МАРЖИНАЛЬНЫЙ ПРИНЦИП ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

Маржинальный принцип торговли на Форекс. Что нужно знать начинающему трейдеру

Наверное, каждый, кто, так или иначе, собирается начать торговать на валютном рынке слышал о принципе маржинальной торговли. Но что же это такое? Информации в различных источниках так много, но она бывает настолько запутанной, что иногда новичку довольно сложно в ней разобраться. В чём же суть маржинальной торговли?

Принцип маржинальной торговли на Форекс. В чём его основные плюсы

Форекс вебинар: Торгуем в тестере маржинальные зоны. 24.07.18

Такой принцип торговли на Форекс заключается в том, что трейдер может покупать и продавать валюту (или другие торговые инструменты) без совершения реального обмена. Извлечение разницы при обмене – основной смысл маржинальной торговли на рынке Форекс.

Трейдер, желающий начать торговлю на рынке Форекс, должен знать, что маржей называют залог, который он оставляет на своём счету, т. е. влезть в долги или войти в «минус» трейдер просто не может. Максимум что он потеряет, в случае неудачных торгов, так это размер маржи.

Маржинальные зоны – трендовая стратегия. Введение

Рейтинг Форекс брокеров:

Ещё одной особенностью маржинальной торговли является предоставление брокером трейдеру кредитного плеча. От его размера зависит, какая сумма будет использоваться трейдером при совершении торговых операций. Это значит, что сумма кредитного плеча приплюсовывается к депозиту трейдера, тем самым увеличивая его, а следственно, увеличивается и потенциальная прибыль.

А поскольку этот вид торговли принадлежит к заёмному, то трейдеру необязательно иметь на своём депозите всю сумму, которую составляет один торговый лот, трейдеру достаточно лишь небольшой её части (какова должна быть эта часть зависит от размера кредитного плеча).

Binance полная инструкция по маржинальной торговле, маржинальная торговля на Бинанс плечом шорт лонг

Как уже было сказано, сумма депозита трейдера является залогом, а её размер напрямую зависит от размера предоставляемого кредитного плеча. Таким образом трейдер не сможет потерять сумму, превышающую залоговой, ведь в случае, если он не закроет убыточную позицию сам, то как только его депозит обнулится, сделку закроют за него.

Ещё одним плюсом этого вида торговли является то, что трейдер покупая или продавая торговый инструмент, не занимается его реальными поставками, что экономит его время и накладные расходы. А все операции проводятся достаточно быстро и в режиме онлайн.

Кредитное плечо на форекс, маржа, маржинальное покрытие

Рейтинг Форекс платформ:

Главным достоинством маржинальной торговли является её доступность, ведь на Форекс трейдер даже с минимальным депозитом будет иметь доступ к рынку и совершать торговые операции.

Маржинальная торговля на Форекс: валютные риски для трейдера

Форекс – это валютная биржа, на которой происходит покупка или продажа не реальной валюты, а валютных контрактов. Любой трейдер имеет возможность совершать так называемые спекулятивные сделки, т.е. получать прибыль на разнице курсов валют. Для достижения этой цели Форекс использует принцип маржинальной торговли.

Маржа – это денежная сумма (залог), которую трейдер должен внести на депозит с целью дальнейшего получения кредита. Принципы маржинальной торговли на Форекс построены на использовании виртуального кредита, выданного под залог тех денег, которые трейдер разместил в дилинговом центре. Это очень удобно, поскольку, даже имея небольшой капитал, можно участвовать в крупных сделках, используя предоставленный кредит.

Итак, приступая к работе на Форекс, трейдер заключает договор с дилинговым центром, затем на счете центра размещает залог (маржу). Теперь можно быть уверенным, что любая сделка на бирже будет обеспечена кредитом без заключения каких-то дополнительных соглашений. Более того, сумма предоставляемого кредита всегда в несколько раз больше, чем размер маржи. Достигается это с помощью «кредитного плеча», представляющего собой отношение суммы планируемой сделки к величине маржи.

Так, например, если трейдер внес на депозит сумму 1000 долларов, а планирует участвовать в сделке на сумму 100 000 долларов, то кредитное плечо составляет соотношение 1:100. Дилинговый центр без промедления предоставит необходимую сумму. Как правило, размер плеча варьируется от 50 до 500. Чаще всего используется соотношение 1:100 или 1:500. Лишь в случае, когда размер сделки не превышает величины залога, можно говорить о торговле без кредитного плеча (соотношение 1:1). Однако, такие ситуации на рынке встречаются редко.

Таким образом, маржинальная торговля на Форекс – это операции по купле-продаже валюты с использованием виртуального кредита, выданного под залог собственных денег трейдера (маржи). Правила маржинальной торговли обязательно подразумевают последовательное совершение двух противоположных операций, которые называют открытыми и закрытыми позициями. Иными словами – это покупка валюты с ее последующей продажей или продажа с дальнейшей покупкой.

Особенности маржинальной торговли

Участвуя в торговле на Форекс, трейдер рискует лишь в пределах своих денежных средств, внесенных в качестве залога. Таким образом, даже если трейдер, используя кредит, значительно превышающий собственные активы, осуществит удачную сделку, то полученная прибыль будет принадлежать лишь ему. В случае же неудачи, материальный риск трейдера не может превышать размера собственного залога. За ходом операций, основанных на разнице котировок валют, а также за размером возможного убытка всегда внимательно наблюдает дилер.

Так, если дилер видит, что в ходе торгов убыток приближается к критическому значению и в случае неудачи трейдер не сможет возместить потери (размер залога недостаточен), то дилер закроет все открытые позиции. На бирже такое действие называется STOP OUT (в переводе с английского – «остановился и вышел»).

После этого формируется результат торгов. Трейдер видит состояние своего счета. На экране компьютера отразится разница между ценой покупки и продажи валюты, к этому числу прибавится величина маржи. И теперь станет видно – удачно ли трейдер провел валютные операции. Если результат положительный – значит, он сработал с прибылью и на счет вернется и маржа и сумма прибыли. Если же отрицательный, то, увы, трейдер в убытке и сумму этого убытка вычтут из размера залога, размещенного на депозите.

В любом случае убыток не сможет превысить размер маржи. Дилер не всегда сразу же закрывает позиции биржевого игрока при неудачной торговле. Первоначально он оповещает трейдера о рисках. В таком случае трейдер имеет право самостоятельно закрыть позиции или же увеличить сумму залога на депозите для покрытия убытков в случае неудачи.

Особенности и принципы маржинальной торговли

Теперь можно коротко сформулировать основные принципы маржинальной торговли на Форекс.

  1. Маржинальная торговля всегда носит спекулятивный характер, т.е. основана на получении прибыли за счет разницы на курсах валют.
  2. Все сделки при маржинальной торговле осуществляются с использованием «кредитного плеча».
  3. При маржинальной торговле обязательно участвует дилинговый центр.
  4. Любая операция при маржинальной торговле выполняется на основе предоставления краткосрочного кредита.
  5. Маржинальный кредит является виртуальным и в несколько раз превышает размер залога.
  6. Риски трейдера при маржинальной торговле ограничены суммой залога.
  7. Основной целью маржинальной торговле на Форекс является получение прибыли в виде положительной разницы между ценой продажи и покупки валюты.
  8. Внесение залога в одной валюте не препятствует торговле в любых других валютах. Последующий финансовый результат будет пересчитан по действующему курсу.
  9. Маржинальную торговлю отличает простота участия в операциях и высокая доходность сделок (как и потери).

Маржинальная торговля очень удобна и выгодна, но нельзя забывать и о некоторых недостатках и рисках. Одним из недостатков является то обстоятельство, что при открытых позициях трейдер не вправе использовать залоговые средства до тех пор, пока не закроет позиции.

Риски маржинальной торговли

Риски маржинальной торговли

Если трейдер решил принять участие в новой сделке, а средств на депозите ему не хватает, то воспользоваться деньгами, внесенными в качестве залога по другой сделке с открытыми позициями, он не сможет. Помимо этого, существуют еще и значительные риски.

Колебания курса валют на рынке

Это главный риск маржинальной торговли. Падение курса всего на 1% способно привести к значительным финансовым потерям. Как правило, опытные игроки умеют спрогнозировать изменение курса, но при этом часто остаются обстоятельства и факторы, способные привести к значительным колебаниям курса – их не всегда удается учесть.

Риск «кредитного плеча»

Ему подвержены в основном начинающие трейдеры. Воспользовавшись возможностью участия в крупных сделках при малом залоге, начинающий трейдер может лишиться всех своих денег. Чем выше сумма сделки, тем больший кредит предоставит дилинговый центр и тем, как ни странно, больше вероятность проиграть все средства, внесенные в качестве залога.

Риски, связанные с психологическим состоянием трейдера

Специалисты утверждают, что страх и жадность способны свести на «нет» всю торговлю на валютном рынке. Кто-то из страха все потерять, делает непродуманные движения – опасаясь незначительного колебания курса, закрывает побыстрее все позиции и теряет большую сумму денег. Хотя был смысл торговать спокойно, подождать изменения курса. Другой игрок, стараясь получить как можно больше – нерационально открывает позиции и проигрывает.

У некоторых, даже успешных трейдеров, в случае резкого колебания курса валют, наступает паника, они поспешно закрывают все позиции. При таком поведении, особенно когда закрытие позиций происходит массово, курсы валют еще больше лихорадит. Потери игроков (в основном мелких и средних) возрастают в несколько раз.

Специалисты советуют никогда не предпринимать импульсивных и непродуманных действий, торговать аккуратно и всегда быть в курсе мировых новостей, поскольку непредсказуемые события (войны, стихийные бедствия) всегда ведут к колебаниям на рынке.

Несмотря на риски, маржинальная торговля стала очень популярной в последнее время, поскольку дает возможность участвовать в сделках трейдерам с небольшим стартовым капиталом. В свою очередь, увеличение числа участников повышает ликвидность валютного рынка и как следствие, его стабильность.

Итоги

Начинающим трейдерам не рекомендуется сразу начинать с маржинальной торговли – у них впереди еще множество поражений и при использовании заемных средств, одно из поражений может стать последним. Лучше начинать постепенно, для начала поставив себе цель хотя бы не слить депозит. А потом начинать постепенно его наращивать. Не стоит слушать тех кто говорит что нужно сразу заливать на счет сотни долларов и торговать с кредитным плечом – ни один здравомыслящий человек не посоветует такого необкатанному новичку. А лучше, вообще, не использовать кредитов – при грамотной торговле депозит должен нарастать естественным путем.

Маржинальная торговля

Маржина́льная торго́вля (англ.  Margin trading ) — проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы — маржи́. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи). Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США, брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. Это позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия (непокрытая продажа). Этот механизм обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен (примеры приведены ниже).

Маржинальный принцип широко распространён в биржевой торговле любыми инструментами.

Маржинальная торговля криптовалютой. Как правильно использовать принцип?

Содержание

Условия получения маржинального кредита

Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции, срочные контракты. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. Обычно оговариваются следующие условия:

  • Получение кредита не требует предварительного согласования и специфичного оформления.
  • Обеспечением кредита являются денежные средства и иные активы, размещенные на соответствующих счетах.
  • В заём предоставляются активы из списка активов, с которыми могут совершаться маржинальные сделки.
  • Кредиты в течение торговой сессии предоставляются бесплатно.
  • Во многих случаях, например при торговле акциями, за предоставление кредита на срок более дня взимается вознаграждение. Обычно это оговоренный процент от суммы кредита или рыночной стоимости предоставляемых в кредит активов. Обычно, ставка процента зависит от вида предоставленного в кредит актива и ориентирована на существующие процентные ставки аналогичных операций при «обычном» межбанковском кредитовании.

Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара. На валютном рынке маржа обычно составляет 0,5 — 2 %. В выходные дни она может подниматься до 5 — 10 %. В США, Великобритании, Германии маржа на фондовом рынке может составлять 20 — 50 %. В России для торговли некоторыми акциями для некоторых торговцев Федеральная служба по финансовым рынкам (до 2004 года её функции выполняла Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг) разрешает маржу 25 — 50 % от суммы контракта (по состоянию на февраль 2007). Размер маржи может зависеть от направления первой сделки (покупка или продажа).

Принцип маржинальной торговли на ФОРЕКС

Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций. Для борьбы с паникой и слухами, охватившими Wall Street, Комиссия по ценным бумагам и биржам экстренно ограничила с 21 июля 2008 года «короткие» продажи бумаг 19 крупных финансовых компаний, [1] а с 19 сентября 2008 года этот список расширился до 799 финансовых компаний. [2] Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) ввело временный запрет на «короткую продажу» акций на Лондонской фондовой бирже с 19 сентября 2008 года до 16 января 2009 года. [3]

Федеральная служба по финансовым рынкам России 17 сентября 2008 года приостановила торги по всем ценным бумагам на российских фондовых биржах. [4] В комментарии руководителя ФСФР России Владимира Миловидова этот шаг объясняется тем, что «брокеры продолжают заключать маржинальные сделки и открывать короткие позиции, еще больше дестабилизируя ситуацию» [5]

Торгуем маржинальные зоны. Точки входа для начинающих трейдеров.

Альтернативные названия

Торговля с кредитным плечом (кредитным рычагом)

Кредитное плечо (англ.  Leverage ) — это соотношение между суммой залога и выделяемым под неё заёмным капиталом. Вместо указания размера маржи указывают размер плеча (рычага) в виде коэффициента, который показывает отношение суммы залога к размеру предоставляемого кредита. Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 (один к пяти), а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 (один к ста). В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового депозита.

Торговля без поставки

Данный термин подчёркивает специфичную особенность этого вида операций, но не даёт представлений о реальных условиях торговли.

Особенности маржинальной торговли

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. Если первой была покупка, то обязательно последует продажа. Если первой была продажа, то обязательно ожидается покупка. После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи. Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства. Это обращение называют Маржин-колл — от англ.  Margin call (дословный перевод — требование о марже). Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции (закрытия позиции) формируется финансовый результат в размере разницы между ценой покупки и ценой продажи, а также высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. В самом плохом случае от залога ничего не останется.

Торговец не несет никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно, брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога. Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня. В таком случае риск дополнительных убытков лежит на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с использованием обычного кредита. В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки.

Чтобы иметь возможность проводить маржинальную торговлю, брокер обычно не предоставляет торговцу полного права собственности на торгуемые инструменты или требует оформления специального залогового договора. Торговец не должен иметь возможность препятствовать принудительному закрытию позиций брокером. Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта.

Для быстрого определения промежуточной прибыли обычно рассчитывается цена пункта — изменение результата при минимальном изменении котировки (на один пункт). Впоследствии цена пункта просто умножается на количество пунктов изменения котировки.

Выгодность

Для торговца

  • Позволяет торговцу многократно увеличить объёмы операций без увеличения размера необходимого капитала.
  • Позволяет торговцу проводить операции на капиталоёмких рынках даже без наличия собственных значительных денежных сумм.
  • Обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен.

Для брокера

  • Дополнительные поступления в форме процентных платежей за пользование кредитом. Проценты по маржинальному кредиту часто значительно выше, чем проценты по банковским депозитам (брокеру выгоднее использовать средства для маржинального кредитования клиентов, чем размещать средства на банковских депозитах).
  • Клиент делает операции на больший объём, что приводит к росту комиссионных брокера, в том числе в форме спреда у брокеров-маркетмейкеров.
  • Брокер расширяет круг потенциальных клиентов за счёт снижения минимального порога капитала, достаточного для проведения сделок.

Риски

Широкое использование маржинальной торговли увеличивает количество и суммы сделок на рынке. Это приводит к росту скорости изменения результата торговой операции, к росту рисков. Увеличение объёмов сделок влияет на характер рынка. Большое число хаотичных мелких сделок увеличивает ликвидность рынка, стабилизирует его. С другой стороны, если сделки происходят однонаправленные, они могут значительно увеличить ценовые колебания.

Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой потере капитала. Для нахождения оптимальной величины используемого кредитного плеча нужно обращать внимание на среднюю волатильность котировок торгуемого инструмента. Чем выше волатильность, тем выше вероятность, что использование большого кредитного плеча может приводить к существенным потерям даже от случайных рыночных колебаний.

Примеры

Ожидается рост цены

Если Ваших средств хватает на покупку 10 акций Сберегательного банка Российской Федерации, то при маржинальной торговле брокер может принять Ваши деньги в залог и позволить Вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в 2 раза ниже. Брокер выдаст кредит, достаточный для покупки 20 акций. Через некоторое время Вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита, прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит Вам. Торговцев, играющих на повышении курса, называют Быками.

Ожидается снижение цены

Вы предполагаете, что акции Сберегательного банка Российской Федерации в ближайшее время подешевеют. Под залог оговоренной суммы Вы берете у брокера кредит в форме 20 акций Сбербанка и продаете их по существующей сейчас цене. Если цена действительно упадет, то через некоторое время Вы купите 20 акций по более низкой стоимости и отдадите их брокеру. Вам останется разница между суммой, которую Вы получите при продаже акций на первом этапе, и суммой, которую Вы потратите на последующую их покупку. Торговцев, играющих на понижении курса, называют Медведями.

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса