НЕМЕЦКИЕ ПЛАТФОРМЫ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Немецкие фондовые биржи

Немецкие фондовые биржи (на англ. German Stock Exchange, аббревиатура GSE) — это торговые площадки, которые функционируют в таких городах Германии, как Франкфурт-на-Майне, Берлин, Дюссельдорф, Мюнхен, Штутгарт, Гамбург, Бремен и Ганновер.

История немецких фондовых бирж в датах

1558 – на территории Германии была впервые учреждена торговая площадка в Гамбурге. В настоящий момент она управляются компанией «BOAG Borsen AG».

1580 год – была учреждена торговая площадка в Дюссельдорфе.

1585 год – была образована Франкфуртская торговая площадка. Основным ее предназначением в это время была установка единого курса обмена монет из золота и серебра, которые применялись в торговле на рыночной площади данного города.

1685 год – была основана биржа в Берлине. В настоящий момент данная торговая площадка специализируется на торговле твердо-процентными ценными бумагами.

1785 год – была учреждена биржа в Ганновере.

Рейтинг Форекс брокеров:

1830 год – была основана Мюнхенская фондовая торговая площадка. В настоящий момент данная биржа рассчитана на компании среднего звена.

1861 год – была основана торговая площадка в Штутгарте.

В середине 90-х годов на немецких фондовых площадках обращались ценные бумаги 678 местных эмитентов и примерно 944 акции иностранных компаний. Их общая капитализация оценивалась в 588 млрд. американских долларов.

1970 –е годы – закончился процесс перехода немецких фондовых торговых площадок на компьютеризированную систему исполнения сделок.

1996 год – в Дюссельдорфе учреждена торговая площадка «Lang and Schwarz».

2001 год – создана торговая площадка в Берлине под названием «Tradegate».

Рейтинг Форекс платформ:

Несколько слов о Франкфуртской торговой площадке (аббревиатура FSE)

Сегодня вышеуказанная биржа является чрезвычайно важным финансовым центром Германии. Ее оператором является компания «Deutscge Boerse Group AG». Именно на Франкфуртскую торговую площадку приходится 90 % оборота ценных бумаг Германии. В листинге данной биржи участвуют акции более 300 компаний, 140 из которых являются заграничными, что дает право считать ее торговой площадкой международного уровня.

Данная торговая площадка управляется Советом, в состав которого входит примерно 22 управляющих. Последние назначаются на эту должность на три года. Членами Совета выступают представители банковских учреждений, страховых компаний, инвесторов, маклеров и эмитентов. В структуру FSE входят также и такие регулирующие органы, как Совет по листингу, Палата курсовых маклеров и Биржевой арбитраж.

Согласно данным 2000 года, число банковских учреждений, которые являются членами FSE, составляло 137 (69 иностранных и 68 немецких). В целом на торговой площадке доминирующее положение занимают три ведущих германские кредитные учреждения – это «Дойче банк», «Коммерц банк» и «Дрездене банк».

FSE оперирует следующими видами финансовых инструментов:

  • облигациями;
  • еврооблигациями;
  • акциями;
  • ПИФами.

Торговая площадка является оператором одной из самых ликвидных электронных систем на интернациональном рынке кассовых сделок под названием Xetra. Основная валюта сделок – евро.

Кроме электронной торгов, на FSE с понедельника по пятницу 3 часа в день организовываются так называемые торги «на паркете».

FSE является второй по величине (уступает место только LSE) в Европе.

Особенности торговли на немецких фондовых биржах

Согласно действующему биржевому законодательству все немецкие фондовые торговые площадки являются учреждениями публичного характера, то есть представляют собой некоммерческие организации. Они объединены в обществе акционерного типа «Немецкая биржа АГ».

По состоянию на сегодняшний день правила торгов на всех биржах Германии едины, а информация распространяется практически одновременно по всем торговым площадкам.

Абсолютно все сделки на любой из германских бирж совершаются через центральный депозитарий, который представлен депозитарно-клиринговой системой «Немецкий кассовый союз».

Индекс DAX30 применяется для расчета стоимости ценных бумаг на всех германских фондовых биржах, поэтому является отличным индикатором состояния экономики этого государства.

Регулирование деятельности немецких фондовых бирж

Система регулирования работы торговых площадок, расположенных на немецких землях, отличается наличием четырехуровневой структуры контроля и надзора. Итак, контроль за торговлей ценными бумагами в Германии осуществляют:

  • федеральные органы;
  • структуры биржевого надзора федеральных территорий;
  • комитеты по надзору на фондовых торговых площадках;
  • управления внутреннего контроля коммерческих кредитных организаций.

Регулирование работы немецких фондовых бирж также осуществляет и созданная в 1994 году Комиссия по торговым площадкам и ценным бумагам.

В 2002 году была образована Федеральная служба по регулированию финансовых рынков – орган, который объединил под одной крышей три германских федеральных ведомства, осуществляющих надзор за работой рынка ценных бумаг, банковских учреждений и страховых организаций.

Трейдинг, форекс и брокеры Германии

Германия — один из лидеров мировой экономики. Из 8-ми фондовых бирж этой страны, самые крупные — Франкфуртская, Штутгартская, Дюссельдорфская и Берлинская фондовые биржи. Важным игроком немецкого фондового рынка выступает группа Deutsche Börse Group, в которую входят Франкфуртская фондовая биржа, Eurex, а также расчетно-клиринговая компания Clearstream. Около 50% всех сделок по ценным бумагам происходит на Франкфуртской бирже и она является самой популярной у иностранных инвесторов, имея статус международной. Более 100 компаний, прошедших здесь листинг — иностранные. Немецкие биржи — это публичные некоммерческие организации, которые связаны между собой, а все сделки проходят через Центральный депозитарий.

Чтобы купить акции или облигации немецких компаний, у инвесторов есть возможность заключить договор с онлайн-брокером (Saxo Bank, Just2Trade.online, Interactive Brokers, Exante.eu и пр.) или брокерской компании из СНГ (Финам, БКС, Открытие, Атон и пр).

Forex-рынок в Германии также развит, что открывает путь к спекуляциям на курсе валют, торговлей CFD на акции, индексы, металлы, сельхозтовары, нефть и т.д.

Главным регулирующим органом в Германии является BaFin, которая активно сотрудничает с Немецким федеральным банком. Ну и конечно же, вся торговая деятельность должна соответствовать требованиям директивы MiFID.

Лучшие форекс-компании и фондовые брокеры, зарегистрированные в Германии, собраны в нашем списке ниже.

Как инвестировать во фьючерсы на немецкие облигации

Немецкий рынок капитала — очень важное место для торговли производными облигациями. Благодаря этому решению у инвестора есть легкий доступ к ликвидному инструменту, связанному с рынком облигаций. Может быть интересной идеей разнообразить ваш инвестиционный портфель.

Согласно данным, предоставленным Eurex, фьючерсы на облигации были одними из наиболее часто используемых для торговли производными финансовыми инструментами на немецкой фондовой бирже. Срочные финансовые инструменты, торгуемые в январе 2022 года, перечислены ниже:

На немецком рынке средний ежемесячный объем торгов производными инструментами за последние 12 месяцев составил около 45 миллионов. В 2022 годах годовой оборот фьючерсных контрактов и опционов на облигации колебался от 528 до 628 миллионов контрактов. Только по фьючерсным контрактам было заключено 484 млн контрактов (91,7% от всех контрактов).

В январе объем торгов на рынке фьючерсов на облигации составил 39,4 млн контрактов (1,97 млн ​​в день). Это означало рост на 7% в годовом исчислении.

Наибольший объем торгов приходится на фьючерсные контракты на немецкие долгосрочные облигации (FGBL). В январе 2022 года на этот инструмент приходилось примерно 37,1% торгов фьючерсами на облигации на рынке Германии. Вторым по популярности инструментом стали фьючерсы на среднесрочные облигации Германии, на которые пришлось 19,7% оборота.

Фьючерсы на евро-бунд

Это фьючерсы на долгосрочные государственные облигации Германии (Bundesanleihe). Облигации Euro-Bund должны иметь срок обращения 8,5-10,5 лет. Это самый ликвидный фьючерсный контракт еврозоны. Контракт имеет номинальную стоимость 100 000 евро. Минимальный тик составляет 0,01, что означает, что значение шага одного тика составляет 10 евро.

Контракты истекают каждый квартал (т. Е. Март (H), июнь (M), сентябрь (U) и декабрь (Z). Каждый месяц доступна торговля по следующим трем сериям квартальных контрактов. Серии контрактов структурированы следующим образом: FGBL) Q RR, где Q — месяц истечения контракта, а RR — год истечения, поэтому фьючерсный контракт, истекающий в марте 2022 года, равен FGBLH21. .

Датой поставки этого фьючерсного контракта является 10-й день месяца серии (например, 2022-й день марта 10 г.). Если XNUMX-й день месяца выпадает на неторговый день, датой поставки считается следующий «торговый» день. Последний торговый день для данной серии — за две сессии до поставки.

График CFD на еврооблигации, интервал W1. Источник: xNUMX XTB.

Долгосрочные облигации более «чувствительны» к ожиданиям изменения будущей процентной ставки. Это связано с методом оценки (дисконтирования) облигаций. Ниже представлен список изменений цен фьючерсных контрактов с истекающим в марте 2022 года на долгосрочные облигации ( зеленый цвет ) по сравнению с краткосрочными облигациями ( Синий цвет ) и среднесрочной ( оранжевый ). Падение доходности облигаций увеличивает их цену (облигации дорожают). В случае увеличения доходности облигации ее цена падает, причем самой сильной из них являются облигации с наибольшим сроком погашения.

Фьючерсы на евро-бобл

Фьючерсные контракты Euro-BOBL — второй по ликвидности производный инструмент, котирующийся на немецкой фондовой бирже. Это фьючерсы на «среднесрочные» облигации. Облигации, включенные в Euro-BOBL, должны иметь срок обращения 4,5-5,5 лет. Как и в случае с евробондами, условная стоимость контракта составляет 100 000 евро. В итоге один тик стоит 10 евро. Фьючерсный контракт имеет аббревиатуру FGBM. Например, фьючерсы на государственные облигации Германии (Bundesobligation), срок действия которых истекает в марте 2022 года, имеют аббревиатуру FGBMH21. Среднесрочные облигации менее чувствительны к изменениям ожиданий относительно процентных ставок, чем долгосрочные облигации.

Фьючерсы на евро-Шац

Фьючерсные контракты Euro-Schatz являются третьими наиболее ликвидными фьючерсами, котируемыми на немецкой фондовой бирже. Это деривативы на «краткосрочные» облигации правительства Германии (Bundesschatzbrief). Облигации Euro-Schatz должны иметь срок обращения 1,75 — 2,25 года. Как и в случае с двумя предыдущими фьючерсами, контракт имеет условную стоимость 100 000 евро. Фьючерсный контракт имеет аббревиатуру ФГБУ. Например, фьючерсы на краткосрочные государственные облигации Германии, срок действия которых истекает в марте 2022 года, имеют аббревиатуру FGBSH21. Краткосрочные облигации наименее чувствительны к изменениям настроений инвесторов, чем вышеупомянутые.

Как инвестировать в производные финансовые инструменты на немецкие облигации?

CFDs

Самый простой способ инвестировать в фьючерсные контракты на немецкие облигации — использовать предложения брокеров, которые обеспечивают торговлю этими деривативами. Проблема для большинства розничных инвесторов — это размер контракта. По этой причине вы можете воспользоваться предложением форекс-брокеров, которые предлагают CFD по облигациям правительства Германии.

CFD являются сложными инструментами и имеют высокий риск быстрой потери денег из-за левереджа. От 74% до 89% счетов розничных инвесторов фиксируют денежные потери в результате торговли CFD. Подумайте, понимаете ли вы, как работают CFD, и можете ли вы позволить себе высокий риск потери денег.

ETF Фонды

Другая идея инвестирование в ETF, который основан на фьючерсах на немецкие облигации. Один из них — Lyxor Bund Future Daily (-2x) Inverse UCITS. Этот ETF представляет собой инвестиционную стратегию открытия двойной короткой позиции по фьючерсному контракту на долгосрочные государственные облигации Германии. Базовая стоимость ETF была установлена ​​на уровне 100 4 января 2022 года. В настоящее время стоимость ETF ниже 30 евро. Это связано со значительным увеличением стоимости долгосрочных облигаций (снижением доходности).

ETF Lyxor Bund Future Daily (-2x) График обратного UCITS ETF, интервал W1. Источник: xNUMX XTB.

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса