энергетики обсудила межправкомиссия в Софии

Создание на болгарской территории газораспределительного центра «Балкан» — один из крупных проектов, которые рассматривались на завершившемся 15-м заседании Межправительственной российско-болгарской комиссии по экономическому и научно-техническому сотрудничеству. Ее работу возглавляли с болгарской стороны министр экономики Божидар Лукарский и министр энергетики Теменужка Петкова, а с российской — первый заместитель министра юстиции РФ Сергей Герасимов.

Финансовый центр Катара обращается к российскому бизнесу в рамках Петербургского международного экономического форума

The Qatar Financial Centre (QFC), a leading onshore financial and business centre in the region, is set to participate in the 24th edition of the St. Petersburg International Economic Forum, which will be held from June 2 to 5 under the patronage of the President of the Russian Federation.

Генеральный секретарь ШОС Рашид Алимов примет участие в ПМЭФ-2022 и ВЭФ-2022

В Москве состоялась встреча советника Президента России Антона Кобякова с Генеральным секретарем Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) Рашидом Алимовым. В ходе мероприятия обсуждались направления взаимодействия государств — членов ШОС в контексте крупнейших политических и экономических событий, запланированных в России в 2022 году.

В ЦБ рассказали о «близкой к равновесию» ситуации в экономике и на рынке труда

Ситуация в российской экономике и на рынке труда близка к равновесию, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, сообщает РИА «Новости».

«Ситуация в экономике и на рынке труда, где безработица стабилизировалась на уровне немного выше 5%, близка, по нашей оценке, к равновесию», — сказала она на пресс-конференции.

По ее словам, снижение инфляции происходит одновременно с ускорением роста экономической активности, рост ВВП во втором квартале превзошел ожидания ЦБ. Она отметила, что в третьем квартале экономика продолжает расти.

Эльвира Набиуллина

Эльвира Набиуллина — одна из самых успешных и влиятельных дам России и мира, занимающая должность председателя Центрального банка РФ. Благодаря профессионализму и стратегическому мышлению Набиуллина оказалась первой в истории российской экономики женщиной — главным банкиром страны. Глава Центробанка считается парадоксальной личностью, привлекающей внимание нестандартными решениями и скромным внешним видом.

Детство и юность

Родилась Эльвира Набиуллина под знаком зодиака Скорпион в октябре 1963 года в столице Башкортостана Уфе. По национальности — татарка. Отец Сахипзада Саитзадаевич служил шофером, а мать Зулейха Хаматнуровна трудилась аппаратчицей на приборостроительном заводе.

Из-за постоянной занятости родителей на работе будущую главу Центрального банка РФ воспитывала бабушка, которая оказалась образованной и интеллигентной женщиной, вложившей во внучку все самое лучшее. Благодаря пожилой родственнице и атмосфере, сложившейся в доме консервативных татар, Эльвира Набиуллина и брат Ирек были отличниками в школе и не доставляли хлопот ни родным, ни учителям.

Срочно. На пост председателя Банка России выдвинута Эльвира Набиуллина. Игнатьеву предложено остаться в ЦБ советником. http://top.rbc.ru/economics/12/03/2022/848861.shtml

Posted by РБК on Tuesday, March 12, 2022

Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной от 12.02.21

Будучи старательной, усердной и способной ученицей, Набиуллина с отличием окончила среднюю школу № 31 в родном городе, что позволило Эльвире без проблем поступить на экономический факультет Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова, который в 1986 году финансист окончила с отличием.

Получив диплом, девушка решила продолжить учебу и поступила в аспирантуру, что в дальнейшем и открыло Эльвире Набиуллиной дорогу в мир государственной экономики.

Карьера

Трудовая биография Набиуллиной стартовала в 1991 году в постоянном комитете Научно-промышленного союза СССР по вопросам экономреформы, куда Эльвиру Сахипзадовну приняли на должность главного специалиста. Через год будущая председатель Центробанка получила повышение и перевелась в качестве консультанта в дирекцию Российского союза промышленников и предпринимателей, а оттуда — прямым ходом в министерство экономики РФ.

Изначально Набиуллина получила маленький чин и заняла пост начальника управления государственного регулирования экономики, но, проявляя активную деятельность на занимаемой должности, достигла высот и в 1997 году выступила заместителем министра экономики РФ Евгения Ясина, главного наставника Эльвиры Сахипзадовны в начале аппаратной карьеры.

В 1998 году, когда российское правительство возглавил Евгений Примаков, Набиуллиной пришлось покинуть министерство экономики и уйти в частный бизнес. Но через год профессиональному финансисту вновь удалось вернуться в высшую бюрократию страны с помощью Германа Грефа, руководившего на тот момент Центром стратегических разработок. Тогда Греф являлся первым замминистра госимущества РФ и членом предвыборного штаба Владимира Путина.

С приходом к власти Путина служившая в должности вице-президента ЦСР Эльвира Набиуллина оказалась первым заместителем Германа Оскаровича, с которым чиновница разработала экономическую программу будущего главы России, получившую название «стратегия Грефа».

Эльвира Набиуллина и Герман Греф прибыли в Казань Гости примут участие в форуме «FINOPOLIS-2022». Подробнее: https://goo.gl/4rB60R

Posted by Газета SNTAT on Wednesday, October 12, 2022

Талант и преданность Эльвиры Сахипзадовны не остались незамеченными. В 2002 году указом президента России Владимира Путина Набиуллиной присвоили классный чин действительного госсоветника 1-го класса.

«Деловые факты»: экономика прошла пик кризиса

В 2003-м Набиуллиной опять пришлось покинуть высшие эшелоны власти и вернуться в Центр стратегического развития, заняв пост президента организации. К тому моменту Эльвира Сахипзадовна уже заработала репутацию главного специалиста в макроэкономике, что позволило финансисту в 2005 году возглавить экспертный совет по реализации приоритетных национальных проектов и демографической политике при президенте России.

В 2007 году Набиуллину назначили министром торговли и экономического развития РФ. Чиновница сменила на этом посту соратника Германа Грефа, а менее чем через год стала министром экономики России. Главными достижениями на занимаемой должности оказалось участие в процессе формирования госкорпорации «Ростехнологии». Специалисты отмечают и антикризисный план, или «программу выживания», которую в 2009-м утвердил на тот момент действующий премьер-министр Владимир Путин.

В 2022 году, после победы Путина на президентских выборах, Набиуллину назначили помощником Владимира Владимировича по экономическим вопросам. При этом в 2022-м Эльвиру Сахипзадовну утвердили заместителем председателя Национального финансового совета, а уже в марте того же года выступила первой женщиной в должности главы Центрального банка страны, входившей в «Большую восьмерку».

Эксперты называли Набиуллину самым влиятельным человеком в области российских финансов, так как чиновница помогла государству пережить тяжелые этапы кризиса, благодаря чему стала знаковой фигурой в глобальной экономической тусовке. Специалисты отмечают силу воли, усердие и умение держать слово. Качества доказывали, что женская позиция порой сильнее мужских оценок и подходов, несмотря на то что Эльвире Сахипзадовне досталась одно из самых сложных мест в федеральной структуре власти.

Конечно, выдвижение Эльвиры Сахипзадовны на пост главы Центробанка России стало мировой сенсацией, так как дамам редко доверяют столь ответственные должности. Интрига сохранялась до последнего. Ни в прессе, ни в кулуарах правительства имя Набиуллиной не фигурировало в предполагаемых списках возможных руководителей главного банка страны. Но в 2022 году президент принял решение доверить ЦБ не опытному финансисту, а разбирающемуся в макроэкономике человеку, понимающему нужды современного и реального бизнеса.

В 2022 году усилилась проблема волатильности рубля. Эльвира Сахипзадовна на встрече руководителей кредитных организаций с начальством Банка России назвала три способа, которые смогут стабилизировать рубль, подчеркнув, что самым эффективным из них считается диверсификация экономики. Набиуллина отметила, что еще год назад началась стабилизация рубля, но со временем появились новые сложности.

Экономика России близка к стабилизации

Титаник Эльвиры Набиуллиной

У главы ЦБ настали нелёгкие дни. Совсем недавно получившая очередное почётное звание, Эльвира Набиуллина как никогда близка к провалу. Её активно критикуют в России. В отношении ЦБ высказался даже президент. Да и для зарубежья она уже не тот «лучший финансист», каким была раньше. А если уже из-за границы разглядели, что банковская система РФ практически разрушена, то можно предположить: серьёзные оргвыводы по Набиуллиной – вопрос только времени.

Казалось бы, ещё месяц назад она была на коне. В начале января журнал The Banker вручил Набиуллиной свежую «плюшку», признав руководительницу Банка России «лучшим председателем ЦБ года в Европе». Но теперь звезда обладательницы столь ценного звания готова закатиться. Какие признаки свидетельствуют об этом?

Во-первых, очередной триумф в иностранном хит-параде – так себе достижение для чиновника, занимающего один из самых ответственных постов в России и, очевидно, более заинтересованного в завоевании симпатий соотечественников, а не заморских журналистов. А ведь подобных «побед» у Набиуллиной немало: два года назад она решением издания Euromoney становилась лучшим главой ЦБ на планете, в 2022-м назад занимала шестое место в соответствующем рейтинге Global Finance.

Во-вторых, за рубежом пресса занимается не только раздачей подарочных слонов, но и наблюдениями за происходящим в сфере, за которую отвечает «лучший глава ЦБ». А в ней дела обстоят откровенно неважно. К примеру, около двух недель назад влиятельная Financial Times откровенно назвала российскую банковскую систему «сломанной» (англ. — broken). И виновной в этом, очевидно, следует считать именно Набиуллинну. Ведь при ней Центробанк демонстрирует «слепоту, когда нужно заниматься контролем», и всячески уклоняется от ответственности за коллапс сектора. Это тоже слова из газеты.

И Financial Times не одна такая. Журналист японской JB Press Юсукэ Оцубосильно сомневается в способностях нашего ЦБ показать хорошие «результаты в сфере банковского надзора». Итальянская L'Indro отмечает «частые вмешательства со стороны Центробанка» в финансовый сектор России, «непоследовательные и почти всегда при этом запоздалые». Немецкая Die Welt пишет о стремительном угасании нашей банковской отрасли – иностранцы её покидают, ЦБ захватил контроль на крупнейшими игроками и прочая и прочая. «Государственный спрут так широко раскинул свои щупальца, что некоторым участникам рынка становится не по себе», — отмечает Die Welt.

Короче говоря, разнообразные ласкающие слух звания – не более чем дымовая завеса, за которой заграница прячет свою ироничную ухмылку. Можно предположить, что Набиуллиной последняя уже заметна: недаром же глава ЦБ отказалась от поездки в Давос на экономический форум.

В-третьих, Наибуллиной явно не хватает упомянутых симпатий внутри страны. Да и как бы она их добилась с таким отношением к отечественным финансам и вообще экономике?

Главу Банка России критикует помощник президента РФ Сергей Глазьев.

«Центробанк – главный высасыватель денег из экономики. Я это называю спиралью деградации», — не стесняется в выражениях заслуженный экономист. Критикует федеральный бизнес-омбудсмен Борис Титов:

«Набиуллина виновата в том, что она держит высокую ставку. Это одна из причин, почему бизнес у нас не развивается». Критикует глава ВТБ Андрей Костин: «Создание системы банков, которыми руководит Центральный банк, категорически противоречит любой логике и любым законам развития финансовой сферы».

Критикует и владелец банка имени себя Олег Тиньков, от всего сердца желающий, «чтобы все банки были равноудалены от руководства ЦБ и чтобы была настоящая рыночная среда у нас в стране».

Дошло до того, что президент РФ Владимир Путин, пусть и в крайне мягких выражениях, как показалось, выразил неудовольствие работой Набиуллиной. Во время своей большой конференции глава государства заверил собравшихся, что слышит «критику в отношении ЦБ», а ещё прозрачно намекнул регулятору, что ждёт скорейшего разрешения ситуации с забранными под контроль банками.

«Если он что-то и забирает даже под себя – с целью последующей приватизации», — сказал Путин.

Недовольство Набиуллиной столь велико, что публика в России немало расстроилась, когда та не угодила в «кремлёвский доклад» Минфина США и, соответственно, избежала ожидающихся санкций. Кто-то, например, телеграм-канал «Небрехня» даже предположил, что глава ЦБ попросту может быть своя для стратегических противников России:

«А кого из чиновников мы не увидели в чёрном списке? Либералов наших – Кудрина, Чубайса, Наббиулину и её зама гражданина Франции Васю [Поздышева]».

Впрочем, нашлись и те, кто попросил общественность немного обождать.

«Ответ на вопрос "почему Набиуллина не попала в новый американский список?" очень простой. Скорее всего, потому, что она возглавляет структуру с особым конституционно-правовым статусом… Очень формальный подход», — написал автор канала «Кот Эльвиры». В общем, не исключено, что глава ЦБ всё же фигурирует в секретной части доклада или будет добавлена в него позднее.

Но если Набуиллина действительно станет сбитым лётчиком и не окажется нужна ни на Западе, ни в России, куда отправится эта женщина? Врагу не пожелаешь оказаться в похожем положении и искать из него выход.

Набиуллина сообщила о скорой стабилизации российской экономики

Ситуация в российской экономике остается непростой, но худшие опасения не реализовались. Об этом на съезде Ассоциации российских банков заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, передает РИА Новости.

«Рецессия пока еще не закончилась, но экономика уже близка к точке стабилизации», — подчеркнула она.

Эксклюзивное интервью с главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной — Россия 24

Она также сказала, что Банк России ожидает спада ВВП в 2022 году на 1,3-1,5 процента при нефти за 30 долларов. Об этом сообщает Rambler News Service.

Ранее 7 апреля министр финансов Антон Силуанов заявил, что Россия испытала самые серьезные за десятилетие экономические шоки. При этом он отметил, что правительству и Центробанку удалось снизить инфляцию и процентные ставки в экономике.

Эльвира Набиуллина получила премию в Перу

В 2022 году российская экономика сократилась на 3,7 процента. Согласно прогнозу Всемирного банка, в 2022-м ВВП России упадет на 1,9 процента. МВФ ждет сокращения на 1 процент.

Набиуллина дала прогноз по росту экономики России в 2022 году

«Мы видим, что темпы во втором квартале этого года могут замедляться и темпы во втором квартале, скорее всего, меньше, чем в первом. Но годовые темпы, скорее всего, останутся в положительной зоне», — цитирует Набиуллину ТАСС.

По её словам, развитие ситуации в третьем квартале зависит от многих обстоятельств. Она рассчитывает, что будет стабилизация экономики, в том числе с учётом мер, принимаемых правительством и ЦБ.

Она также отметила, что в 2022 году регулятор ожидает улучшение экономической динамики.

20 марта Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 6% годовых.

Ранее сообщалось, что кабмин и ЦБ вводят пакет мер поддержки для минимизации последствий влияния коронавируса и волатильности на рынках на национальную экономику.

Тёплый сезон: что означает для экономики России первое за два года снижение цен на товары и услуги

Официальная статистика в России фиксирует снижение цен на товары и услуги. В экономике такое явление называется дефляцией — в нашей стране она отмечена впервые за последние два года.

По данным Росстата, с 23 по 29 июля средний уровень потребительских цен опустился на 0,1%, с 30 июля по 5 августа изменений не произошло, а за две недели, с 6 по 19 августа, показатель сократился ещё на 0,2%.

В разговоре с RT руководитель группы аналитиков ЦАФТ Марк Гойхман связал общее снижение цен с ранним урожаем.

Фондовый рынок вместо депозитов: интервью с Эльвирой Набиуллиной — Россия 24

По словам эксперта, за три недели августа заметнее всего уменьшилась стоимость картофеля, моркови, помидоров, сахара, молока, муки и свинины. Причём такая ситуация может сохраниться как минимум до конца сентября.

В разговоре с RT руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев добавил, что во второй половине лета и в начале осени россияне стремятся по максимуму обеспечить себя зимними запасами. По этой причине ближе к началу зимы и в преддверии Нового года цены традиционно начинают рост.

Согласно исследованию Центробанка, на общее снижение инфляции в стране повлияла и стабилизация цен на моторное топливо. По итогам года ЦБ прогнозирует уровень инфляции вблизи 4,2—4,7%. Возвращение показателя к цели в 4% ожидается к началу 2022-го. Впрочем, директор аналитического департамента «ЛОКО-Инвест» Кирилл Тремасов считает, что уже в конце 2022 года значение окажется вблизи 3,7—3,8%.

Похожей оценки придерживаются и в Минэкономразвития, которое в своём последнем прогнозе ожидало годовую инфляцию в 4,3%. Но глава ведомства Максим Орешкин не исключил пересмотр показателя до уровня ниже 4%, сообщает ТАСС.

Сдержанный рост цен станет поводом для Банка России в очередной раз понизить процентную ставку. Кирилл Тремасов полагает, что вероятность такого решения на сентябрьском заседании ЦБ близка к 100%. Дальнейшие действия Банка России также будут зависеть от пока ещё не представленных параметров бюджета на 2022 год и предполагаемых расходов Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Опрошенные RT эксперты прогнозируют два снижения процентной ставки ЦБ до конца 2022 года благодаря общей макроэкономической стабильности в стране. Возможное падение мировых цен на нефть в будущем уже не угрожает исполнению федерального бюджета. При этом рекордный объём золотовалютных резервов превышает внешний долг страны и позволяет России быть независимой от кредиторов и своевременно платить по обязательствам.

«В случае если цены на нефть вернутся в коридор $50—60, риски для бюджета отсутствуют. При этом сегодня объём международных резервов России более чем в два раза превышает текущие потребности государства», — сообщил RT начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Набиуллина против Путина?..

Как поясняют аналитики, снижение ставки необходимо для стимулирования деловой активности в стране и экономического роста в целом. В долгосрочной перспективе такая мера приведёт к удешевлению кредитов, увеличению внутреннего спроса и объёмов капиталовложений.

Изменение ставки Центробанка заметнее всего отражается на ипотечном рынке. В России средняя ставка по жилищным кредитам уже начала снижаться. С мая по июль она уменьшилась с 10,58% до 10,28% годовых. Антон Покатович уже к осени прогнозирует достижение диапазона 9,5—9,7%.

«С учётом двух снижений ключевой ставки, которые летом реализовал Центробанк, мы ожидаем, что осенью ставки по ипотеке будут стремиться к уровням 9,5—9,7%, а также могут продолжить более активное уменьшение до конца года, если ЦБ и дальше пойдёт по пути снижения ставки», — отметил Антон Покатович.

В конце февраля президент Владимир Путин официально поручил правительству и Центробанку принять меры по уменьшению ипотечной ставки по крайней мере до 8%. В ЦБ считают возможным выполнить задачу к 2024 году. Об этом ранее заявила Эльвира Набиуллина.

Примерно такой же сценарий заложен в национальный проект «Жильё и городская среда». Программа предполагает, что процент по жилищному кредиту уменьшится до 8,9% в 2022 году, затем до 8,5% в 2022-м и 7,9% в 2024-м.

Марк Гойхман подчеркнул, что снижение ставки не только делает жильё доступным, но и приводит к сокращению просроченной задолженности по кредитам. Поэтому выполнение нацпроекта ослабит долговую нагрузку на граждан и положительно скажется на работе банков.

«За последний год темп прироста просроченной задолженности по ипотеке снизился на 9,6% и по состоянию на 1 июля составил лишь 0,9%. Дальнейшее уменьшение ставок способно ещё больше стабилизировать ситуацию на рынке недвижимости», — заключил Марк Гойхман.

ЦБ РФ — что это за организация, где зарегистрирован и кому принадлежит Центробанк России, функции, структура

Чтобы понять, что это за организация – ЦБ, стоит обратиться к истории. В СССР главным финансовым учреждением был Государственный банк. После распада Союза функции Госбанка перешли к ЦБ РФ, разве что главный банк страны перестал быть государственным учреждением. А превратился в независимое юридическое лицо. Государственный банк в СССР, можно сказать, подчинялся Совету министров. Ведь именно он назначал и снимал руководителей. А главное – Совмин подсчитывал, сколько денег нужно государству. То есть государство через свой банк само решало, сколько нужно денег, а банк уже их печатал в необходимом количестве.

Сегодняшнее главное банковское учреждение страны не подчиняется, а скорее взаимодействует с тем же государством. Ибо о своей деятельности ЦБ отчитывается Госдуме. В государственной собственности – уставный капитал, все остальные активы ЦБ. О своей деятельности ЦБ ежегодно отправляет в Госдуму отчеты – об убытках, доходах. Кроме того, эти отчеты должны быть опубликованы в СМИ. А еще Центробанк часть полученной им прибыли по закону обязан отдавать в бюджет. Так что о полной независимости ЦБ от государства, особенно что касается его деятельности в целях зарабатывания прибыли, все-таки приходится говорить условно.

Учрежден ЦБ РФ 13 июля 1990 г.

Причины создания ЦБ

Центральный Банк был создан в следующих целях:

  • для контроля выпуска денег;
  • регулирование отношения банков и органов государственной власти;
  • контроль всей системы кредитования;
  • регулирование деятельности финансовых компаний;
  • проверка кредиторов на законность деятельности;
  • защита и стабилизация рубля;
  • развитие финансовых организаций и экономической отрасли России.

Месторасположение и руководство Центрального банка РФ.

Штаб-квартира ЦБ расположена в столице России – Москве, на улице Неглинная, дом 12.
В лице главы ЦБ с 24 июня 2022 года представлена Эльвира Набиуллина. Директорский Совет ЦБ состоит из главы и четырнадцати членов Совета, которые работают в учреждении на постоянной основе в течение пяти лет и назначаются Государственной Думой по предложению Председателя (главы) банка.

Где зарегистрирован Банк России и кому принадлежит

ЦБ является юридическим лицом, зарегистрированным в Москве, там же находятся центральные органы, отвечающие за управление и надлежащее функционирование главного банка страны.

Уставный капитал ЦБ РФ составляет 3 млрд. рублей. Уставный капитал, как и прочее имущество банка является федеральной собственностью. Юридический статус подразумевает, что банк сам обеспечивает свою работу. 75% доходов он перечисляет в федеральный бюджет.

Получается, как любое физическое лицо может организовать ООО или ОАО и заниматься коммерческой деятельностью, так и правительство создало юридическое лицо, которое занимается определенной деятельностью, нельзя сказать, что коммерческой, так как это не совсем правильно. Все таки основная задача Центробанка – это защита и обеспечение устойчивости рубля, а также контроль за банковской деятельностью в стране, ее надлежащее функционирование. Получаемый доход – это побочный эффект от этой деятельности, который перечисляется основному владельцу, то есть государству.

Но при этом по бумагам – это не государственный орган. Это значит, что Центральный банк не отвечает за деятельность государства. Если государство обанкротится, а на балансе ЦБ будут находится существенные золотовалютные запасы или запасы валюты, то это не значит, что ЦБ должен погашать этими средствами долг государства. Также и государство не отвечает по обязательствам Центрального банка.

Функции Центробанка России

А вот деньгами в стране главное банковское учреждение государства по-прежнему командует с тем лишь различием, что напечатать столько денег, сколько нужно стране, ЦБ не может. Сей факт объясняется тем, что ЦБ подчиняется правилам Международного валютного фонда, членом которого Россия стала в 1992 году.

Сделано это было с целью доступа к валютным кредитам и вызвано было экономическим, финансовым, системным кризисом в стране. В то время финансовая помощь России нужна была как никогда. Валютные кредиты для стабилизации экономики, интервенции для уменьшения курса доллара Россия стала получать, но в то же время Центральный банк потерял право самостоятельно кредитовать экономику страны, но может участвовать в кредитовании других стран. Таковы правила МВФ, члены которого обязаны их соблюдать.

Первый кредит был открыт в августе 1992 года на сумму около миллиарда долларов, целью которого было удержание дефицита государственного бюджета и темпа инфляции. Неподчинение правилам МВФ означает исключение России из его членов, а значит, и автоматический отказ в доступе к кредитным средствам МВФ. А гарантии, что они больше не понадобятся, дать никто не может.

Так что ЦБ играет по правилам МВФ и может напечатать лишь столько рублей, сколько долларов смогли выручить, продав за них нефть, газ и прочее, что котируется на внешнем рынке. Увы, крепко привязаны мы сейчас к доллару.

Так что одна из задач Центробанка – эмиссия (проще – выпуск) наличности, а в связи с этим организация обращения наличной денежной массы в стране.

Исполняет ЦБ и другие функции. Все они названы в соответствующих документах, регламентирующих деятельность главного банка государства.

В соответствии с законодательными актами эти цели заключаются в следующем:

  • в защите национальной валюты России от курсовых колебаний, с чем Центральный банк, к сожалению, не всегда успешно справляется. Хотя этому есть и определенные объяснения. В первую очередь – падение цен на нефть – главный продукт, за который Россия выручает на мировом рынке доллары.

Связано это и с тем, что не уменьшают размеры добываемой нефти страны арабского мира, и с тем, что активно пошла добыча сланцевой нефти в США. Немалую роль в росте курса доллара сыграли антироссийские санкции. Крупному бизнесу, чья продукция впоследствии успешно реализовывалась в том числе и за доллары, европейские банки из-за санкций отказывают в долговременных кредитах.

Еще одна причина вытекает из предыдущей. Спрос на валюту подтолкнул рост ее цены. Провоцируют рост доллара и другие причины – спекулятивные операции (купить дешевле – продать дороже), сам по себе рост мирового курса доллара;

  • разработке, а потом и реализации кредитной политики РФ, главные постулаты которой – снижение уровня инфляции, доступность банковских кредитов предприятиям реального сектора экономики, стабилизация банковских структур, увеличение их конкурентоспособности на международном уровне, их возможность долговременно кредитовать предприятия российской экономики. Ведь, как известно, большие проекты реализуются в основном лишь на кредитных деньгах;
  • установке правил, согласно которым осуществляются банковские операции;
  • разработке мер, а затем их реализации по развитию всей банковской системы, ее модернизации;
  • обеспечении мер по функционированию платежных механизмов.

И вышеперечисленное – только некоторые из тех задач, что решает главное банковское учреждение страны. Есть и множество других. Например:

  • Центробанк выдает разрешение на регистрацию того или иного негосударственного пенсионного фонда, оценивая его возможности;
  • выплачивает долги клиентам обанкротившихся банков, если тот или иной банк не состоял в системе обязательного страхования вкладов;
  • устанавливает отраслевые стандарты бухгалтерских планов счетов.

Есть и еще, на которых остановимся подробнее, ибо именно эти задачи, выполняемые ЦБ, волнуют рядового жителя страны больше всего, так как бывает, что решение Центробанка касается человека лично.

Контроль деятельности коммерческих банков

  • за 2022 год ЦБ отозвал лицензию у 90 банков;
  • в 2022 году – у 94;
  • в 2022 – у 47;
  • в 2022 – пока у 38.

И это далеко не только мелкие региональные банки, но и крупные, которые входили в топ-50. Например, банк Югра. Не будем вдаваться в подробности, за что с ними так обошлись. Для нас гораздо важнее, как это повлияло на рядовых граждан. Физические лица получили вложенные в эти банки средства с помощью Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в пределах максимальной суммы в 1,4 млн. руб. А кто вложил больше, встали в очередь за оставшимися деньгами.

Сложнее ситуация с юридическими лицами, кто открыл в ликвидированных банках расчетные счета для обслуживания своего бизнеса. Их сразу поставили в очередь и неофициально объявили, что вероятность получить назад хранящиеся на счетах деньги близка к 0. А ведь за каждым бизнесом стоят конкретные люди. Для некоторых сложившаяся ситуация стала настоящей катастрофой.

Выдает и отзывает лицензии

Например, то, что ЦБ:

  • выдает лицензии банковским, другим кредитным организациям;
  • запрещает вести деятельность банкам, что выражается в отзыве лицензий.

С момента назначения главой Центробанка Эльвиры Набиуллиной лицензий на право вести банковскую деятельность лишилось более 100 банковских учреждений. Вызвано это как раз задачей стабилизации банковских структур.

Многие из тех банков, у которых ЦБ отозвал лицензию, проводили сомнительные операции, реализовывали рискованные принципы кредитной политики, например безмерно выдавая кредиты. Страдают же от такой чрезмерной любви к выдаче кредитов вкладчики банков, в том числе и физические лица. И однозначно – организации, у которых был счет в банке и которые через него проводили все свои финансовые операции.

Пример сомнительных операций банковских структур28 июля 2022 Центробанк отозвал лицензию у банка Югра, который входил в топ-30 банков по величине активов и в топ-20 по размеру привлеченных средств от населения.

“Югра” проводила агрессивную политику по привлечению денежных средств населения на вклады. Агрессивность заключалась в повышенных процентных ставках и массовой рекламе. Привлеченные средства, затем, направлялись по подложным документам на финансирование бизнесов собственников банка.

Чистый убыток банка «Югра» за 2022 год составил 32,2 млрд рублей. При этом, Алексей Хотин, которому принадлежало более половины банка по бумагам, и его отец Юрий, в 2022 году заняли шестое место в рейтинге Forbes «Короли российской недвижимости» (доход от аренды принадлежащих им помещений – 400 млн долларов). По данным журнала, Хотины контролируют более трех десятков торговых и офисных объектов в Москве общей площадью около 1,8 миллиона квадратных метров.

Основания, по которым у банка могут отозвать лицензию, оговорены законодательно.

Это могут быть ситуации, когда:

  • кредитный капитал на 2% меньше положенного;
  • собственные средства банка ниже уставного капитала;
  • банк не может самостоятельно в течение 2 недель рассчитаться со всеми кредиторами, тем же ЦБ, у которого коммерческий банк берет деньги взаймы;
  • банк самовольно сокращает уставный капитал, который становится ниже размера находящихся в распоряжении средств.

Пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной. Полное видео

Есть и менее серьезные нарушения, допустив которые банк может лишиться лицензии.

Эльвира Набиуллина рассказала о перспективах цифровизации экономики

Установление ключевой ставки

В последние годы за новостями о повышении или понижении ключевой ставки стало следить чуть ли не все сознательное население нашей страны. Что это за ставка и как она может повлиять на нашу жизнь?

Ключевая ставка – это ставка, по которой берут кредиты в Центробанке коммерческие банки. К этой ставке они накручивают еще несколько процентных пунктов и выдают кредиты населению или организациям. Поэтому при низкой ключевой ставке такими привлекательными становятся потребительские и ипотечные кредиты.

Что значит дешевые кредиты? Население и коммерческие организации получают доступ к деньгам. Одни начинают больше покупать, а другие – больше производить. Растет спрос, начинают расти цены и инфляция. Центробанк повышает ставку, чтобы сбить этот рост.

С помощью ключевой ставки ЦБ регулирует денежно-кредитную политику, основной целью которой является снижение инфляции и повышение покупательской способности населения.

Регулирование валютного курса

У нас установлен плавающий курс рубля по отношению к иностранным валютам. Курс определяется по итогам торгов на межбанковском валютном рынке. Как это может отразиться на нас?

Во-первых, многие продолжают делать свои накопления именно в валюте. А меняющийся курс делает такую форму сбережения денег не всегда привлекательной.

Во-вторых, рост долларов или евро приводит и к росту цен на товары и услуги внутри страны. Почему? Потому что мы, к сожалению, до сих пор зависим от импорта оборудования, материалов, технологий, продуктов питания. Чем быстрее переведем страну на импортозамещение, тем меньше будем зависеть от валютного курса.

Структура управления Центробанка

Выполнение возложенных на ЦБ функций и задач не было бы возможным без четкой структурной организации Центрального банка, согласования его деятельности с интересами субъектов госрегулирования хозяйства на всех уровнях – начиная от взаимодействия с правительством страны и заканчивая правительствами регионов.

Для решения задач в регионах ЦБ имеет представительства во всех субъектах. Соответственно, подразделения ЦБ, расположенные в субъектах РФ, подчиняются центральному офису.

Главный орган – Национальный финансовый совет. Состоит из 12 членов, то есть он – коллегиальный орган. В его состав входят представители от Совета Федерации (два человека из Совета Федерации), Госдумы (три человека из депутатов), Правительства РФ (три человека). Назначаются в состав совета лица и Президентом РФ – тоже трое. Председатель ЦБ – член НФС.

Высшая исполнительная структура Центробанка – совет директоров. Он определяет вектор деятельности ЦБ, ставит цели, ориентиры работы. В совете директоров, кроме председателя, еще 14 членов. Работают они на постоянной основе. Совет директоров также формируется под бдительным оком Госдумы и президента. Совет директоров собирается раз в месяц.

И именно он решает вопросы:

  • касательно эмиссии рубля;
  • устанавливает нормативы для коммерческих банков;
  • лимиты рыночных операций;
  • процентные ставки;
  • лимиты текущих кредитов;
  • формирует перечень ценных бумаг, куда входят и векселя, используемые для обеспечения займов ЦБ.

Совет директоров исполняет надзорные, контрольные функции, то есть он осуществляет надзор и руководство за нижестоящими структурами.

Брифинг главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной — Россия 24

Далее за советом директором по подчиненности следуют:

  • центральный аппарат ЦБ;
  • территориальные подразделения;
  • РКЦ – расшифровывает как расчетно-кассовые центры;
  • военные подразделения Центробанка.

Главная задача всех перечисленных структур Центрального банка ‒ реализация определенных мер для осуществления федеральном уровне финансовой политики, принятой банком.

Что такое ключевая ставка и как она влияет на экономику

Ключевая ставка существует во всем мире и служит для регулирования процентов по кредитам, доходности депозитов, влияния на курс национальной валюты и инфляцию. Определение этого важного показателя является прерогативой Центрально банка. Многие из нас привыкли к названию «Ставка рефинансирования», но с 1 января 2022 года она была объединена с ключевой ставкой. Её значение отражает стоимость кредитов, которыми центробанк рефинансирует коммерческие банки.

Кредитование банков происходит через особый вид аукциона — РЕПО. Денежная ликвидность распределяется на конкурсной основе под залог ценных бумаг в виде векселей, облигаций и депозитарных расписок, выпускаемых банками. Таким образом, на аукционе распределяются займы с гарантийным обеспечением. Это позволяет наполнять банковскую систему денежной ликвидностью. В случае образования на балансе банков свободных средств, ЦБ привлекает их к себе на депозит. От этих операций у Центрального банка образуется процентный доход, который частично идет на содержание регулятора, но большая часть поступает в казну. Таким способом ЦБ оказывает влияние на объём денежной массы в экономике. Значение ключевой ставки во многом определяет уровень инфляции и темпы экономического роста.

Одним из главных последствий изменения ключевой ставки для коммерческих банков и их клиентов является доходность депозитов, стоимость потребительских и ипотечных кредитов, а также возможности финансирования бизнеса. Ключевая ставка в настоящее время имеет тенденцию к постепенному снижению. Решение об изменении ставки принимается на заседании Совета директоров ЦБ, как правило, 3-5 раз в год с шагом 0.25-0.5 процентных пункта. Ожидаемый уровень ключевой ставки по итогам 2022 года – от 6 до 6.5% годовых. Проверить ставку ЦБ на сегодня можно на главной странице официального сайта www.cbr.ru.

Ключевая ставка ЦБ на сайте

Почему нельзя понизить ключевую ставку сразу на несколько пунктов, обеспечив тем самым экономику и население дешевыми кредитами? По идее авторов подобных предложений, это будет стимулировать экономический рост через развитие отечественного бизнеса и потребительский спрос со стороны населения. Центральный банк в этом вопросе занимает умеренную позицию и придерживается взвешенного подхода. За последние несколько лет российская экономика уже не раз испытала на себе закономерность: резкое и необоснованное понижение ставки чревато обрушением курса рубля. При этом понижение ставки совершенно необязательно приводит к автоматическому удешевлению банковских кредитов.

Коммерческие банки всегда закладывают в стоимость кредитования риски, связанные с невозвратом займов. Если экономическая ситуация в стране нестабильна, уровень доходов населения снижается, а для бизнеса не создано благоприятных условий, банки не станут выдавать дешевые кредиты себе в убыток.

Давайте определим, какую практическую пользу может извлечь читатель из наблюдения за изменением ключевой ставки ЦБ.

  1. Прежде всего, вы можете прогнозировать направление, в котором пойдет курс рубля. Чем больше снижается ключевая ставка ЦБ РФ, тем лучше для курса рубля и наоборот. Если вы страхуете свои сбережения от обесценивания, вам стоит спланировать валютную диверсификацию по принципу «не клади вся яйца в одну корзину». Все помнят, как в конце 2022 — начале 2022 года курс доллара вырос почти в два раза.
  2. Повышение ключевой ставки, особенно если это происходит резко, создает плохие условия для банковского бизнеса, а также для всех российских компаний, ориентированных на внутренний рынок и рублевый спрос населения. Повышение ставки – вынужденная мера, призванная снизить риск высокой инфляции. Это делает невыгодными валютные спекуляции, когда банки и частные инвесторы берут в кредит рубли и меняют их на иностранную валюту.

Кроме ключевой ставки, есть еще один способ балансировки финансовой системы — валютные интервенции. Центральный банк проводит их с целью поддержания или ослабления курса национальной валюты. Если он покупает на открытом рынке доллары, это увеличивает спрос на иностранную валюту и ведет к ослаблению рубля. Это выгодно экспортерам, которые получают за рубежом валютную выручку и продают её на российском рынке за рубли. Когда необходимо поддержать рубль в интересах отечественных производителей, ЦБ «выбрасывает» на рынок миллиарды долларов. Это приводит к сокращению валютных резервов, необходимых для стабильности финансовой системы.

Во время валютных кризисов 2008 и 2022 годов регулятор истратил на это большую часть резервов. С тех пор Центральный банк отказался практики масштабных валютных интервенций, имеющих целью «спасение» национальной валюты. Рубль отпущен в «свободное плавание», но ничего катастрофического с ним не произошло. Наоборот, в 2022 годах он даже немного укрепился. Это доказало эффективность независимой денежной политики, проводимой Центральным банком.

Надзорные функции ЦБ в банковском секторе

В сфере банковского надзора Центробанк выполняет ключевые функции. Это то направление деятельности, которое особенно интересует вкладчиков проблемных банков.

Выступление Председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной в Совете Федерации

Перед регулятором банковского сектора стоят следующие задачи:

  • контроль за безналичными и наличными операциями;
  • выполнение требований закона 115 ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма»;
  • внешний аудит отчетности и правил бухгалтерского учета;
  • выдача, приостановка действия и отзыв лицензий;
  • санация проблемных банков (докапитализация с целью финансового оздоровления);
  • организация выплат вкладчикам обанкротившихся банков и застрахованным клиентам негосударственных пенсионных фондов;
  • контроль соблюдения обязательных требований к собственному капиталу банков, норм резервирования на случай возможных потерь и др.

В 2022 году в должность председателя Центрального банка вступила Эльвира Набиуллина. Одновременно с этим были заметно расширены полномочия Центрального Банка, который приобрел статус мегарегулятора. С тех пор под надзором ЦБ оказались не только банки, но и небанковские финансовые организации: страховщики, инвестиционные компании, фондовые биржи и брокеры, негосударственные пенсионные фонды и др. В мае 2022 года Центральному банку было доверено проведение санации банков. Таким образом, в ведении Агентства по страхованию вкладов (АСВ) остались только выплаты вкладчикам банков, лишенных лицензии.

Ужесточились требования Банка России к кредитным организациям. Самой жесткой карательной мерой, применяемой к банкам, является отзыв лицензии и ликвидация финансового учреждения. Число отзываемых Центробанком лицензий стало расти с 2022 года и достигло пикового значения в 2022 (87 банков) и 2022 (93). Соблюдение обязательных нормативов стало контролироваться более жестко, возросло количество аудиторских проверок.

Главной причиной «закручивания гаек» стало ухудшение финансовых показателей российских банков. Сказалось введение в 2022 году санкций, из-за чего коммерческие банки лишились доступа к дешевым кредитам на Западе. Также повлияло вступление в силу международного банковского протокола Базель III, по которому ужесточились требования к достаточности собственного капитала. В 2022 году лишений лицензии стало меньше (47). Но во втором полугодии произошли огромные по масштабам события, связанные со спасением трех игроков рынка. Два из них входили в десятку крупнейших и в список системно значимых банков. У всех на слуху санация самого большого в России частного банка Открытие, затем БИН банка и Промсвязьбанка. Во всех трех банках введена временная администрация и внешнее управление. После завершения финансового оздоровления Центральный банк организует выпуск акций санированного банка. Они будут предложены инвесторам на открытом рынке.

Эльвира Набиуллина обозначила экономический курс на 2016 год

Санация не затрагивает интересов обычных вкладчиков. Отделения в обычном режиме работают с клиентами, выдаются кредиты, обслуживаются карты. Отдельно стоит сказать, что иногда в ходе мероприятий по финансовому оздоровлению не удается оградить от потерь частных инвесторов. Риски держателей ценных бумаг, в отличие от депозитов, не застрахованы. Примером могут послужить еврооблигации Открытия, обязательства по которым на сумму почти миллиард долларов были списаны как безнадежные.

Если вы хотите проверить информацию об интересующем вас банке, вы всегда можете сделать это на официальном сайте регулятора в разделе «Информация по кредитным организациям» по этой ссылке.

К сожалению, вмешательство мегарегулятора, поддерживая стабильность финансовой системы, приводит и к побочным последствиям. Почти 70% банковского сектора уже перешло в собственность госбанков. В десятке крупнейших банков остался только один частный (Альфа банк). На спасение только Открытия, БИНа и Промсвязьбанка потребуется более триллиона рублей. Деньги на эти цели Центробанк берет не из казны, а из специального Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Фонд пополняется за счет реализации активов и имущества проблемных банков внешним инвесторам. Ими чаще всего оказываются банки с государственным участием. Передача банков в государственные руки в условиях кризиса во всем мире является вынужденной и временной мерой. Однако в России, как известно, нет ничего более постоянного, чем временное. Снижение конкуренции в банковском секторе с большой вероятностью означает ухудшение качества обслуживания и сокращение выбора банковских продуктов.

Банк России как мегарегулятор

Полномочия мегарегулятора — единого гос. органа, в котором сосредоточены функции надзора и регулирования за всеми организациями и предприятиями финансового сектора страны — Центробанк РФ обрел с принятием 23 июля 2022 года и вступлением в силу закона №251-ФЗ, внесшего изменения в более 40 правовых актов.

Антон Силуанов и Эльвира Набиуллина дали оценку ситуации в экономике

Функции ФСФР 1 сентября 2022 перешли к Службе Банка России по финансовым рынкам, руководителем которой стал первый зам. председателя ЦБ Сергей Швецов.

Институт мегарегулятора впервые возник в 1998 году в Великобритании под названием Financial Supervision Authority (Агентство финансового надзора). В настоящее время мегарегуляторы надзирают за всеми участниками финансового сектора в 161 стране, в их число входят Германия, Швейцария, Канада, Саудовская Аравия.

Так что идея видимо пришла оттуда. Как высказывалась председатель Банка России Эльвира Набиуллина, регулирование финансовых институтов по состоянию на сентябрь 2022-го уступало надзору за банковской системой и требовало разработки новых инструментов влияния. Высказывание, требующее конкретизации — скажем, число банкротств фондовых брокеров с 2000 года было в десятки раз меньше, чем банков, а злоупотребления с паевыми фондами никак не сравнить с манипуляцией депозитами и забалансовыми вкладами.

В новой роли мегарегулятора Банк России должен был контролировать финансовые организации на трех уровнях — акционеров, вознаграждений сотрудникам и рисков, обретя право устранять держателей акций из состава совладельцев, корректировать нормативы ЦБ РФ для ненадежных банков и пересматривать неадекватно высокие премиальные банкиров.

Однако на практике получилось плохо. Предыдущие годы были удачными для банковской сферы — за исключением короткого отрезка мирового кризиса цена на нефть держалась на очень высоком уровне, что позволяло российским банкам спокойно рассчитываться по международным обязательствам. Так что возникло ложное ощущение, что так будет «всегда».

Тем не менее в 2022 последовали международные санкции, которые лишили часть банков возможности кредитоваться за рубежом — а после девальвации рубля в конце того же года долговая валютная нагрузка на них резко возросла. Пошла вниз и цена на нефть — все это привело к резкому увеличению числа банкротств банков в 2022-16 годы:

В 2022 году это число и вовсе впервые перевалило за сотню. Очевидно, что мегарегулятор оказался крайне неэффективен в осуществлении глобального надзора, не успевая вовремя реагировать на грубейшие нарушения и противозаконные действия менеджмента банков — а в ряде случаев наоборот отзывал лицензии у кредитных организаций за мелкие проступки.

Примером можно назвать временный отзыв лицензии у компании Finex (единственная, представляющая российские биржевые фонды ETF), о чем я писал здесь. Причиной оказалась то ли неправильная форма отчетности, то ли ошибка в ней — а в результате едва не была запрещена деятельность компании, которая предлагает инвесторам минимальные комиссии на индексные фонды внутри Московской биржи.

При этом наиболее громкие события в банковской сфере случились в уходящем 2022 году, когда Центробанк был вынужден санировать сразу два банка из ТОП-10 — Открытие и Промсвязьбанк. Еще одним крупнейшим представителем, лишь немного недотянувшим до ТОП-10 и подлежащим санации, стал Бинбанк. Причем на санацию только Открытия уйдет не менее 1 трлн. рублей — хотя обладатели стандартных депозитов не пострадали, держатели еврооблигаций банка лишились 1 млрд. долларов.

Более лояльные к власти эксперты утверждали, что в условиях западных санкций Банк России добился существенного уменьшения оттока капитала из страны — более чем на $100 млрд в год по результатам 2022 гг. Они писали, что регулятор закрывал организации, занимавшиеся сомнительными операциями, а параллельно правоохранительные органы выявляли и пресекали преступления в сфере экономики, причиняющие ущерб государству.

Примеры есть: были взяты под стражу либо арестованы заочно глава Банка Москвы Андрей Бородин, руководитель Мастер-банка Борис Булочник, топ-менеджер ВЭБа Ильгиз Валитов, а счета и имущество бежавших за рубеж благодаря властям зарубежных стран были заморожены. Но вряд ли для кого-то секрет избирательное отношение власти к тем, к кому следует применять закон, а к кому нет.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина ответила на вопросы журналистов — Россия 24

Кому подчиняется ЦБ РФ

В соответствии с ФЗ, ЦБ является юридическим субъектом, а его уставный капитал и все имущество являются собственностью федерации государства, но при этом ЦБ имеет финансовую и имущественную самостоятельность. Он может распоряжаться своим имуществом в законодательном порядке и целях, и никто не имеет права изымать у него имущество. Все свои расходные действия ЦБ осуществляет за счет своих доходов.

ЦБ РФ не несет ответственности по обязательствам государства, а государство неответственно за обязательства банка. Банк не вправе кредитовать долги государства.

Таким образом, получается, что ЦБ РФ никому не подчиняется, но выполняет государственные указы и постановления. Он не принадлежит к органами госвласти, но все его полномочия относятся к госфункциям .

Действия ЦБ РФ по отношению к другим банкам и МФО.

ЦБ регулирует работу всех финансовых учреждений, действующих на территории РФ, как банков, так и МФО.

К его полномочиям относятся:

  1. Утверждение порядка создания новых банков.
  2. Проведение проверок.
  3. Предоставление и обратный отзыв лицензий на проведение определенных операций.
  4. Определение правил проведения кредитования населения и организаций банками и МФО.
  5. Правовое регулирование межбанковских коммуникаций.
  6. Определение минимальных резервов для банков и МФО под возможные потери.
  7. Выступление в роли кредитора для кредитных организаций.
  8. Контроль и осуществление выплат вкладчикам банков-банкротов.
  9. Контроль за банками и МФО по поводу информирования клиентов о ПСК и передаче данных в БКИ

Худшие опасения в экономике не реализовались, считает Набиуллина

Заключение

Центральный банк решает важные задачи мегарегулятора банковского сектора. Особый статус независимого органа позволяет ему проводить самостоятельную кредитно-денежную политику. Самой сложной на сегодняшний день является функция «санитара» и «спасателя» проблемных банков. Знание того, как устроена банковская система и какую роль играет в ней Центробанк, поможет читателю разобраться в непростых финансовых процессах и ситуациях. Для лучшего восприятия затронутой в статье темы, предлагаем посмотреть короткое учебное видео.

Эльвира Набиуллина: Российская экономика близка к стабилизации

Россия близка к рецессии, дальнейшие перспективы ее экономики неочевидны

8 августа инвестхолдинг «Финам» провел онлайн-конференцию на актуальную тему «Рецессия в российской экономике становится все очевидней: как переломить негативный тренд?». Своим видением ситуации делились банковские, инвестиционные и макроэкономические аналитики.

Июльские данные по состоянию российской экономики показали тревожную динамику: индексы промышленной и деловой активности опустились в отрицательную зону, чего не было со времени кризиса 2008–2009 годов, отмечают в «Финаме». Такая динамика не дает шансов на ускорение ВВП во втором полугодии 2022 года, которое прогнозировало правительство. По мнению банка HSBC, циклические и структурные факторы привели российскую экономику в область рецессии. И даже если по итогам текущего года ВВП продемонстрирует слабый рост, то без решительных действий со стороны властей в следующем году экономика покажет отрицательную динамику. Аналитики твердят, что тянуть время дальше нельзя, и ждут конкретных стимулирующих шагов от Банка России уже на завтрашнем заседании, тем более что июльская инфляция показала замедление, что развязывает руки регулятору для снижения ставок, отметили в холдинге.

Россия в рецессии?

«Рецессия в ее классическом определении — снижение сезонно сглаженного индекса ВВП два квартала подряд, — пояснил директор аналитического департамента Номос-банка Кирилл Тремасов. — В первом квартале этот показатель, согласно Росстату, снизился на 0,1%.

Данных Росстата за второй квартал пока нет, но, учитывая усиление спада инвестиций, произошедшее в этот период, ухудшение конъюнктуры финансовых рынков, наметившийся рост безработицы и охлаждение потребительских рынков, можно с большой вероятностью прогнозировать сохранение негативной тенденции и во втором квартале. Таким образом, рецессия в российской экономике, по-видимому, уже состоялась».

Эльвира Набиуллина: долларизация экономики стремительно снижается — Россия 24

«Рецессия очень вероятна, но шансы ее избежать остаются, — все же надеется аналитик «Финам Менеджмента» Андрей Пальянов. — Ситуация в нашей стране лучше, чем в других странах, и лучше, чем могла быть». В России все еще низкая безработица — 5,4%, в то время как в Европе ее уровень превышает 11%, рост российского ВВП с начала года составил примерно 1,7%, тогда как в еврозоне отмечен спад на 1,1%, рассуждает он.

«Судя по отдельным статистическим данным за июль, спад продолжается и в третьем квартале», — возражает Тремасов.

Сценарии развития экономической ситуации.

Самый пессимистичный вариант развития событий — небольшой спад в течение года-двух, отмечает Пальянов. Пессимистичный сценарий, по Тремасову, — рецессия в эти год-два (снижение ВВП в пределах 1–3% в год), после чего возвращение к 3–4% роста. Но это только если не случится политических потрясений, «что вполне вероятно в условиях рецессии и падения доходов населения».

При наилучшем развитии событий Пальянов ожидает в течение года-двух незначительный, в пределах 1%, рост ВВП. «Основным условием выхода России из рецессии является улучшение мировой экономической конъюнктуры, — считает Тремасов. — В Европе после двухлетней рецессии, похоже, происходит стабилизация. Если эти позитивные процессы получат продолжение, то и российская экономика к концу года сможет вернуться к росту». Поэтому аналитик Номос-банка более щедр: если все пойдет хорошо и европейская экономика оживится, рост возобновится уже к концу 2022 года, что приведет к прибавке ВВП в пределах 1–2%, а в следующие два года — в интервале 3–4%.

Открытый урок Эльвиры Набиуллиной для школьников

«Во II полугодии хороший урожай увеличит рост ВВП на 0,7–0,8 процентного пункта по сравнению с I полугодием, но это все равно не даст тех 3% год к году, которых Минэкономразвития ожидает во II полугодии и которые позволят выйти на 2,4% роста ВВП в целом за год», — оценивает ситуацию главный экономист института «Центр развития» Высшей школы экономики Валерий Миронов.

Показать более бодрые темпы восстановления ВВП России может помешать и глобальная мода использовать печатный станок для борьбы с кризисами. «Рецессия — это часть экономических циклов, — напоминает директор аналитического департамента «Норд-Капитала» Владимир Рожанковский. — Другое дело, что раньше они происходили раз в 5–8 лет и между ними были периоды ощутимого роста. Сейчас из-за вторжения в рыночные механизмы мировых центробанков с их политиками монетарных экспансий рецессии стали учащаться, а фаза роста при этом не ощущается как полноценный рост».

Ситуация осложняется и тем, что фактор оживления экономики в Европе может и не сработать для России. Наша страна может оказаться в автономной рецессии, то есть в ситуации снижения ВВП вне связи с мировым кризисом, предупреждает Миронов.

Продолжительность автономных рецессий в других государствах в последние годы колебалась, как правило, от двух до пяти кварталов. Максимальный ущерб экономике наносили рецессии в Греции и Португалии — 7,4 и 5,3% падения ВВП соответственно. В период с 2000 по 2022 год (за исключением периода со II квартала 2008 года по I квартал 2009 года, когда рецессия наблюдалась в ОЭСР в целом) в странах ОЭСР, а также в БРИК и в Индонезии наблюдалось не менее сорока семи автономных рецессий, то есть ситуации наличия рецессии в той или иной стране при сохранении роста в странах ОЭСР в целом, отмечает Миронов.

«Учитывая экспортоориентированный характер нашей экономики, в продолжительную автономную рецессию не верится», — заявляет Тремасов.

Выход из кризиса: роль Центробанка.

Эксперты отмечают, что ЦБ РФ в нынешних условиях сохраняет независимость в проведении своей политики. Его глава Эльвира Набиуллина будет проводить ее самостоятельно, так как вряд ли кто-то вне Банка России возьмет на себя ответственность обосновать то или иное решение в силу пробелов в статистике, отмечает Миронов. Трудно, в частности, определить, перегрета экономика или нет, построение таких индикаторов по российским данным пока не завершено. Цена решений в монетарной политике слишком высока, чтобы кто-то в Кремле взял на себя смелость командовать Центробанком, считает Тремасов.

Для многих долгожданным является понижение учетной ставки Центробанка с нынешних 8,25%, что теоретически должно облегчить доступ к кредитованию для банков и предприятий реального сектора. Пальянов полагает, что этот шаг последует до конца нынешнего года.

«Я ожидаю снижения базовых ставок к концу года на 50 базисных пунктов, — прогнозирует Тремасов. — Предпосылки к этому очевидны: рецессия в экономике, охлаждение рынка потребительского кредитования, замедление инфляции». Но эффект от смягчения монетарной политики будет растянут на несколько лет, моментально ничего не произойдет, предупреждает он.

9 августа Банк России проводит очередное заседание, но понижать ставку пока рано, отмечают эксперты. «На мой взгляд, при нынешней неблагоприятной конъюнктуре валютного рынка снижения ставок Центробанком — рискованный шаг, да и выглядеть это будет не совсем логично: с одной стороны, ЦБ снижает ставки, играя тем самым против рубля, с другой стороны, наращивает объемы интервенций, защищая рубль, — рассуждает Тремасов. — Я думаю, эти соображения удержат ЦБ от снижения ставок на завтрашнем заседании. Скорее всего, он ограничится объявлением нового годового аукциона под залог нерыночных активов».

В иных условиях подобное действие могло бы только приветствоваться как гражданами, так и представителями бизнеса, но рубль продолжает падение, и, пока интерес к развивающимся рынкам не улучшится, нет предпосылок к завершению этого процесса, отмечает Рожанковский. А раз так, снижение ставки рефинансирования лишь подольет масла в огонь и, как ни парадоксально, понизит покупательную способность россиян.

Снижение ставок, безусловно, усилит давление на рубль, хотя нынешняя динамика рубля — результат не столько внутренних причин, сколько внешних. Отток денег идет со всех развивающихся рынков, и на этом фоне падают все валюты — бразильский реал, турецкая лира, индийская рупия, южноафриканский ранд и т. д. Рубль в этой группе выглядит скорее лидером, лучше дела только у мексиканского песо, отмечает Тремасов.

Выход из кризиса: роль правительства.

Министр экономразвития Алексей Улюкаев предложил ряд мер для стимулирования экономики, отмечает Пальянов. Для поощрения малого бизнеса предлагается увеличить доступность кредитования через секьюритизацию однородных ссуд. Кроме того, выдвигается идея развития института гарантийных фондов и использования для этих целей части средств фонда национального благосостояния. Предлагается также продлить льготы по страховым выплатам, для стимулирования инвестиционной активности использовать средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) и пенсионных накоплений, а также развивать институт частно-государственного партнерства.

Тремасов не ожидает никаких шагов от правительства на этих направлениях до конца года. Но в следующем и в большей степени в 2022–2022 годах начнутся крупные инвестпроекты за счет денег ФНБ, полагает он. Например, строительство Транссиба, недавно предложенное Путиным, — довольно эффективный способ не дать умереть российской черной металлургии в условиях катастрофического падения экспорта, считает Рожанковский. «В краткосрочной перспективе увеличение госинвестиций, безусловно, окажет стимулирующий эффект. Думаю, что и ситуация в мировой экономике к тому времени улучшится, обеспечив увеличение внешнего спроса, — рассуждает Тремасов. —

Никаких более осознанных действий от правительства, кроме увеличения госинвестиций, я не жду». Но и вложения в инфраструктурные проекты надо отложить и просчитать проекты заново с учетом принципа рыночных цен и полной самоокупаемости,

считает Миронов. Только в этом случае можно быть более или менее уверенным, что проекты будут завершены даже при падении нефтяных цен.

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса