НЕФТЬ И ФРС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

ФРС поднимает ставку. Повлияет ли это на рубль и нефть?

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США в среду поднял базовую ставку на 0,25 процентных пункта до диапазона в 1,25-1,5%. Американский центробанк, таким образом, постепенно ужесточает свою денежную политику.

Это последнее повышение ставки при нынешнем главе ФРС Джанет Йеллен, которую в начале следующего года сменит Джером Пауэлл.

Эксперты ожидают, что он продолжит курс на ужесточение денежной политики: в кризис 2008-2009 годов американский центробанк снизил ставки почти до нуля, а также проводил широкомасштабные покупки активов на вновь напечатанные деньги (эти операции назывались "количественное смягчение", или QE).

ФРС, буровые и нефть

Еще несколько лет назад политика ФРС во многом определяла состояние мировых финансовых рынков: потоки денег от американского центробанка устремлялись в развивающиеся страны, приводя к росту их рынков и укреплению валют, а также способствовали росту цен на нефть после кризиса 2008-2009 годов. Первые шаги по ужесточению денежной политики в 2022 году приводили к падению рынков.

Симонов: Политика Федеральной резервной системы — ключевой фактор падения цен на нефть

Рейтинг Форекс брокеров:

Сейчас влияние политики ФРС заметно снизилось. Русская служба Би-би-си разбиралась, как в долгосрочной и краткосрочной перспективе повышение ставок ФРС повлияет на рубль, российский рынок и цены на нефть.

Почему рынки не упадут после решения ФРС?

"Рынки уже заложили в свои цены повышение ставок ФРС", — объяснил Би-би-си экономист банка "Ренессанс Капитал" Чарльз Робертсон.

Об этом же говорится и в отчете инвестиционного подразделения Сбербанка (Sberbank CIB): "повышение ставок уже полностью оценено рынками и само по себе не приведет к какой-либо рыночной реакции". По мнению аналитиков банка, реакция рынков будет зависеть от прогнозов ФРС на 2022 год — регулятор обычно дает сигнал о том, как будут повышаться ставки в следующем году.

Сейчас рынок предполагает, что ФРС в следующем году поднимет ставки 2-3 раза, поясняет Робертсон. Развивающиеся рынки могут отреагировать, если ФРС даст сигнал, что в следующем году ставки поднимут в 3-4 раза, поясняет экономист.

Смена главы ФРС ограничивает значимость любых оценок, не соглашается главный экономист агентства "Эксперт РА" Антон Табах. После серии новых назначений динамика повышения ставок может измениться, объясняет он. В начале следующего года в ФРС произойдет ряд кадровых перестановок: поменяется не только глава ЦБ, но и ряд высокопоставленных чиновников американского центробанка.

Почему политика ФРС все меньше влияет на развивающиеся рынки и Россию?

Политика ФРС, по мнению Табаха, имеет меньшее влияние на развивающиеся рынки, чем раньше, и по другим причинам: база инвесторов в развивающиеся рынки стала шире.

Рейтинг Форекс платформ:

Греция, ФРС и нефть подстегнут рынок. Итоги недели

В этом году ФРС повысила ставки трижды: в начале года ставка составляла всего 0,5-0,75%. Рынки развивающихся стран растут намного быстрее, чем рынки развитых. Так, индекс MSCI для развивающихся стран вырос за 2022 год почти на 27,7%, в то время как британский индекс FTSE 100 прибавил лишь 7,7%, а американский S&P 500 — 17,5%.

Экономисты в различных докладах объясняют рост развивающихся рынков ускорением их экономик, например, рост российской экономики ускорился, а в середине года многие эксперты повысили прогнозы, хотя и незначительно.

Табах называет и еще одну причину: изменения политики ФРС стали более предсказуемыми. О них объявляют заранее, а инвесторы могут их размеренно "закладывать в цену", поясняет экономист.

Нефть и ФРС в центре внимания

ФРС устанавливает ставки для экономики США, но регулятора также беспокоит вопрос о том, как его действия отразятся на уверенности на мировых рынках, пояснил Би-би-си главный стратег Сбербанка CIB Том Левинсон. "Ставки США поднимаются, но постепенный рост ставок поддерживает развивающиеся рынки", — объяснил экономист. Левинсон не видит, что рост ставок может как-то отразиться на курсе рубля.

"Политика ФРС остается "мягкой". Эта "мягкость" означает, что много денег распределяется по всему миру, включая Россию", — добавляет Робертсон. По его словам, ставки ФРС даже после повышения все еще значительно ниже совокупного уровня экономического роста и инфляции.

Повлияет ли рост ставок в США на рубль и нефть?

Курс рубля в последние месяцы фактически отвязался от цен на нефть, сообщают эксперты и чиновники министерства экономического развития России. Одной из причин этого являются операции carry trade — когда инвесторы зарабатывают на разнице процентных ставок в разных странах. Они берут валюту в стране с низкими процентными ставками, наподобие США, и покупают валюту в стране с высокими, к примеру, в России. А затем вкладывают деньги в облигации, что приносит дополнительный доход.

How to change your Transmission and Differential Fluid — FT86SpeedFactory.com

"Carry trade неизбежно сократится с двух сторон — от роста ставок в США и от их снижения в России", — поясняет Антон Табах.

Новости InstaForex 29 Октября. Нефть продолжила удорожание в ожидании заседания ФРС

"Скорее всего, укрепления рубля в следующем году мы не увидим, скорее всего, будет ослабление", — полагает он.

Итоги ФРС, курс доллара и нефть, Мосбиржа и McDonalds / Новости экономики

И Табах, и Левинсон отметили, что рынок нефти практически сейчас не зависит от политики ФРС. "Цены на нефть сейчас определяются факторами предложения и спроса на энергетическом рынке", — поясняет Левинсон из Сбербанка. Фактически это означает, что политика ФРС на них не повлияет.

Итоги заседания ФРС США могут позитивно повлиять на рынок нефти

Нефть и ФРС потопят рубль

Во вторник цены на нефть снижались после взлета, связанного с субботней атакой дронов на нефтеперерабатывающие объекты. «Газета.Ru» весь день следила за нефтяным ралли в режиме онлайн и обнаружила новый тренд в поведении рубля. Точнее, старый новый курсовой тренд. Итак, как это было.

В понедельник 16 сентября баррель подорожал на 15 %, стоимость Brent превышала $69. С тех пор началось снижение.

Сначала довольно плавное. На доли процента. Фьючерсы на октябрь и ноябрь на обе марки нефти — Brent и WTI – также снижались. Опять же на доли процента. Так было в первой половине дня — вялотекущее снижение. Это объясняется, отчасти, тем, что пострадавшая от киберпреступников компания Saudi Aramco заявила, что надеется в короткие сроки восстановить добычу. Между тем, напомним, добыча нефти у саудитов снизилось на 5 млн баррелей в день, а это половина текущего объема добычи королевства.

Тем не менее, рынки поверили, что приток нефти на рынок восстановится. Участников рынка не остановило даже предупреждение агентства Reuters, сообщившего, что возврат к объемам, которые были прежде, может занять «недели, а не дни».

Обвал цен на нефть начался? | Что сказал Пауэлл из ФРС про QE | Утренний брифинг | 15 июля

В общем рынок поверили в восстановление добычи и нефть продолжила по чуть-чуть снижаться в цене. Некоторые аналитики заговорили даже о стабилизации цен на «черное золото».

Новые риски для цен на нефть | Успешен ли полет Virgin Galactic? ФРС распродает активы | Брифинг

Рубль вслед за нефтью также стал снижаться к основным валютам. Но тоже плавно.

Напомним, в последние месяцы рубль преодолел ту практически автоматическую зависимость от стоимости нефти, которая была в прежние годы. А во времена ССР эта зависимость была драматична и закончилась катастрофой.

Сейчас ситуация иная. Есть факторы, и при слабой нефти, которые поддерживают рубль. Это политика количественного смягчения регуляторов финрынка в США и ЕС, снижение инфляции в самой России, низко дефицитный бюджет и другие относительно неплохие макро-экономические параметры российской экономики.

Но беспилотный шабаш и угроза киберапокалипсиса вернули прежнюю зависимость рубля от нефти. По данным на 10.05 по мск, курс доллара повысился на 7 коп. и достиг 64,12 руб. Курс евро вырос на 10 коп., до 70,54 руб.

А по данным на 12.45 мск, курс доллара повысился на 22 копейки и достиг 64,18 руб. Евро вырос на 37 коп., до 70,7 руб. В общем все стало, как в старые добрые времена: нефть дешевеет равно рубль слабеет. Поскольку российский госбюджет живет в основном на нефтедолларах.

Рубль мог бы обвалится уже сегодня, на ожиданиях, точнее, на опасениях, скорого восстановления нефтедобычи саудитами, если бы не успокаивающие новости с фронтов торговой войны между США и Китаем. Стало известно, что в среду 18 сентября в США на переговоры выезжает китайская делегация во главе с замминистра финансов Ляо Минем. Это уже 13-й раунд переговоров на высшем уровне. С одной стороны тринадцатый раунд — это окопная затяжная война, изматывающая обе стороны.

Неуловимый вирус, нефть за 100$ и танцы с бубнами от ФРС // Прямой эфир от 25.06.2021

С другой стороны, переговорный процесс все равно идет. Дональда Трамп немного сдает назад, вроде бы. А Китай идет как бы навстречу. Китай решил, например, с 17 сентября отменить пошлины на список из 16 товаров американского происхождения на $1,65 млрд. Это мелочь, но шаг в направлении перемирия. И повод рублю не падать слишком быстро до прежнего уровня.

Bloomberg сообщил во вторник, что американская администрация рассматривают вариант «временной сделки», которая задержит введение новых пошлин. В общем, на рынки вернулся осторожный оптимизм.

FRS — BRZ Oil Pressure and Temperature Tech FA20

Между тем цены на драгоценные металлы, которые росли на фоне американо-китайской тарифной войны, снизились. Тоже хороший сигнал, поскольку золото считается защитным активом, в который инвесторы уходят на фоне напряженности на рынках. Цена унции золота с поставками в декабре на бирже Comex снизилась на 0,53% до $1 503,50, серебра — на 0,84% до $17,88.

«Даже близко» не заместят саудитов

Впрочем, в середине дня инвесторы и эксперты рынка, особенно последние, стали пугать друг друга. «Вопрос в том, как долго Саудовская Аравия сможет поддерживать уровень и качество экспорта. Наиболее вероятные последствия будут ощущаться начиная с ноября, поскольку хранилища могут начать достигать критических уровней, если перерабатывающее предприятие не будет отремонтировано», — сказал The Guardian директор фирмы рыночных данных Refinitiv Джеффри Смит.

А Бьорнар Тонхауген из исследовательской компании Rystad Energy заявил, что мир «даже близко» не сможет заменить саудовский экспорт.

В краткосрочной перспективе будет сохраняться как минимум высокая ожидаемая волатильность. Обусловлена она активным развитием конфликта на Ближнем Востоке, сказал «Газете.Ru» ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский, отметив, что военнослужащие Революционной гвардии Ирана захватили судно под флагом Объединенных арабских эмиратов в Ормузском проливе. Кроме того, ситуацию держит в напряжении и тот факт, что ущерб от атак дронов полностью и достоверно не оценен. Не понятно, насколько эта ситуация повлияет на среднесрочную перспективу поставок со стороны Saudi Aramco.

Рубль в краткосрочной перспективе, не смотря на высокие цены на нефть, может снизиться, резюмирует эксперт.

Превентивный удар от ФРС

В конце дня цена на нефть резко упала, хотя весь день показывала незначительное снижение в пределах менее 1%.

Ранее президент «Русснефти» Евгений Толочек допустил обвал нефти до $50 за баррель после атаки на Saudi Aramco. «Рынок это подстегнет однозначно. Что будет дальше — не знаю. Цена в $100 если даже будет, то будет недолго. И потом будет скорее всего рецессия, и мы опять свалимся ближе к $50», — заявил Толочек (цитата по РИА Новости).

Direct-Fit Oil Cooler for Scion FR-S / Subaru BRZ Installation

Доллар к вечеру прибавил еще 0,3% – до 64,23 рубля, а евро прибавил 0,89%, торговался вечером в районе 71 рубля.

Важно принимать в расчет и геополитические последствия, считает Сергей Дейнека, финансовый аналитик «БКС Премьер». В последние дни заметно усилилась напряженность по линии США-Иран на фоне обвинений Тегерана со стороны американских властей в причастности к нападению на саудовские объекты.

«Еще один повод для роста осторожных настроений — ожидания завтрашнего заседания ФРС, на котором регулятор примет решение по ключевой ставке. Инвесторы ожидают снижения на 25 б.п., несмотря на сильные данные по рынку труда США и ускорение базовой инфляции», — говорит Дейнека.

Это решение о снижении ставки может носить характер превентивного удара, учитывая сохранение неопределенности в торговой сделке с Китаем. «Если риторика американского регулятора относительно дальнейших планов по снижению ставки претерпит ужесточение, развивающиеся рынки могут отреагировать волной снижения», — говорит эксперт.

Повышение ставки ФРС будет препятствовать дальнейшему росту цен на нефть, — экономист

«Почему-то повышение цен на нефть на девять долларов вызвало лишь небольшое ослабление рисковых настроений на мировых рынках. Иена и швейцарский франк сегодня утром отступают, а валюты развивающихся стран показывают только умеренную коррекцию по сравнению с понедельничным открытием», — отмечает Джон Харди, главный валютный стратег Saxo Bank. Он не исключает: это признаки того, что ФРС не станет снижать ставки. «Но если ФРС завтра не снизит ставки, это будет одна из самых крупных ошибок за нынешний цикл, включая и заседание в декабре 2022 года, которое спустило лавину распродажи на рынках акций», — говорит аналитик.

В общем, если ставку снизят, это даст возможность США выгоднее и активнее торговать по всему миру, доллар в итоге снова станет великим, а рубль. Как всегда. Если ставку не снизят, это добавит нервозности рынку и укрепит доллар, а рубль. Опять как всегда.

Нефть и рубль дорожают после экстренного решения ФРС

Федеральная резервная система (ФРС) приняла решение внепланово понизить базовую процентную ставку на 0,5 процентных пункта до 1-1,25% годовых, чтобы поддержать экономику США в момент вспышки COVID-19 (коронавируса), которая оказывает негативное влияние на глобальную экономическую активность.

Как нефть отреагирует на слова ФРС?

Ранее пресса сообщала, что администрация президента США и сам Дональд Трамп требовали от американского центробанка принять решительные меры и смягчить денежно-кредитную политику по примеру других центробанков. ФРС прислушалась к настойчивым просьбам, так как стало понятно, что последствия коронавируса будут серьёзнее, чем предполагалось ранее. Плановое заседание ФРС пройдёт 17-18 марта.

Андрей Верников — Мрачные прогнозы от ФРС США, нефть и золото

Нефть и рубль дорожают

Цена на нефть марки Brent после объявления о решении ФРС немедленно выросла. К 18:02 МСК она взлетела до $53,87 за баррель, но затем быстро вернулись к уровню около $53 за баррель (в середину торгового диапазона вторника). Рубль отреагировал даже оптимистичнее: он резко укрепился с 66,42 до 65,68 руб. за доллар США и ослабевать пока не намерен.

Рубль растет на дорожающей нефти и позитиве от ФРС

Внешний фон вчера во второй половине дня резко улучшился. Глава ФРС США Джером Пауэлл в Палате представителей Конгресса США заявил, что регулятор не намерен ужесточать денежно-кредитную политику, основываясь лишь на всплеске инфляции.

Американские рынки отыграли заявление ростом, прибавили в цене сырьевые активы, что и помогло рублю вчера вечером подрасти. Сегодня оптимизм сохраняется. Практически все традиционные биржевые активы торгуются в «зеленой» зоне.

Но самое главное — ушла выше $75 за баррель нефть после публикации данных Американского института нефти о снижении запасов. Если данная информация получит сегодня подтверждение от Минэнерго США, нефть по итогам дня сможет закрепиться выше важной психологической отметки и продолжить рост в дальнейшем.

Впрочем, сейчас на повестку дня выходит саммит ОПЕК+, который состоится на следующей неделе. На рынке зреет мнение, что расширенный картель может принять решение увеличить добычу нефти, чтобы не стимулировать американских нефтяников наращивать производство. Но вряд ли даже при негативном решении ОПЕК+ нефть в условиях продолжения общеинвестиционной эйфории уйдет в длительную и глубокую коррекцию.

Пока же внешний фон способствует росту российской валюты. За первую половину дня рубль подорожал к доллару на 0,4%: за доллар на торгах Московской биржи дают 72,6 рубля. Если фондовые площадки США откроются ростом, рубль может еще подорожать на 10–20 копеек.

«Сегодня ожидаем, что рубль продолжит укрепление, двигаясь к нижней границе диапазона 72–74 за доллар. Оптимизм в отношении рубля поддерживают высокие цены на нефть (около $75 за баррель Brent) и повышение склонности к риску на мировых рынках после вчерашних комментариев председателя ФРС», — отмечает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

The ULTIMATE FR-S/86 Oil System Upgrade

Российские «голубые фишки» торгуются противоречиво, но за первую половину дня индекс Мосбиржи прибавляет 0,4%. Вчера «Лукойл» переписал исторический максимум, от которого последовала коррекция. Сегодня фиксация прибыли продолжается, бумага теряет 0,6%. Это выглядит странно на фоне дорожающей нефти и того, что в последние месяцы акции компании очень хорошо коррелировали с ценами на нефть.

Почему не растут цены на нефть? Что сказал Пауэлл из ФРС? Утренний брифинг | 29 июля

Cпрос перекинулся на «Роснефть» (+2,7%), которая ранее торговалась хуже рынка. Аналитики предполагали, что какой-то крупный инвестор продавал акции компании, что и вызывало их слабую динамику. Возможно, этот продавец уже решил свою задачу.

В числе лидеров роста и «Газпром» (+0,7%). Бумагу можно оставлять на среднесрочную перспективу, поскольку рост цен на газ продолжается, а объем заполненности европейских и китайских газохранилищ еще очень далек от пиковых значений.

Акции Сбербанка торгуются практически без изменений относительно вчерашнего закрытия. Это наводит на мысль, что силы фондовых «быков» невелики и покупки прекратятся, как только внешний фон начнет ухудшаться.

Вряд ли это произойдет сегодня. Скорее всего, американские фондовые площадки откроются небольшим ростом, но сильного подъема ждать не следует. Поскольку фондовые индексы США находятся вблизи исторических максимумов, а сильных драйверов роста нет.

Арутюн Гаспарян, финансовый аналитик

Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса