НЬЮ ЙОРКСКАЯ БИРЖА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

NYSE — Нью-Йоркская фондовая биржа глазами трейдеров Masterforex-V

Нью-Йоркская фондовая биржа – специальный финансовый институт для аукционной купли продажи ценных бумаг — фондовых индексов, акций, облигаций. векселей, опционов, депозитных и сберегательных сертификатов, деривативов и т.д.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE, аббревиатура от New York Stock Exchange) является главной фондовой биржей США и самой крупной и известной в мире, где котируются акции всех крупнейших мировых корпораций.

Главное достоинство NYSE

Главное преимущество Нью-Йоркской фондовой биржи перед ее именитыми конкурентами — ликвидность ценных бумаг, обеспечиваемая гигантским оборотом в $60 млрд. в сутки и капитализацией компаний в $32 трлн. (сентябрь 2022). Для сравнения, капитализация акций компаний на

  • NASDAQ — $6.8 трлн (2022) или 21% от NYSE;
  • Токийская фондовая биржа — $4,5 трлн (2022) / 14% от NYSE;
  • Лондонскаяфондовая биржа — $ 4,38 трлн. (2022) / 13.6% от NYSE;
  • Шанхайская фондовая биржа — $4 трлн (август 2022 года) / 12.5% от NYSE;
  • Франкфуртскаяфондовая биржа — $2 трлн (2022) / 6.25% от NYSE;
  • . ;
  • Московской биржи (ММВБ) — 28701,8 млрд руб (1.03.2022) или $188 млрд./ 0.0587% от NYSE.

Как грустно шутят трейдеры Masterforex-V, за подобную диспропорцию в капитализации между Московской и Нью-Йоркской биржами, нужно в первую очередь "благодарить" большевиков, которые более 70 лет вели страну своей "особой" проселочной дорогой к коммунизму в стороне от "автобана" мировых инвестиций.

Зачем корпорациям нужен листинг на NYSE?

Листинг — это включение акций компании, как "проверенных и надежных" в реестр фондовой биржи для начала торговли по ним.

По мнению wiki Masterforex-V выход на листинг NYSE — это "трамплин" в судьбе компании для неограниченного роста цены ее акций, формирование позитивного имиджа в мире и ее скрытой рекламы. Специалисты утверждают, что вывод компании на листинг самой крупной в мире Нью-Йоркской фондовой биржи — это прямой путь для владельцев акций в "элиту закрытого мирового бизнес клуба мультимиллионеров и миллиардеров".

Рейтинг Форекс брокеров:

Так, благодаря торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже капитализация Microsoft Corp. достигла $863 млрд., а The Walt Disney Co. $169 млрд., ее владельцы стали миллиардерами, а миллионы трейдеров и инвесторов заработали свои капиталы.

Возражение скептиков: капитализация на Нью-Йоркской фондовой бирже — это "мыльный пузырь", т.к. не может "стоимость" Газпрома, контролирующего 11 % мировой и 66 % российской добычи газа, быть в 3 раза дешевле, чем McDonald’s Corp., продающей франшизу 25 578 ресторанам в 118 странах мира (2009г.).

Комментарии wiki Masterforex-V:

  • "рынок всегда прав", — сказал более века назад Чарльз Доу и 99% инвесторов согласны с ним по сей день;
  • цифра "капитализации" корпораций через листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже — не абстракция, а точно подсчитанная сумма реальных (!) денег, вложенных в акции этих компаний;
  • почему стоимость Газпрома кажется заниженной? Причины: санкции США, коррупция и непрозрачность финансовой документации многочисленных активов Газпрома, арест ее активов в Евросоюзе, страх инвесторов потерять свои инвестиции и т.д. Вы, как инвестор, вложите деньги для получения быстрого профита в 100% прозрачную McDonald’s Corp. или в Газпром, чьи акции так и не попали в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи? В итоге, суммы инвестиций в "сеть ресторанов" в 3 раза больше поступлений от инвесторов в гиганта №1 газовой промышленности РФ, чьи акции на иных фондовых площадках упали уже в 4 раза с 2022 по 2022гг.;
  • — у инвесторов NYSE перед глазами другой негативный пример падения в 50 (!!) раз цены акций иного российского холдинга Мечел на Нью-Йоркской фондовой бирже за последние 11 лет со $115 до $2.3, несмотря на покупку их крупного пакета в 33,74% акций этой компании со стороны влиятельной Deutsche Bank Trust Company Americas. Подсчитайте миллиардные убытки Deutsche Bank и их акционеров и скажите вы лично пошли бы на такие убытки (о Мечел рассказ ниже).

Как выйти на листинг NYSE

Разумеется, далеко не каждая компания может выйти котировки ее акций на NYSE. Для листинга на этой бирже нужно соответствовать, как минимум, следующим требованиям:

  1. По минимальному доходу за прошедший год (до выплаты налогов) – 2,7 миллиона долларов.
  2. По минимальной прибыли за 2 прошедших года – 3 миллиона долларов.
  3. По минимальной чистой стоимости материальных активов – 18 миллионов долларов.
  4. По акциям, находящимся в публичном обороте, – не менее 1,1 миллиона долларов.
  5. По минимальной курсовой стоимости акций – 19 миллионов долларов.
  6. По минимальному числу акционеров, у которых от 100 акций и больше, – 2 000.
  7. По минимальному среднемесячному объему торговли акциями за минувшие полгода – 100 тысяч долларов.

Как не попасть на делистинг в NYSE

Делистинг — это исключение ценных бумаг из списка котировок фондовой биржи. Основной причиной делистинга на Нью-Йоркской фондовой бирже, как правило, выступают новые правила или санкции SEC — Комиссии по ценным бумагам и биржам — главного всевластного контролирующего органа США, назначаемого президентом страны с одобрения американского Сената.

Проверить список делистинга можно по ссылке www.nyse.com/regulation/delistings. Так, на февраль 2022г. эмитентов на удаление из Нью-Йоркской фондовой биржи нет..

Рейтинг Форекс платформ:

Делистинг на NYSE — это форс-мажор, означающий "начало конца" компании, моментально получающей

  • серьезный удар по репутации в среде инвесторов;
  • резкое падение цены акций в результате паники и сброса акций институциональными инвесторами;
  • значительное понижение позиций в международных рейтингах;
  • сильное уменьшение ликвидности данных акций и многое другое.

По новым правилам SEC с 2008г. принудительному делистингу на американских биржах подвергаются компании, стоимость которых стала менее $1 за 1 акцию. В зоне риска на NYSE на март 2022г. акции крупнейшего в РФ горнодобывающего концерна Мечел, чьи акции стоят $2.37, хотя в 2008г. торговались на отметке $115 и затем долгосрочно упали после критики концерна со стороны В.Путина и расследования ФАС.

Если в результате мирового кризиса акции упадут ниже отметки $1, биржа применит принудительный делистинг.

Какой смысл новых правил SEC? Комиссии по ценным бумагам и биржам США защищает права инвесторов. Если цена акций падает к $1, эмитент должен привлекать инвесторов или сам выкупить часть своих акций на бирже, уменьшив их число и подняв цену за акцию (например, у Mechel на NYSE 416 млн. акций выпущено в обращении). Если эмитент этого не делает, инвестиции подвержены риску, — считают в SEC. Согласитесь, в этом есть своя логика.

Компании — "голубые фишки " на NYSE

Традиционно в их число входят 30 компаний из фондового индекса Доу Джонс-30 (The Dow Jones Industrial Average — DJIA). Торговля их акциями считается наиболее безопасной на NYSE.

Фондовые индексы Нью-Йоркской фондовой биржи

2-м, после акций, наиболее популярным финансовым инструментом называют фондовые индексы NYSE. Фондовые индексы — это среднеарифметические величины цены акций какого то числа крупнейший предприятий США, демонстрирующие в режиме онлайн рост, падение или флэт всей экономики и акций на фондовом рынке.

Крупнейшие фондовые индексы Нью-Йоркской фондовой биржи.

  • Dow Jones Industrial Average — среднеарифметический индекс стоимости акций 30 крупнейших компаний NYSE, подробности в основной статье wiki Индекс Доу Джонса: классика и инновации торговли Masterforex-V;
  • SP 500 аналогичный индекс среднеарифметической стоимости акций 500 крупнейших компаний США на NYSE и NASDAQ;
  • NYSE Composite — индекс средних цен всех акций на NYSE;
  • NYSE ARCA Tech 100 Index — индекс, показывающий изменение стоимости 100 акций инновационных компаний на NYSE.

Почему фондовые индексы Нью-Йоркской фондовой биржи — любимый инструмент инвестиций американцев

Фондовые индексы Доу Джонса и SP500 — самые любимые инструменты для инвестиций. Они просты, логичны, надежны, понятны. Растут примерно десятилетие, затем резко уходят вниз на коррекцию во время мировых экономических кризисов. И так повторяется десятилетиями.

Обратите внимание, как

  • индекс Dow Jones-30 логично идет вверх от уровня к уровню МФ, которые мы даем на закрытом форуме трейдеров Masterforex-V
  • падение в декабре 2022г. индекса Доу Джонса показало точку начала мирового финансово экономического кризиса.

Аналогичную картину мы наблюдаем и по фондовому индексу SP500:

  • десятилетие роста;
  • мощное падение в декабре 2022г.
  • подсказку 2-х авторских индикаторов Академии Masterforex-V (АО Зотик и WPR_VSmark) вместо устаревших MACD и осциллятора RSI. AO_Zotik можно бесплатно скачать, зарегистрировавшись на форуме Академии.

Конец "биржевой ямы" и начало электронных торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже

До конца 90-х гг. вся торговля на NYSE и других фондовых биржах шла через "биржевые ямы" (или торговлю "на полу") — место ниже уровня зала, где располагались брокеры биржи и ведущий торгов — маклер. На возвышенности восседали помощники брокера, принимавшие телефонные звонки от клиентов и сверху вниз передававшие сигналами пальцев и рук заказы на покупку или продажу акций своим брокерам, а они маклеру. Именно этот эмоциональный шум, гам и крик навсегда ассоциируется у большинства людей с биржей. Посмотрите документальный фильм об этой легендарной эпохе, ушедшей в небытие в связи с развитием электронной торговли (хотя фильм снят о Чикагской товарной бирже, но поведение биржевых игроков было таким же на NYSE и остальных фондовых площадках мира).

Об этом времени с грустью и ностальгией вспоминают все брокеры из "ям" того времени (как, например, Ричард Деннис — автор обучения "черепах"), т.к. эмоции игроков помогали ощущать "психологию рынка" и главенствующий настрой на нем "медведей" или "быков".

С 24 января 2007 года произошел переход на электронную систему торгов через интернет. С этого и по настоящее время во время биржевых сессий все спокойно, тихо и. скучно. В полупустом операционном зале Нью-Йоркской фондовой биржи стоят киоски ("посты") у которых можно узнать новости у "специалистов" о тех или иных акциях. По торговому залу водят экскурсии, брокеры пьют напитки, читают газеты и обсуждают друг с другом все тоже, что и клерки в обычном офисном центре.

Выбор брокера для торговли на NYSE

Электронные торги через интернет резко уронили ценность брокерского места на Нью-Йоркской фондовой бирже. Брокер больше не может подсказать "настроение в зале", он видит практически ту же информацию, что и трейдер, решивший торговать акциями на NYSE из офиса или дома за тысячи километров от США.

Поэтому неудивительно, что если в 1928г. место на NYSE было продано за $625 тыс. (эквивалент современных $12 млн.), то сейчас его цена колеблется от $1.5 до $3 млн. Учитывая, что NYSE с 2005г. продает уже не "места", а выдает лицензии на торговлю на 1 год, то "покупка места" идет через смену в составе учредителей у одного из брокеров Нью-Йоркской фондовой биржи.

Все большее число трейдеров для торговли на NYSE выбирает институциональных брокеров форекс, которые

  • дают возможность одновременно торговать финансовыми инструментами фондового рынка (NYSE, NASDAQ, Лондонской фондовой биржи и др.), товарными фьючерсами Чикагской товарной биржи (золото, серебро, нефть, газ, медь и т.д.), валютными парами форекс и крипторынка;
  • предоставляют большее кредитное плечо;
  • открывают торговые счета с минимальных сумм при торговле всего 0.01 лотом;
  • содержат русскоязычную техподдержку клиентов;
  • обеспечивают круглосуточную торговлю финансовыми инструментами с понедельника по пятницу, выводя сделки не только на NYSE, но и на другие биржевые площадки мира, обходя гэпы (gaps) Нью-Йоркской фондовой биржи при переходе котировок с одного дня на другой;
  • менее придирчивы к открытию торговых счетов гражданами с территории бывшего СССР, чем биржевые брокеры США и т.д.

Трейдеры Академии Masterforex-V открывают торговые депозиты у 2-х рекомендованных в рейтинге институциональных брокеров — FxPro (Лондон) и Interactive Brokers (США). Из этой пары именитых на рынке брендов, большинство выбрало более "гибкий" и "демократичный" FxPro, который предоставляет

  • знакомую всем трейдерам торговую платформу МТ-4;
  • возможность торговать от микро-лота 0,01 до 10000 лотов;
  • минимальный торговый счет от $100 (учтите: минимально рекомендуемый депозит по мани менеджменту МФ от $800-$1000 при торговле 0.01 лотом)
  • кредитное плечо от 1:30 до 1:500;
  • разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг-трейдинга, скальпинга и т.д.
  • приемлемые свопы при переносе позиций на следующий день, особенно при высокоприбыльной торговле и заработке на мировых финансо-экономических кризисах; (например, позитивный своп при работе на sell по фьючерсу нефти марки WTI +$6.41 за 1 лот в сутки, +$5.83 по фьючерсу золота (Gold), фондовым индексам Доу Джонса, SP-500, NASDAQ-100 и т.д.)
  • страховые выплаты до 20 000 евро из Investor Compensation Fund при банкротстве компании (компенсация не торговых рисков)

Насколько важно правильно выбрать надежного брокера на многие годы вперед? Прочтите материал wiki Masterforex-V Почему выставляя stop loss, вы должны быть 100% уверены в своем брокере? Удивлены, что пальцев одной руки достаточно, чтобы за 15 лет торговли на рынке, отсеять всех остальных горе-брокеров?

Запомните, ни один мани менеджмент не спасет инвестора или трейдера, если брокер не отдаст вам заработанный профит и депозит.

Сколько зарабатывают трейдеры при торговле на Нью-Йоркской фондовой бирже

Александр Герчик зарабатывал на NYSE в среднем 10%-15% в год. Мало? По этой причине и возникла неизвестная сторона конфликта Герчика с БКС в 2022г.,когда глава БКС не мог понять, чем гордится трейдер, если банку нужно выплачивать 18% по депозитам вкладчикам банка.

Трейдеры Masterforex-V по данным бесплатного автокопирования рибейт-сервис pro-rebate.com ,имеют средний доход в 300%-700% за 3-4 года мониторинга их счетов на форексе, крипторынке, фондовых и товарных биржах.

Данное сравнение еще раз показывает преимущества торговли не на одном, а сразу на нескольких финансовых рынках, что характерно для трейдеров Masterforex-V. Для успешного трейдинга важен не рынок (индексы и акции NYSE, форекс, фьючерсы или криптовалюты), а нахождение тренда в самом начале его зарождения.

На этой неделе по одному финансовому инструменту, на следующей — по другому, через месяц по третьему. Фондовые индексы и акции Нью-Йоркской фондовой биржи лишь малая (хотя и серьезная) часть в океане финансовых рынков.

Остановки торгов при обвале индексов на Нью-Йоркской фондовой бирже

С 2022 года на NYSE введены новые правила автоматической приостановки торгов на 15 минут при резком падении рынка на 7% и 13% на фондовом индексе SP 500. В случае падения рынка на 20%, торги приостанавливаются до следующих суток.

Подобное произошло только раз 8 июля 2022 года из-за паники после публикации новостей о возможной кибератаке на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Слухи не подтвердились. На следующий день торги продолжились в штатном режиме.

Комментарий №1 wiki Masterforex-V: взгляните на график таймфрейма д1 индекса SP500 на 8.07.2022.

  • цена находится у нижней границе вспомогательного уровня МФ = 2036.3;
  • после неподтверждения слухов уходит вверх к крупному уровню сопротивления = 2123.3, сбивая стопы над предыдущей вершиной и от которого отталкивается вниз и падает, пробивая уровень за уровнем вплоть до 1830.3;
  • вы верите в случайность публикации новостей о кибер атаке в тот день?

Комментарии №2 wiki Masterforex-V: еще раз подумайте, где лучше торговать фондовыми индексами Доу Джонс и SP500 — прямо на NYSE или через CFD брокеров форекс, которые не останавливают котировки, переключаясь с биржи на биржу?

Официальный сайт Нью-Йоркской фондовой биржи

Время работы NYSE

На NYSE торговая сессия открывается в 9:30 по местному времени, закрывается в 16:00.

Биржа работает на знаменитой улице Уолл-стрит, дом № 11.

Интересные факты из истории New York Stock Exchange

1. Нью-Йоркская фондовая биржа появилась на свет 17 мая 1792 года, когда 24 брокера подписали «Соглашение под платаном» (под деревом в кофейне, на английском – Buttonwood Agreement) о создании биржи в Нью-Йорке.

2. Почти столетие Нью-Йоркская фондовая биржа находилась в тени Филадельфийской фондовой биржи, учрежденной на 2 года ранее, чем Нью-Йоркская. В США опубликованы сотни исследований на тему, как "сонному Нью-Йорку" удалось обогнать "финансовую столицу трудолюбивых протестантов Филадельфии" в которой до Гражданской войны располагались "Первый банк США" (де факто Нацбанк), "Второй банк США", не говоря о финансовых олигархах того времени, которые все без исключения были. филадельфийцами.

Основной причиной потери Филадельфией статуса финансовой столицы Америки в пользу Нью-Йорка, называются гражданскую войну в США (1861-1865), которая прошла по Филадельфии (штат Пенсильвания), притом многие ее жители имели деловые контакты и сочувствовали Югу, проигравшему в той войне. С того времени 2-й по численности город США превращается в провинцию, а по числу жителей его скоро обгонит Хьюстон (Техас), Чикаго (Иллинойс) и Лос-Анджелес (Калифорния);

3. Нью-Йоркская фондовая биржа сыграла важную роль в "новом курсе Рузвельта" с 1933г. по выходу страны из кризиса и возрождению США. С 1934 года NYSE тесно сотрудничает с SEC (Комиссией по ценным бумагам США) для "восстановления доверия инвесторов" и "защиты их прав", а а сама фондовая биржа NYSE стала, при гарантиях государства, успешным рабочим инструментом по привлечению триллионов долларов инвестиций в США, в т.ч. 54% американцев инвестируют сбережения в американский фондовый рынок.

Интересно, кто-нибудь из политиков б. СССР знает, что не "строительство автобанов", а привлечение инвестиций (а не кредитов), стало краеугольным камнем по возрождению США с 1933г.?

Что такое капитализация предприятий в $32 трлн. на NYSE? Это больше, чем ВВП Китая и США вместе взятых за 2022г. Теперь вы понимаете, что такое Уолл Стрит для современного мира?

NYSE NEWS

При NYSE получили аккредитацию и передают ежедневный поток новостей все крупные финансовые СМИ и информационные агентства мира — The Wall Street Journal , «USA Today», «The New York Times», «The Washington Post», «Los Angeles Times», «Financial Times», журнал «The Economist», информационное агентство «Reuters», радио и ТВ канал «Bloomberg» и др.

Кто из известных людей оказал влияние на развитие Нью-Йоркской фондовой биржи

Уильям О’Нил стал обладателем места на NYSE в 30-летнем возрасте и стал самым молодым за всю историю ее существования. Создал первую ежедневно обновляемую компьютерную базу данных американского фондового рынка (1963-1964 гг).

Нью-Йоркская фондовая биржа – Часы работы, Обзор, Активы и Брокеры

Обзор Нью-Йоркской фондовой биржи (The New York Stock Exchange, NYSE), время работы по NY и МСК. Активы биржи и брокеры для торговли.

На протяжении многих десятилетий Нью-Йоркская фондовая биржа (The New York Stock Exchange, NYSE) ассоциируется у большинства людей с властью, большими деньгами, богатством и авторитетом.

New York Stock Exchange – это фондовая биржа, которая расположена в Нью-Йорке, самом центре экономической мощи крупнейшей мировой державы на улице Wall Street, 11. Здесь происходят большая часть от всех фондовых сделок в мире (60%). Это самая крупная фондовая биржа с наибольшим объемом дневных торгов.

Общая сумма капитализации NYSE stocks превысила 28 триллионов долларов.

Здесь торгуется свыше 4 000 акций крупнейших компаний со всего мира.

  • Время работы биржи NYSE
    • Краткая история NYSE
    • Подразделения Нью-Йоркской фондовой биржи
    • Активы на NYSE
    • Какие брокеры предоставляют доступ на NYSE
    • Интересные факты о NYSE
    • Резюме

    С 2022 года Нью-Йоркская фондовая биржа полностью перешла во владение к Intercontinental Exchange (ICE, Межконтинентальная биржа).

    На Нью-Йоркской бирже представлены акции 4 тысяч компаний со всего мира, которые доступны к торгам любым участникам рынка. Самая дорогая ценная бумага – это акции Berkshire Hathaway, стоимость одной акции Class A превышает 250 000 долларов.

    Время работы биржи NYSE

    Фондовая биржа Часы работы NYSE работает по стандартному рабочему графику с 9:30 утра до 16:00 вечера по Нью-Йоркскому времени (GMT-4). Если перевести это на московское, то получится 16:30 до 23:00 по МСК. После перехода на зимнее время прибавляется час, и биржа работает с 17:30 до 22:00 по МСК.

    Рабочие дни с понедельника по пятницу, суббота и воскресенье стандартные выходные дни.

    Выходные на NYSE приходятся на Новый год, День Мартина Лютера Кинга-младшего, Президентский день, Страстную пятницу, День Памяти, День Независимости, День труда, День благодарения и Рождество.

    И если Рождество в США празднуют каждый год в один и тот же день, 25 декабря, то, например, Президентский день отмечают каждый третий понедельник февраля.

    Чтобы не запутаться в расписании торгов, следить за праздничными днями можно на: https://www.nyse.com/markets/hours-calendars.

    Cтарт и окончание торгов ознаменуется специальным сигналом – звук гонга. До него долгое время его заменял стук молота.

    После того, как в 1903 году биржа переехала в новое здание, в качестве звука использовался специальный колокол. Право запустить его иногда давали самым известным и почетным личностям.

    Краткая история NYSE

    История Нью-Йоркской биржи началась 17 мая 1792 года, с подписания «Платанового соглашения». До этого разрозненные торговые посредники вели свою деятельность в городских кофейнях и работали самостоятельно. В 1792 году 24 брокера собрались под кроной больного платана и решили организовать собственную совместную биржу, утвердив список активов. Первой компанией, акции которой стали обращаться на новой площадке, стал The Bank of New York.

    Члены «Платанового соглашения» торговали только между собой и продолжали встречаться в кофейне Tontine Coffee House. В 1817 году было решено допустить к торговле аукционистов и переместить работу из кофейни в здание биржи.

    В 1929 году биржа пережила обвал рынка. 24 октября индекс Доу Джонс (Dow Jones Industrial Average, DJIA) обрушился на 11%, после чего в стране началось лавинообразное падение цен на акции. Этот день вошел в историю как «черный четверг», положивший начало Великой депрессии.

    С 1953 года Нью-Йоркская фондовая биржа принадлежит 1366 членам. Число мест на бирже неизменно, однако они могут быть проданы – стоимость членства меняется в зависимости от рыночной ситуации и достигает нескольких миллионов долларов.

    До 2005 года NYSE была некоммерческой организацией и лишь в 2006 провела собственное IPO, став коммерческой корпорацией.

    В 2007 году произошло слияние Нью-Йоркской фондовой биржи с европейской Euronext, после чего была образована площадка NYSE Euronext. Через 6 лет, в 2022 году, прошло согласование поглощения крупнейшей американской биржи площадкой Intercontinental Exchange (ICE), которой она принадлежит и сегодня.

    Подразделения Нью-Йоркской фондовой биржи

    Помимо самой NYSE, в структуре Нью-Йоркской фондовой биржи присутствует ещё 4 подразделения:

    • NYSEArca. Первая полностью электронная американская биржа, на которой обращаются акции небольших компаний, а также широкий список различных биржевых фондов (ETF), нот (ETN) и аналогичных продуктов. Системы торговли Arca полностью автоматизированы.
    • NYSEAmerican. Ранее известное как Американская фондовая биржа (American Stock Exchange, AMEX), это подразделение NYSE предназначено для растущих компаний. На NYSE American торгуется свыше 8000 ценных бумаг, относящихся к американскому рынку.
    • NYSEChicago. Полностью электронная площадка, до присоединения известная как Чикагская фондовая биржа (Chicago Stock Exchange). После поглощения биржей ICE стала подразделением Нью-Йоркской площадки и была переведена платформу NYSE Pillar, дающую ей доступ ко всем рынкам инфраструктуры.
    • NYSENational. До присоединения к Нью-Йоркской площадке подразделение было Фондовой биржей Цинциннати (Cincinnati Stock Exchange). Как и NYSE Chicago, работает на платформе NYSE Pillar. Позиционируется как рынок с минимальными комиссиями.

    Кроме того, можно отдельно выделить несколько рынков в инфраструктуре биржи:

    • NYSEBonds. Рынок облигаций Нью-Йоркской фондовой биржи.
    • NYSEArcaOptions. Рынок использует гибридную торговую платформу, позволяющую объединить электронную биржу Arca с открытой торговой площадкой в ​​Сан-Франциско. Является одним из двух ключевых элементов единой платформы Нью-Йоркской биржи для торговли опционами.
    • NYSEAmericanOptions. Открытая торговля опционами с этого рынка проходит в Нью-Йорке. Он представляет собой вторую часть единого опционного рынка NYSE.

    Одно из главных и важнейших подразделений – это NYSE Arca, что является своего рода младшим братом NYSE. На ее торговой площадке представлено свыше 1000 ETF, а также несколько тысяч ценных бумаг.

    Главный фондовый индекс, расчитываемый на площадке этого подразделения – NYSE Arca Tech 100, в который входят 100 американских компаний в сфере высоких технологий. Но есть и другие не менее значимые фондовые индексы, доступные для торговли – NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

    Активы на NYSE

    Листинг – это процесс включения акций в котировальные листы. На текущий момент эту процедуру прошли уже свыше 4000 акций, 3,5 тысячи из которых являются ценными бумагами американских компаний.

    Самой первой российской компанией, которая вышла на листинг в Нью-Йоркскую фондовую биржу, стала “Вымпелком”. Произошло это в 1998 году.

    Перечень активов, торгующихся на NYSE, достаточно велик. На площадке и её подразделениях обращаются акции крупнейших компаний и фондов ETF, облигации и даже опционы. Биржей также рассчитываются крупнейшие фондовые индексы.

    В число известных эмитентов входят корпорации, на которых держится вся экономика страны:

    • American Express Co. (NYSE: AXP);
    • Boeing Co.(NYSE: BA);
    • Chevron Corp.(NYSE: CVX);
    • Coca-Cola Co. (NYSE: KO);
    • Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM);
    • JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM);
    • McDonald’s Corp. (NYSE: MCD);
    • Nike Inc. (NYSE: NKE);
    • Pfizer, Inc. (NYSE: PFE);
    • Visa, Inc. (NYSE: V).

    Также в секции NYSE Bonds торгуются облигации таких крупных эмитентов как:

    • Berkshire Hathaway Inc.;
    • Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc.;
    • Citigroup Inc.;
    • Caterpillar Inc;
    • ConocoPhillips Company;
    • Chevron Corporation;
    • Deutsche Bank AG;
    • The Walt Disney Company;
    • Ford Motor Company;
    • General Motors Company.

    В список активов NYSE Arca входят такие биржевые фонды как:

    • iShares Trust MSCI ACWI ETF (ACWI);
    • iShares Trust ASIA 50 ETF(AIA);
    • JPMorgan ETF Trust BetaBuilders Europe USD (BBEU);
    • Invesco BulletShares 2026 Corporate Bond ETF (BSCQ);
    • Xtrackers MSCI All China Equity ETF (CN);
    • SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY);
    • Schwab U.S. REIT ETF (SCHH);
    • Invesco QQQ Trust, Series 1 ETF (QQQ);
    • Pacer Trendpilot® US Bond ETF (PTBD).

    На NYSE котируются несколько крупнейших индексов, которые являются одними из самых главных на рынке: Dow Jones, S&P 500.

    Какие брокеры предоставляют доступ на NYSE

    Если еще несколько десятилетий назад получить доступ на биржу представляло собой сложность, то сейчас любой желающий сможет открыть счет у брокера, который обеспечивает доступ к активам NYSE. Сделать это можно в режиме онлайн из дома, имея под рукой только ноутбук, ПК или даже телефон.

    Профессиональные брокеры, где можно покупать акции

    Брокер Evotrade предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки акций проще, чем заказ пиццы.

    Здесь мы можете собрать внушительный портфель и зарабатывать не только на росте акций, но и за счет дивидендов. Кроме ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, у брокера Evotrade есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony. а также фьючерсы на энергоресурсы и сырьевые товары, фондовые индексы и другие.

    Брокер регулируется в России ЦРОФР, предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

    Just2Trade — Международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.

    Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации.

    Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.

    Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

    Внедрена программа страхования с лимитом в 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, например IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

    Официальный сайт: RoboForex

    Нью-Йоркская фондовая биржа является самой крупной площадкой для проведения торгов по объему капитализации. Она имеет важное значение для экономики страны и задает тренд всему остальному мировому рынку.

    Интересные факты о NYSE

    • К 2022 году суммарная капитализация компаний на NYSE достигла 32 триллионов долларов – это больше, чем ВВП США и Китая вместе взятых.
    • Сегодня NYSE принадлежит бирже Intercontinental Exchange (ICE), но продолжает функционировать самостоятельно.
    • 29 октября 2022 года биржа была закрыта на 2 дня из-за бушевавшего урагана Сэнди. В прошлый раз Нью-Йоркская площадка закрывалась из-за погодных условий на два дня подряд в далёком 1888 году.
    • 16 сентября 1920 у здания биржи на Уолл-стрит взорвалась бомба, забрав жизни 33 человек и ранив еще около 400. На стенах NYSE до сих пор можно увидеть отметины от осколков.
    • 1 мая 2022 года NYSE была оштрафована Комиссией по ценным бумагам и биржам на 4,5 миллиона долларов за нарушение правил торговли.
    • Начало и окончание торгов на NYSE обозначается звоном колокола.
    • Неформальное название Нью-Йоркской фондовой биржи – Big Board, что в переводе означает «Большое Табло».
    • В главный колокол Нью-Йоркской фондовой биржи в разное время звонили Нельсон Мандела, Участники рок-группы «Kiss», мэр Нью-Йорка Руди Джулиани, генеральные секретари ООН, астронавты и другие известные личности.

    Резюме

    Нью- Йоркская фондовая биржа (New-York Stock Exchange, NYSE) – один из мировых лидеров как по уровню общей капитализации и объёму торгов, так и по популярности рассчитываемых ей индексов. На NYSE обращаются как акции и облигации крупнейших компаний, так и ценные бумаги ETF, ETN, а также опционы. Торговля на Нью-Йоркской фондовой бирже приносит трейдерам прибыль уже более 200 лет.

    Автор статей, трейдер и инвестор. «Трейдинг для меня — это источник вдохновения и приятное времяпровождение. Здесь более 20000 активов, но даже любой один из них может открыть большие горизонты деятельности, знаний и возможностей.»

    Нью-йоркская фондовая биржа NYSE

    NYSEНью-йоркская фондовая биржа по капитализации относится к самым крупным фондовым биржам, согласно данным WFE (Всемирной федерации бирж). Торговая площадка этой биржи зарегистрирована по адресу Wall Street 11, где и проходит процесс торгов акциями крупнейших компаний мира, как национальных, так и зарубежных.

    История NYSE

    Фото: Очереди у биржи NYSE во время Великой Депрессии

    История NYSE своими корнями уходит в далекое прошлое и начинается с 1792 года. В то время в США для торговли выпускалось лишь два вида ценных бумаг: бонды (облигации), которые выпускались регулярно правительством страны, и акции Банка США. Биржевые маклеры в то время бегали между офисами на Wall Street и для заключения сделки разыскивали друг друга.

    Но 17 мая 1792 года всё изменилось. В этот день на Wall Street, 68 двадцать четыре брокера подписали Buttonwood Agreement (Баттонвудское соглашение). И это соглашение впоследствии привело начавшийся процесс к созданию современной Нью-йоркской фондовой биржи. Впервые, в 1982 году биржа NYSE организовала клиринговую палату.

    Комиссия по ценным бумагам и биржам была основана в 1934 году и в содействии с ней Нью-йоркская фондовая биржа продолжила свою работу. В 1971 году New York Stock Exchang e (NYSE) была впервые оформлена в качестве некоммерческой организации. Биржа управляется Советом директоров, в который входят президент, председатель, двенадцать публичных представителей и двенадцать представителей компаний биржевой индустрии. Но с 7 марта 2006 года биржа приобрела статус коммерческой организации и в настоящее время акции NYSE котируются на бирже так же, как и другие ценные бумаги.

    Начиная с 2000 года, проявились мировая тенденция к слиянию и поглощению бирж, и биржа NYSE в стороне не осталась, объединившись с многими национальными и зарубежными биржами, о чем я чуть позже напишу.

    Cписок учредителей нью-йоркской фондовой биржи

    Hugh Smith, Robinson & Hartshorne, Leonard Bleecker, Armstrong & Barnewall, Bernard Hart, Ephraim Hart Samuel March, Alexander Zuntz, G. N. Bleecker, John Bush, Andrew D. Beebe, Benjamin Isaac M. Gomez, Barclay, Charles McEvers, Sutton & Hardy, Benjamin Seixa, Samuel Winthrop, John Henry, Jr., John A. Hardenbroo, Gulian McEvers, John Ferrers, Augustine H. Lawrence, Peter Anspach, David Reedy.

    Торговля на NEW YORK STOCK EXCHANGE

    Процесс торговли ценными бумагами на NYSE происходит в форме аукциона, при этом, для каждой акции в торговом зале назначено определенное место. Торговый зал – это “адское” место, однако, несмотря на все сложности на бирже поддерживается порядок, а все торги изучаются периодически на предмет выявления существенных нарушений.

    Постоянно ведется видеонаблюдение за торговым процессом и прослушиваются аудио записи при необходимости. Специалисты биржи исполняют приказы покупателей и продавцов, определяя цену на торгуемый актив на рынке в соответствии с законами спроса и предложения. Как уже говорилось, в состав холдинга NYSE входит целый ряд бирж, на которых торгуются различные ценные бумаги и производные инструменты (фьючерсы, опционы).

    Нью-йоркская фондовая биржа постоянно сотрудничает с различными регуляторами и организациями, в том числе CFTC (Комиссией по торговле товарными фьючерсам) и Комиссией по ценным бумагам.

    Современная фондовая биржа NYSE

    Нью-Йоркская фондовая биржа в октябре 2001 году объединилась с Amex (American Stock Exchange), став крупнейшей биржей в мире по торговле опционами в США и заняв устойчивое положение в торговле фьючерсами, ETF и другими деривативами. В 2007 году Нью-Йоркская фондовая биржа объединилась с Euronext (группой европейских бирж).

    На сегодняшний день NYSE Euronext (US), в которую включены лишь биржи США, занимает первое место в мире по капитализации, которая достигла на конец 2008 года 9208.9$ миллиардов. Европейские биржи Франции, Бельгии, Нидерландов, Великобритании и Испании были объединены в NYSE Euronext (Europe), которая занимает по такому же показателю четвертое место в мире.

    Общая стоимость ценных бумаг, которые обращаются на фондовой бирже NYSE, достигла 33638,9$ миллиардов и по этому показателю Нью-Йоркская фондовая биржа уступает лишь другой очень крупной бирже Америки NASDAQ OMX с общей стоимостью ценных бумаг на сумму 36446,5$ млрд.

    Как осуществляется регулирование рынков на NYSE

    На финансовых рынках США существует единая система надзора за работой всех участников рынков, список которых включает:

    Все эти участники рынка регулярно отчитываются перед Федеральной Резервной системой, CFTC (Комиссия по торговле фьючерсами), Комиссией по ценным бумагам США, и различными ассоциациям, например, National Futures Association (Национальная Фьючерсная Ассоциация). На всех биржах, в том числе и на Нью-Йоркской фондовой бирже, существует ряд механизмов, направленных на поддержание нормального функционирования рынка:

    ограничение по максимальной позиции — такое ограничение относиться главным образом к рынкам производных инструментов. Его суть заключается в том, что крупные компании могут продать или купить так активов только лишь в пределах лимитов по позициям, поскольку, в противном случае, эти покупки окажут чрезмерное влияние на цену.

    Фондовая биржа Нью-Йорка (NYSE)

    На протяжении двух веков фондовая биржа Нью-Йорка является синонимом власти капитала и материального благоденствия США. Наиболее внушительная по капитализации ценных бумаг и дневному объему операций, New York Stock Exchange (NYSE) завоевала репутацию самой авторитетной межконтинентальной торговой площадки.

    Прозванная «Большое табло» (BigBoard), она ориентирует всех участников рынка. Мировые трейдеры ежедневно мониторят ситуацию на NYSE, поскольку она влияет на последующие биржевые операции Европы и Азии. Общемировые экономические спады или подъемы последние 100 лет тоже начинаются в Нью-Йорке.

    Даже анархисты начала 20 в. и антиглобалисты начала 21 в. выходили именно к бирже, как финансовому центру страны, с призывом «Захвати Уолл-Стрит», обвиняя в несправедливости распределения мировых богатств финансовую элиту США. Ведь «акулы Уолл-Стрит» тоже зарабатывали здесь свои миллионы — а затем и миллиарды долларов.

    История Нью-Йоркской биржи

    В 1792 г. торговцы неорганизованного рынка Нью-Йорка подписали «Buttonwood Agreement» об основании биржевой площадки и базовых принципах трейдинга на базе открытого аукциона с выплатой небольших комиссионных. По сути это был первый полуофициальный американский закон о биржевой торговле.

    Был создан первый список торгуемых акций, сформировавший начальный капитал биржи. Первыми стали акции Банка Нью-Йорка и Банка США. Также шла активная торговля государственными бумагами. Сформированная финансовая группа приняла два правила: торговать друг с другом и платить сбор 0,25% с операции. Сначала торговля имела бартерную форму.

    С этого момента началась официальная история New York Stock & Exchange Board. Торговцы перестали встречаться в кофейнях и арендовали первое помещение – небольшую комнату на Wall Street, 40 всего за $200.

    Кстати, название «Wall» происходит от действительно находившейся здесь в 17 веке 4-х метровой оборонительной стены, вдоль которой шла улица, получившая соответствующее название. Через 200 лет биржа разрослась до четырех собственных зданий в центре города. При этом адрес улицы остался тот же, изменился лишь номер дома: сегодня биржа находится на Уолл-стрит 11 в Нью-Йорке.

    В 1811 г. на бирже были приняты два положения, которые кажутся очевидными сегодня, но бывшие очень прогрессивными для своего времени. Во-первых, они дали всем возможности регистрировать компании (в других странах могло требоваться одобрение вплоть до королевского), а во-вторых, акционеры не отвечали по долгам предприятия и рисковали потерять не больше своих вложений. Очень быстро организация с такими нормами получила заметный капитал и престиж — Европа подтянулась позднее и возможно именно тогда упустила шанс первенства. Хотя биржи там появились заметно раньше, чем в США.

    В 1840 г. в торговле использовали только что появившийся телеграф. Это увеличило скорость заключения сделок. Оперативное внедрение технических новинок — отличительная черта и современных американских бирж. В 1853 г. участники утвердили первый листинг.

    Первоначально на NYSE котировались только местные банки и страховые компании, но вскоре на бирже начали доминировать железные дороги. К моменту гражданской войны на NYSE торговали более 100 компаний.

    В 1863 г. биржа стала официальной New York Stock Exchange. Из-за большой популярности пришлось даже лимитировать число трейдеров до 533 человек. Это было связано с личным участием членов в торговых сессиях. Поэтому сначала места продавалась по $25, к началу 19 в. их стоимость достигала более полумиллиона долларов, а в 21 в. — $3 миллионов.

    В 1867 г. на бирже впервые внедрили тикер — краткое обозначение акции

    В 1878 г. использование телефонов резко увеличило оборот, число членов биржи выросло до 1060 человек. В 1882 г. организовали клиринговую палату, а в 1884 г. появился знаменитый индекс Доу Джонс, включающий 11 компаний. В 1889 г. сводка биржевых отчетов преобразовалась в Wall Street Journal.

    «Черные» дни биржи

    Первый серьезный удар биржа понесла в 1907 г. из-за решения Лондонского банка резко понизить учетную ставку для привлечения иностранного капитала. Инвесторы массово переходили на британский рынок капитала. Акции Нью-Йоркской фондовой биржи потеряли почти 40% стоимости.

    24 октября 1929 г. наступил «черный четверг» — паника с обвалом стоимости активов, за которой последовала десятилетняя Великая депрессия. Стало очевидно, что деятельность биржи имеет огромное значение для страны и касается не только выбрасывавшихся из окон брокеров, но и абсолютно всех граждан. Эпоха процветания США сменились очередью за похлебками и «гувервилями» — строениями из подручных материалов, которые можно было видеть даже в конце 1940-х годов. К 1932 г. индекс Доу-Джонса упал почти в 10 раз до минимума в 41 пункт.

    С целью избежать повторения краха, в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), ставшая мощнейшим регулятором. Утвердилось регистрирование бирж и брокеров в обязательном порядке, полное раскрытие информации котирующимися компаниями, не допускалась покупка активов в кредит. В настоящее время почти 25% американцев владеют акциями различных компаний.

    Благодаря предпринимаемым мерам работа Нью-Йоркской фондовой биржи лишь несколько раз прерывалась форс-мажорами (биржа была закрыта с начала сентября и до декабря 1914 года, но не прекращала работу во время второй мировой войны). Список некоторых значимых для биржи кризисов:

    Биржа Нью-Йорка в 21 веке

    С 21 в. New York Stock Exchange взяла явную ориентацию на увеличение масштабов международного присутствия. В 2006 г. к ней присоединилась электронная биржа Archipelago Holdings (ArcaEX), образовав NYSE Group Inc.

    В результате NYSE фактически включает несколько бирж, торгующих акциями и производными от ценных бумаг. Официальный сайт: https://www.nyse.com . Он также отражает данные подразделений биржи.

    В 2007 г. после объединения с Euronext была создана NYSE Euronext, присоединившая к североамериканской бирже операции Португалии, Франции, Бельгии, Нидерландов. Через год новая биржа фактически поглотила американскую биржу AMEX. Акции NYSE Euronext (NYX) торговались до конца 2022 года, когда объединенная биржа распалась, фактически разделенная гигантом ICE.

    В 2022 г. биржу купила Intercontinental Exchange (ICE), создав межконтинентальный рынок бирж США, Канады и Европы. Из-за угрозы полной монополизации рынка были запрещены дальнейшие слияния и приобретения Deutsche Borse AG, American Futures Exchange, NASDAQ OMX Group. Хотите инвестировать в мировые биржи, в том числе в NYSE? Акции ICE вполне доступны.

    Капитализация NYSE в начале 2022 г. достигла невероятных 30 триллионов долларов, что на треть больше, чем госдолг США. При этом у находящегося на втором месте NASDAQ «лишь» около 10 трлн. Борьба за второе место идет постоянно, однако позициям лидера пока ничто не угрожает. Учитывая, что текущая капитализация мирового фондового рынка равна около 80 трлн. долларов, на NYSE приходится почти 30% мировых активов. Текущую капитализацию биржи можно посмотреть здесь.

    На Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется торговля 4,1 тыс. компаниями, в т.ч. 3,5 тыс. американскими. Чтобы представить только половину капитализации биржи, посмотрите короткое видео ниже:

    На бирже не принято делить компании по рангам и эшелонам. Значимость всех этих организаций определяется самыми жесткими в мире требованиями к минимальным показателям кандидатов в листинг:

    В этом списке — мировые голубые фишки: Apple, General Electric, P&G, Pfizer, American Express, Boeing, Coca-Cola, Microsoft, Nike и др.

    Голубые фишки Нью-Йоркской фондовой биржи

    NYSE проводит около 60% общемировых фондовых сделок. Половина из них приходится на фирмы США, остальные – на эмитентов из более чем 50 стран. Объем инвестиционных инструментов превышает 8 тыс. акций. Ежедневно совершается сделок на огромные суммы — по разным данным от несколько млрд. до нескольких десятков млрд. долларов — что превышает бюджеты отдельных государств.

    На NYSE проводили IPO российские компании «ВымпелКом», «МТС», «Мечел», «Вимм-Биль-Данн». Напомню, что акции как правило размещаются на иностранных биржах в виде депозитарных расписок. По статистике биржи, в прошлом 2022 году через IPO было привлечено около 31 миллиарда долларов.

    NYSE Arca

    Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.

    На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:

    Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

    Выход на NYSE для россиян

    Выход частных российских инвесторов на NYSE не сложен – наиболее популярным вариантом является крупнейший американский брокер Interactive Brokers (IB), а также немецкий брокер Captrader, фактически открывающий клиентам счет в том же IB. Разница в комиссиях — Captrader берет за сделку на американских биржах 2$ вместо 1$, но не удерживает 10$ ежемесячно. Для доступа в Captrader достаточно суммы всего в 2000 €.

    Договор с американским брокером обеспечивает страхование счета до 500 000$, но связан с необходимостью самостоятельного расчета и уплаты налогов. Альтернативным вариантом является счет у российского брокера, имеющего прямой доступ на NYSE — в частности, подобную услугу может предоставлять брокер Открытие или БКС. Налоги в этом случае удержит сам брокер, однако торговые комиссии будут выше. Кроме того, понадобится солидный капитал для получения статуса квалифицированного инвестора, причем сам капитал не будет застрахован.

    Европейские брокеры, например Saxobank, могут предоставить доступ к NYSE по системе субброкера, имея договора с американскими брокерами. Комиссии тут тоже не низкие, плюс возникает дополнительное налогообложение дивидендов — 15% вместо стандартных 10%. Правда, в этом случае не нужно доплачивать 3% в России в рублях на дату получения дивиденда.

    Зачем инвестору, в частности российскому, выходить на NYSE? Именно на ней, а также на Лондонской бирже, содержится самое большое количество биржевых фондов ETF, в том числе с очень низкими комиссиями. Следовательно, именно там проще всего составить свой инвестиционный портфель. Captrader и Interactive Brokers поддерживают русский язык, в частности при формировании инвестиционных отчетов.

    Структура и работа биржи

    Особенностью NYSE является ее гибридность – возможность совмещения аукционных и автоматизированных операций. Это значительно увеличивает разнообразие сделок и привлекает трейдеров с разными торговыми стратегиями, повышает качество торгов и доверие инвесторов.

    Hybrid Market NYSE запущен в 2007 г., когда на единой электронной платформе были интегрированы лучшие торговые механизмы:

    Нью-Йоркская фондовая биржа установила время работы с 9.30 до 16.00. Помимо стандартных двух выходных, торговли не бывает еще 9 праздничных дней. Система почти полностью автоматизирована, за исключением редких и дорогостоящих ценных бумаг. Основные операции осуществляют на «постах» («торговых ямах») в зале, представляющих собой круговые киоски с мониторами и рабочими местами трейдеров.

    На бирже ведется постоянное видеонаблюдение и аудиозапись. Собственная служба надзора отслеживает незаконные инсайдерские операции: внимание привлекают покупки большого пакета акций сразу же перед ростом их цены. Проводятся расследования связей трейдеров с представителями компаний, нарушений правил торговли, отчетов и т.п.

    NYSE внедряет новые инструменты управления рисками. Инструменты управления рисками (RMT) — это графический интерфейс, который позволяет пользователям отслеживать выполненную операцию и вносить корректировки в реальном времени в допустимых пределах воздействия через веб-интерфейс. Использование RMT является бесплатным, добровольным и предназначено для дополнения собственных инструментов биржи.

    Сигналом к началу и окончанию торгов с 1903 г. является удар колокола. Эта традиция не имеет функционального значения – электронная система сама контролирует время работы. Но удар в колокол стал почетным правом для знаменитых гостей – политиков, артистов, спортсменов, спасателей и даже придуманных персонажей.

    Важным условием успешности биржи является ее абсолютная прозрачность: специальные приложения (LEVEL-2, Arcabook, Nyseopenbook) дают всем трейдерам своевременно отслеживать все операции. Защищенность инвесторов гарантируется строгим государственным контролем и страхованием средств брокеров. Скоростные терминалы обеспечивают проведение операций за доли миллисекунд.

    Сайт Нью-Йоркской фондовой биржи содержит данные по текущим торгам и архивные базы. Можно без регистрации вбить в поисковую строку тикер какой-то акции и получить ее график с задержкой на 15 минут. При этом сам интерфейс графика выглядит старомодно. На сайте отражаются данные по всем торговым площадкам:

    Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) — это

    крупнейшая в мире фьючерсная биржа, основанная в 1882 году в городе Нью-Йорке, первая в мире биржа по объемам торговли нефтяными фьючерсами

    Понятие Нью-Йоркской товарной биржи, история создания, становления и развития биржи NYMEX, основные финансовые показатели деятельности товарной биржи NYMEX, структура и функции Нью-Йоркской товарной биржи, торговля на NYMEX, виды фьючерсных контрактов Нью-Йоркской товарной биржи

    Структура публикации

    Нью-Йоркская товарная биржа — это, определение

    Нью-Йоркская товарная биржа — это известнейшая фьчерсная биржа мира, специализирующаяся на торговле нефтяными фьючерсами. Нью-Йоркская фондовая биржа была основана в 1882 году, как место для торговли продукцией сельского хозяйства. С течением истории биржа привлекала все новые группы товаров, и на сегоднешний день вышла на лидирующие позиции по торговле энергоносителями и драгоценными и цветными металлами. В 2000-х годах быржа NYMEX была объединена с Чикагской товарной биржей, став таким образом крупнейшим объединением товарных бирж в мире.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это американская фьючерсная биржа. Учреждена в 1882 году, занимает 1-е место в мире по торгам нефтяными фьючерсами. В 1994 году объединилась с биржей COMEX (Commodity Exchange), которая существовала в качестве самостоятельной биржи с 1933 года, занимая ведущие позиции на северо-американском рынке в торговле цветными металлами. 4 августа 1994 года биржи объединились под именем New York Mercantile Exchange, NYMEX.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это самая большая в мире биржа физических товарных фьючерсов. Торговля на бирже осуществляется через два подразделения: подразделение NYMEX, которое отвечает за рынки энергии, платины и палладия, подразделение COMEX, где торгуются такие металлы как золото, серебро и медь, а также опционы наиндекс FTSE 100.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это американская фьючерсная биржа, основанная в 1872 году. Ее специализация заключается в продаже контрактов на полезные ископаемые (в том числе, драгоценные металлы), энергоресурсы и сельскохозяйственную продукцию. В настоящее время здесь заключаются контракты на продажу нефти, газа, платины, серебра, золота, алюминия, меди, какао, кофе, хлопка, сахара, угля, этанола, электричества, квоты на выброс углекислого газа. В частности, Нью-Йоркская товарная биржа является мировым лидером по продаже нефтяных фьючерсов.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это NYMEX — крупнейшая в мире, которая с 1974 года ведет торговлю фьючерсными контрактами. На Нью-йоркской товарной бирже ведутся торги фьючерсными и опционными контрактами на сырую нефть, бензин, котельное топливо, природный газ, электричество, золото, серебро, алюминий и платину. Фьючерсные контракты на уголь, пропан и палладий; опционные контракты на разницу цен сырой нефти и бензина, сырой нефтии топочного мазута, нефти Brent и West Texas Intermediate, и множество фьючерсов на месячные контракты (календарный спрэд) на нефть Light, sweet, Brent, бензина, топочного мазута и природного газа.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это крупнейшая в мире биржа по торговле товарами, фьючерсами и опционами на электроэнергию, нефть, уголь, цветные и драгоценные металлы. Создана в 1872 году группой торговцев молочной продукцией как Нью-Йоркская биржа сыра и масла (Butter and Cheese Exchange of New York). В 1882 году получила нынешнее название. В 1970-1980-е годы биржа постепенно перешла на торговлю промышленными товарами и сырьем. В настоящее время из сельхозпродукции на бирже продаются только какао, кофе, сахар, апельсиновый сок, хлопок.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это товарная биржа (Commodity exchange) в Нью-Йорке, которая специализируется на торговле фьючерсными контрактами (futures contracts) и опционами (Options) на поставку металлов.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это самая крупная биржа в мире, олицетворение мощи финансовой индустрии Соединенных Штатов. NYCE создана в 1792 году, на сегодняшний день на ней обращаются ценные бумаги более 3500 компаний из различных стран мира. На фондовой бирже NYSE обращаются акции крупнейших компаний и корпораций, имеющих международное влияние.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это крупнейшая торговая площадка в мире по биржевому обороту (около $60 млрд. в день) и старейшая в США, на ней обращается около 2700 акций с суммарной капитализацией компании $21 трлн.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это НАЙМЕКС, крупнейшая в мире, которая с 1974 года ведет торговлю фьючерсными контрактами.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это New York Mercantile Exchange (NYMEX) — была создана в 1872 году с целью организации цивилизованного товарного рынка Нью-Йорка и стандартизации условий контрактов. До 1882 г. она называлась Butter, Cheese and Egg Exchange. Спустя годы специализация биржи поменялась и сейчас это крупнейший мировой центр торговли энергоресурсами и металлами.На бирже действует два подразделения: — NYMEX на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий, и COMEX (commodity exchange) где ведется торговля остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий). На NYMEX так же организована торговля мини контрактами — NYMEX miNY. В электронной версии представлено большинство инструментов биржи, что дает небольшим инвесторам и трейдерам возможность присутствовать на рынке энергоресурсов.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это крупнейший мировой центр торговли энергоресурсами и металлами. На бирже New York Mercantile Exchange существуют 2 отдела:- NYMEX на котором представлены энергоресурсы (нефть, бензин, платина и палладий, мазут, природный газ, электричество и др.), и COMEX . На бирже commodity exchange торгуют металлами (золото, серебро, медь, алюминий) Биржа NYMEX занимается и мини контрактами — NYMEX miNY. Электронная биржа New York Mercantile Exchange дает возможность трейдерам присутствовать на рынке энергоресурсов.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это крупнейшая в мире биржа по объему торговли фьючерсами на основе реальных товаров, что явилось следствием ее слияния в 1994 г. с Товарной биржей (Commodity Exchange, СОМЕХ). После слияния биржа действует как два подразделения. Подразделение NYMEX торгует фьючерсами и опционами на легкую сырую нефть, топливный мазут, неэтилированный бензин, природный газ и платину; фьючерсами на сырую нефть, пропан и палладий; экспериментальными спред-опционами (межтоварными спредами) на топливный мазут — сырую нефть и неэтилированный бензин — сырую нефть. Подразделение СОМЕХ торгует фьючерсами и опционами на медь, золото и серебро, фьючерсами и опционами на индекс Eurotop 100. Также продаются пятидневные опционы на медь, золото и серебро.

    Нью-Йоркская товарная биржа — это New York Mercantile Exchange является одной из крупнейших мировых бирж, на которой осуществляется торговля специальными контрактами на просто огромное количество различных товаров. Торговля ведется фьючерсами и опционами, цена на которые определяется в ходе открытых торгов на Нью-Йоркской площадке. Находится товарная биржа в самом сердце Нью-Йорка на One North End Avenu, кроме этого торговая площадка имеет офисы во всех крупных финансовых центрах мира.

    Что такое Нью-Йоркская товарная биржа?

    Товарные рынки — это рынки отдельных товаров или товарных групп и сырья, которые условно объединяют по определенным признакам. Товар на бирже не присутствует и торговля, как правило, ведется в виде фьючерсных и опционных контрактов. В настоящее время объектами международной торговли выступают приблизительно 70 видов товаров. На их долю приходится около 30% международного товарооборота. К таким товарам относятся: металлы (metals) (Gold, Silver, Platinum, Cupper, Aluminium), «мягкие товары» (soft commodity) (Coffee, Sugar, Corn, Wheat, Soy) и энергоносители (Oil, Gasoline, Heatingoil, Netgas).

    В отличие от валютного рынка Forex, не имеющего определенного места расположения, сделки на товарных рынках осуществляются на специальных товарных биржах. Самые крупные товарные биржи: Нью-Йоркская Товарная Биржа — NYMEX, на которой торгуются, кроме прочего, природный газ, сырая нефть, бензин; Чикагская Товарная Биржа — CBOT, где торгуются зерновые; Лондонская Биржа Металлов — LME, специализирующаяся на цветных металлах; Межконтинентальная биржа ICE — Intercontinental Exchange, специализирующаяся на энергоресурсах.

    Нью-Йоркская товарная биржа была создана в 1872 году с целью организации цивилизованного товарного рынка Нью-Йорка и стандартизации условий контрактов. До 1882 года она называлась Butter, Cheese and Egg Exchange. Спустя годы специализация биржи поменялась и сейчас это крупнейший мировой центр торговли энергоресурсами и металлами. На бирже действует два подразделения: — NYMEX на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий, и COMEX (commodity exchange) где ведется торговля остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий) На NYMEX также организована торговля мини контрактами — NYMEX miNY.

    Свою историю Нью-Йоркская товарная биржа ведет с 1872, когда группа молочных торговцев основала «Нью-Йоркскую биржу масла и сыра». В 1994 произошло слияние NYMEX с COMEX. Фьючерсы и опционы на энергию, и драгоценные металлы стали отличными инструментами для компаний, которые пытаются управлять рисками, хеджируя своипозиции. Легкость, с которой торгуются эти инструменты, жизненно важна для проведения операций хеджирования и оценки будущих цен. Таким образом, деятельность NYMEX является одним из ключевых элементов торговли и хеджирования во всем мире.

    В электронной версии представлено большинство инструментов биржи, что дает небольшим инвесторам и трейдерам возможность присутствовать на рынке энергоресурсов. Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа имеет собственный клиринговый центр, который выступает контрагентом торговых операций, что гарантирует от риска дефолта. Механизм гарантий сделок очень важен в структуре биржевых торгов.

    Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа в июле 2006 года объявила о планах акционирования. В документах, поданных в американскую Комиссию по ценным бумагам, она сообщила, что собирается осуществить первоначальное размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Размер эмиссии в заявке не разглашается. Известно лишь, что в ходе IPO крупнейшая мировая торговая площадка оптовых партий сырьевых товаров, созданная 132 года назад манхэттенскими молочниками для продажи молочных изделий, намерена получить около $250 миллионов и котировать свои акции под символом NMX.

    По мнению экспертов, первичное размещение Nymex может завершиться в конце сентября. «При нынешних запредельных ценах на энергоносители вряд ли для акционирования биржи можно будет найти лучшее время», — считает Харрелл Смит (Harrell Smith) из консалтинговой фирмы Celent. В первом квартале текущего года чистые доходы Nymex составили $33,6 миллиона — на $20 миллионов больше, чем за тот же период прошлого года. Акционирование Nymex последует за серией недавних удачных IPO целого ряда бирж, в том числе Чикагской товарно-сырьевой, Нью-Йоркской фондовой и Nasdaq.

    Подразделения товарной биржи Нью-Йорка

    NYMEX является одной из старейших и крупнейших бирж в мире по торговле товарами, фьючерсами и опционами на электроэнергию, нефть, уголь, цветные и драгоценные металлы. Количество участников биржи фиксировано, поэтому цена одного брокерского места может достигать $2 млн Основной вид ведения торгов — так называемая открытая перекличка или торговые сделки, заключаемые лицом к лицу в зале, где проходят торги. Правом торговли на полу Нью-Йоркской биржи обладают 550 трейдеров, которые в среднем заключают 640 тыс. контрактов в день. После объединения с COMEX на бирже действует два подразделения:

    — NYMEX, на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий;

    — COMEX, где ведется торговля остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий).

    На NYMEX также организована тор говля мини-контрактами — NYMEX miNY. В электронной версии представ лено большинство инструментов биржи, что дает мелким и средним инвесторам и трейдерам возможность также присут ствовать на рынке энергоресурсов. За время своего существования бир жа сменила пять названий: Биржа мас ла и сыра (Butter and Cheese Exchange), Американская биржа (American Exchange), Биржа масла, сыра и яиц (Butter, Cheese, and Egg Exchange), Нью-Йоркская товарно-сырьевая бир жа (New York Mercantile Exchange) и после преобразования в коммерческую членскую организацию в 2000 году но сит свое текущее название — New York Mercantile Exchange, Inc.

    Финансовые показатели деятельности NYMEX

    В 1994 году NYMEX объединилась с товарной биржей Commodity Exchange, Inc. (COMEX). С 2000 года находится под управлением NYMEX Holdings, Inc. Объем торгов в 2006 году — 276,15 млн сделок, в среднем по 1,1 млн в день, эти показатели с начала 2007 года — 172,32 млн и 1,38 млн сделок соответственно. С 17 ноября 2006 года акции биржи торгуются на NYSE. Капитализация на 27 июля — $11,48 млрд. Выручка в 2006 году составила $640,31 млн, в первом квартале 2007 года — $200,34 млн. Прибыль в 2006 году — $154,8 млн, в первом квартале 2007 года — $56,22 млн. Имеет представительства в Вашингтоне, Хьюстоне, Лондоне и Сингапуре. Число сотрудников — 500 человек. Председатель совета директоров — Ричард Шеффер, президент и CEO — Джеймс Ньюсом.

    История Товарной биржи NYMEX

    Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX на сегодняшний день является самой большой в мире регулируемой площадкой для торговли энергоресурсами и металлами. NYMEX организует биржевые торги контрактами на сырую нефть, природный газ, бензин, дизель, уголь и электричество, а также деривативами на золото, серебро, медь, платину и палладий. Кроме практически круглосуточного трейдинга и клиринга всех предлагаемых трейдерам контрактов биржа также обеспечивает учет внебиржевых сделок для более чем 350 деривативов на различные типы энергоресурсов.

    В настоящее время NYMEX играет ключевую роль в формировании ежедневных цен на глобальном рынке нефти. Нью-Йоркская товарная биржа каждую торговую сессию оперирует контрактами общей стоимостью в несколько миллиардов долларов. Корпоративные покупатели и продавцы нефтепродуктов по всему миру, даже если они не участвуют в биржевых торгах, заключают сделки ориентируясь на котировки, публикуемые этой биржей. Аналогичная ситуация сложилась для контрактов на золото и серебро, биржевые котировки которых стали ценовым эталоном этих драгметаллов.

    Двумя подразделениями корпорации NYMEX Holdings являются собственно Нью-Йоркская биржа NYMEX и Товарная биржа COMEX, в прошлом существовавшие как две независимые организации. Акции NYMEX Holdings после проведения IPO в ноябре 2006 года начали котироваться на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером NMX, но уже в марте 2008-го чикагская корпорация CME Group подписала с биржей соглашение о ее приобретении за 11,2 млрд долларов. В результате NYMEX Holdings была поглощена агрессивно развивающейся CME Group, акции которой можно найти на NYSE под тикером CME. Эта сделка, в результате которой образовалось самая большая в мире биржевая группа, завершилась в августе 2008. В настоящее время NYMEX и COMEX сохранили свою специализацию и выступают в качестве отдельных секций CME Group.

    Основание Нью-Йоркской товарной биржи

    Многочисленные товарные биржи начали появляться в США с середины 19 века, когда предприниматели в большом количестве организовывали регулируемые площадки для упрощения процесса купли-продажи товаров. Такие заведения обеспечивали покупателям и продавцам доступ к рыночным торгам, на которых устанавливались и контролировались определенные стандарты качества товаров, нормы и правила ведения торгового бизнеса. К концу 19 века в портах, на железнодорожных станциях и в других транспортных узлах Соединенных Штатов появилось около 1600 регулируемых рынков.

    Точкой отсчета для NYMEX можно считать 1872 год, когда торговцы молочными продуктами из Манхэттена вместе создали нью-йоркскую биржу масла и сыра Butter & Cheese Exchange of New York. Вскоре к предлагаемым товарам также добавились яйца и название сменилось на Butter, Cheese & Egg Exchange. Свое окончательное название New York Mercantile Exchange биржа получила в 1882 году, когда в ее помещениях была открыта торговля сухофруктами, консервированными продуктами и птицей.

    В начале 20 века в ведущих рыночных центрах, таких как Нью-Йорк и Чикаго, начали строиться централизованные торговые склады, и небольшие биржи в маленьких городках стали либо укрупняться, объединяясь с соседями, либо вовсе исчезать, уступая ведение торговли крупным и более активным площадкам. В результате этих процессов в 1933 году была основана биржа COMEX. Изначально Commodity Exchange была организована посредством слияния четырех небольших бирж, которые вели торговую деятельность по направлениям, связанным с кожей и шкурами, шёлком, каучуком и металлами. Как видно из событий последних лет, начавшийся полтора века назад процесс объединения и укрупнения бирж продолжается по сей день.

    Изменение названия биржи NYMEX

    Свое нынешняя название «New York Mercantile Exchange» биржа получила только в 1882 году, а до этого в течение 10 лет она называлась Butter and Cheese Exchange of New York. Название биржи решили изменить в тот момент, когда ее продуктовая база значительно расширилась, и информация о ней распространилась среди широкого круга покупателей и продавцов. В дальнейшем к продукции сельскохозяйственного назначения, торгуемой на Нью-Йоркской товарной бирже стали добавляться промышленные товары и материалы.

    Основные вехи товарной истории биржи

    Приблезительно в 1882 году была начата торговля на бирже кофе — Coffee Exchange of the City of New York, сюда же в 1916 добавили еще одну позицию — сахар — Coffee and Sugar Exchange. В 1925 году началась торговля на бирже какао — The New York Cocoa Exchange, которая объединилась с Coffee and Sugar Exchange в 1979 году и стала называться Coffee, Sugar & Cocoa Exchange, Inc. (CSCE) Только в 1998 году начался процесс слияния CSCE с NYCE, закончившийся в 2004 году, когда и была сформирована New York Board of Trade или NYBOT. Сегодня торговля на бирже NYBOT идет на ряд других, не товарных инструментов — это фьючерсы и опционы на индексы (Russell, Continuous commodity index), мировые валюты, этанол.

    Начало торгов фьючерсами на нефть

    Середина прошлого века стала для NYMEX непростым периодом. Без ликвидных и популярных биржевых инструментов трейдерам трудно было зарабатывать деньги, поэтому биржа, как и остальные конкурирующие площадки, постоянно экспериментировала с набором предлагаемых деривативов, вводя новые контракты, которые могли бы заинтересовать трейдеров и увеличить объемы торгов. Ключевой фигурой для NYMEX стал президент компании Мишель Маркс, который в 1978 году вместе с экономистом Арнольдом Сейфером выяснил, что они могут повторно выпустить на рынок фьючерсные контракты на топочный мазут. Когда государство ослабило контроль за оборотом мазута, деривативы на него получили возможность стать хорошим предметом торговли на биржевых площадках.

    Новые фьючерсные контракты были тщательно спроектированы, но торговля ими началась в весьма скромных масштабах. Однако, впоследствии именно это направление стало ключевым и значительно расширилось, затмив по объемам торгов все остальные. NYMEX обеспечила открытый рынок с прозрачными ценами сначала на топочный мазут, а позже на сырую нефть, бензин и природный газ, в результате чего ее бизнес стал представлять реальную угрозу для прочно укоренившихся нефтяных корпораций и правительственных групп, которые традиционно контролировали цены на нефтепродукты.

    С началом торговли энергоресурсами популярность NYMEX стала быстро набирать обороты. Биржевой зал, где торги велись по системе выкриков и жестов, быстро заполнился трейдерами и стал представлять собой несмолкаемую какофонию кричащих людей, взмывающих вверх рук и падающих вниз карточек.

    COMEX, одна из бирж, которая вместе с NYMEX располагалась в нью-йоркском Всемирном Торговом Центре, обычно смотрела на NYMEX свысока, считая ее маленькой компанией. Но в результате бума на энергоресурсы NYMEX довольно быстро стала крупнее и богаче COMEX. История расставила все по своим местам — в августе 1994 года две биржи слились в одну, по инициативе NYMEX и под ее именем. В конце 90-х торговые залы NYMEX уже с трудом могли вмещать всех трейдеров, и в 1997 году биржа переехала в новое, значительно более просторное помещение на юго-западе Манхэттена — в одно из зданий Мирового Финансового Центра.

    Слияние NYMEX и Commodity Exchange

    Биржа NYMEX, фактически, удерживала положение монополиста на биржевую торговлю фьючерсами на нефть в противовес теневому и внебиржевому рынку. Однако, в начале 2000 годов электронная система ведения торгов начала потихоньку вытеснять классическую схему работы биржи в форме открытого аукциона в торговом зале. Трейдеры NYMEX, работавшие по методу выкриков и жестов, были против внедрения электронной системы торгов, поскольку она явно угрожала их доходам и привычому образу жизни. Но руководство NYMEX понимало, что введение электронной системы было единственным шансом поддержания конкуренции в развивающейся индустрии.

    В 2006 году NYMEX в сотрудничестве с чикагской биржей CME стала использовать электронную сеть Globex. Торговые площадки довольно быстро опустели, поскольку многие трейдеры, работавшие по старой схеме и уверенно чувствовавшие себя в торговых залах, уволились — спрос на их услуги сильно упал. Банки, хедж-фонды и крупные нефтяные компании перешли с торгов по телефонным звонкам своим представителям на прямую торговлю без посредников с экранов своих терминалов.

    В этот же период произошло еще одно важное событие. В августе 2008 года, через год после начала переговоров и спустя семь месяцев после их обнародования, CME добилась окончательного одобрения со стороны акционеров и членов компании на покупку NYMEX Holdings Inc. В ходе переговоров, которые часто прерывались из-за сопротивления слиянию со стороны некоторых членов NYMEX, корпоративная сделка была окончательно оценена в $11,2 млрд деньгами и акциями.

    Нью-Йоркская товарная биржа в наше время

    В настоящее время Нью-Йоркская товарная биржа закрепила за собой право на осуществление биржевой торговли энергоносителями и металлами на американском срочном рынке. В 1993 году стартовала работа собственной электронной системы, получившей название NYMEX Access. В результате ее запуска доступ на торги стал возможен для участников из любой страны мира. В 2000 году биржа перестала быть некоммерческой срочной организацией и получила статус коммерческой компании. В 2006 году было подписано соглашение с CME, согласно которому котирующиеся на NYMEX продукты стали круглосуточно торговаться при помощи электронной системы Globex.

    Современный NYMEX крупнейший в мире рынок по торговле металлами, нефтепродуктами и энергоресурсами. Сегодня Нью-Йоркская Товарная Биржа имеет два подразделения: на NYMEX идёт торговля фьючерсными контрактами на поставку нефтепродуктов и энергоресурсов. Здесь также ведётся торговля платиной о палладием, на COMEX (commodity exchange) ведётся торговля различными фьючерсами на поставку металлов.

    Для привлечения трейдеров и более мелких инвесторов на NYMEX также создано подразделение торговли разливными мини контрактами — NYMEX MINY. В июне 2000 года Нью-Йоркская товарная биржа изменила свой статус. Из некоммерческой организации единогласным решением совета директоров она была переведена в разряд коммерческой организации. NYMEX прошла процедуру публичного размещения акций. Акции торгуются на NYSE под символом NMX.

    Вхождение в холдинг с Чикагской товарной биржей

    В апреле 2006 года NYMEX и круп нейшая чикагская биржа — Chicago Mercantile Exchange подписали согла шение, в соответствии с которым CME получает эксклюзивные права на органи зацию электронной торговли энергетиче скими фьючерсами и опционами. Первыми контрактами NYMEX, до пущенными к торговле в Globex стали стандартные и miNY фьючерсы на сырую нефть, природный газ, бензин и топоч ный мазут. Кроме того, CME получила право на организацию электронной тор говли деривативами на металлы, обра щающимися в подразделении COMEX (золото, серебро, медь, алюминий).

    Фьючерсные контракты NYMEX уменьшенного объема (miNY) на сырую нефть и природный газ торговались в CME Globex с июня 2002 года по но ябрь 2005 года в рамках предыдущего соглашения между двумя биржами. Но вый договор о допуске контрактов Нью-Йоркской биржи к обращению в Globex заключен на срок до 2022 года. Все контракты, представленные на NYMEX, торгуются в системе Globex практически круглосуточно — как одно временно с голосовыми торгами NYMEX, так и после окончания торговой сессии в зале биржи.

    Планы на будущее Нью-Йоркской товарной биржи

    В этом году компания Nymex Holdings Inc. сообщила о том, что она ведет предва­рительные переговоры о возможном объ единении бизнеса, в результате которого она может сэкономить на сокращении за трат до $250 млн Пока компания оконча тельно не назвала своего потенциального партнера и не сказала, когда такая сделка может состояться. В числе потенциальных покупателей называются трансконтинен тальная биржа NYSE Euronext, немецкая Deutsche Boerse и Чикагская товарная биржа (CME), однако последняя опро вергла такую информацию.

    Функции товарной биржи Нью-Йорка

    Из всего вышеперечисленного можно вынести одно — многофункциональность товарной биржи. Исходя из этого, давайте выделим основные функции товарной биржи:

    — организация процесса покупки товаров и продажи товаров. Как вы понимаете, суть его сводится не только к тому, чтобы предоставить место для проведения торговли товаром, а также организовать собственно встречу покупателя и продавца товаров;

    — контролирование спекуляций. Осуществляется в ходе открытости торгов, массового совершения сделок, в момент, когда любой из покупателей в праве осуществить покупку интересующих его товаров на товарной бирже;

    — страхование. Путем торговли на товарной бирже срочными инструментами, что являет собой корректировку цен, обеспечивающее взаимное снижение риска.

    Вспомогательные функции товарной биржи:

    — разработка типовых контрактов для участников товарной биржи, которые помогают в момент совершения сделок;

    — предоставление разных услуг нуждающимся клиентам;

    — котирование цен, которое в основе своей держит рыночный спрос и предложение;

    — проведение с участниками товарной биржи процедуры упрощенных расчетов, которая дает возможность экономить время;

    — закрепление стандартов на товары, которые представлены на товарной бирже;

    — выпуск бюллетеней с информацией о котировках тех или иных товаров, продаваемых на товарной бирже;

    — установление правил торговли товаром, а также фиксирование обычаев торговли товаром, которые, как факт, приводят к рациональному функционированию торгов на товарной бирже.

    Режим работы товарной биржи NYMEX

    Официально торги на бирже длятся в течение шести часов. Чтобы расширить это время, в 1993 году была введена в строй электронная компьютерная систе ма NYMEX ACCESS, которая позволила продавцам и покупателям торговать фью черсными контрактами на сырую нефть, бензин, природный газ, драгоценные и редкоземельные металлы, а также медь и алюминий практически круглосуточно. Эти возможности еще более расширила электронная система NYMEX ClearPort, позволяющая организовать прямые пере говоры по цене на товар между продавцом и покупателем при обеспечении биржей финансовой защиты сделки. Собственно говоря, все сделки, заключенные на бир же NYMEX, застрахованы от дефолта со стороны одного из партнеров благодаря специальной проверке, через которую проходят все участники.

    Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа имеет собственный клиринговый центр, который выступает контрагентом торговых операций, что и гарантирует от риска дефолта. Механизм гарантий сде лок очень важен в структуре биржевых торгов. Ежедневный депозит площадки по торгам нефтью и газом составляет $20 миллиардов. Эти средства предназнача ются для уплаты вариационной (допол нительной) маржи. Страховой фонд со ставляет $200 миллионов.

    NYMEX проводит торги с 8:10 до 15:20, кроме субботы и воскресенья, СОМЕХ — с 8:10 до 15:00, кроме субботы и воскресенья. После окончания работы электронной системы торговли на бирже действует ACCESS (с понедельника по четверг с 17:00 до 8:00), а в воскресенье вечером с 19:00 начинается торговля фьючерсами и опционами на сырую нефть, топливный мазут и бензин, фьючерсами на платину, медь, золото и серебро. Биржа имеет электронную связь со Срочной биржей Сиднея (Sydney Futures Exchange, SFE), что позволяет членам последней торговать нефтепродуктами непосредственно на NYMEX, а не члены биржи вступают в торги через электронную систему торговли CYCOM на SFE.

    Регулирование деятельности биржи NYMEX

    Биржа NYMEX регулируется Комиссией по фьючерсной торговле товарами (Commodity Futures Trading Commission — CFTC) — независимым федеральным агентством при Правительстве США, созданным в 1974 г. для регулирования фьючерсных и опционных сделок по купле/продаже товаров и защиты участников срочных товарных рынков от нечестной торговли и мошенничества. Каждая организация, торгующая на бирже, должна предоставить своего независимого брокера. Таким образом, несколько человек на площадке, представляют крупную корпорацию, на бирже они только записывают транзакции и никак не связаны с реальной торговлей.

    Тоговля на Нью-Йоркской товарной бирже

    Основными участниками, которые совершают торговые операции, являются крупные мировые компании, интересы каждой из них на бирже представляет собственный брокер, который полностью подчиняется ее приказам. Основными товарными группами, по которым проходят торги, являются — опционы и фьючерсы на нефть, платину, золото, серебро, электроэнергию, природный газ и другие виды топлива. Торгуются и различные виды сельскохозяйственной продукции, пшеница, кукуруза, хлопок, или продукты ее переработки такие как сахар, крупы. Кроме этого так же ведется торговля обязательствами на поставку и контрактами на разницу цен.

    На бирже используются практически все инструменты биржевой торговли, при желании вы можете купить срочный контракт на сырую нефть, а после роста цены на этот вид товара продать контракт дороже. Торговля происходит на двух основных площадках, NYMEX и COMEX каждая из которых специализируется на сделках с определенным видом товаров. NYMEX специализируется на торговле энергоносителями (нефть и нефтепродукты, электроэнергия, уголь, газ), кроме этого тут ведется торговля платиной и палладием. СOMEX больше отдает предпочтение оставшимся драгоценным, черным и цветным металлам (серебро, золото, алюминий, медь, цинк, свинец и другие).

    Цена формируется на основании торгов, основное влияние на ее формирование оказывают цены в розничной торговле и глобальная ситуация в мире, что значительно влияет на спрос и предложение. К примеру, сообщения о кризисе в персидском регионе всегда вызывают подорожание сырой нефти и нефтепродуктов, а новости о стихийных бедствиях в Австралии или Новой Зеландии способствуют повышению цен на сельхоз продукцию.

    Фьючерсы на энергоносители позволяют трейдерам удобно инвестировать в рынки сырья и продуктов нефтепереработки. Нефть, природный газ, бензин, мазут и другие энергетические активы защищают капитал от инфляции, позволяют реализовывать кратко- и среднесрочные инвестиционные стратегии. Высокая ликвидность фьючерсов определяет техничность этого инструмента — динамика цен на контракты поддается техническому анализу. Также ликвидность фьючерсов и высокий спрос на энергоносители защищают инвесторов и трейдеров от сильных падений рынка, подобных апрельскому обвалу цен на золото.

    Наконец, динамика цен на энергоносители в меньшей степени (по сравнению со стоимостью акций) зависит от решений центробанков ведущих стран, а в большей — от статистики по запасам нефти. Поэтому фьючерсы на нефть, газ и другие энергетические активы можно рассматривать в качестве основного инструмента трейдинга или способа хеджирования рисков при работе с другими классами активов.

    Инвестирование в энергоносители на NYMEX

    Фьючерсные контракты являются наиболее популярным и удобным инструментом инвестиций в энергоносители. Используя фьючерсы, трейдеры могут покупать и продавать различные сорта нефти, природный газ, бензин, мазут, керосин и другие продукты нефтепереработки. В число наиболее торгуемых фьючерсных контрактов на энергоносители входят следующие инструменты:

    — фьючерс на сырую нефть марки WTI (тикер CL). Этот контракт торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и в системе электронных торгов Чикагской товарной биржи (CME). Объем одного фьючерса составляет 1000 баррелей, стоимость базового актива исчисляется в долларах США за баррель. Нефть марки WTI добывается в США и остается главным эталоном стоимости сырья в Северной Америке;

    — фьючерс на сырую нефть марки Brent (BRN). Данный инструмент обращается на Межконтинентальной бирже (ICE) в Лондоне. Объем контракта составляет 1000 баррелей, цена базового актива исчисляется в долларах за баррель. Нефть марки Brent добывается в Северном море. Она является эталоном стоимости сырья для Европы, Северной Африки и Ближнего Востока;

    — фьючерсный контракт на природный газ (NG) торгуется на NYMEX и в системе электронных торгов CME. Объем контракта составляет 10 000 млн британских термических единиц (mmBtu), что приблизительно равно 1000 кубических футов газа. Стоимость базового актива исчисляется в долларах за миллион британских термических единиц;

    — фьючерсы на бензин (RB) торгуются на NYMEX. Объем контракта — 42 000 галлонов (около 159 кубических метров) бензина. Стоимость базового актива отражается в центах за галлон. Динамика цен на этот актив зависит как от ситуации на сырьевом рынке, так и от сезонного фактора — летом бензин дорожает из-за высокого спроса;

    — фьючерсы на американский мазут (печное топливо) обращаются на NYMEX, объем контракта составляет 42 000 галлонов. Цена базового актива измеряется в центах за галлон. Данный фьючерс является главным мировым эталоном стоимости мазута. Динамика цен на этот энергоноситель сильно зависит от сезонного фактора — мазут дорожает в период отопительного сезона в северном полушарии.

    Главное преимущество фьючерсов на энергоносители — возможность продавать и покупать базовый актив без физической поставки. Также трейдеры могут зафиксировать условия сделки, реализуя торговую стратегию, основанную на предположении о падении или росте стоимости сырья и продуктов нефтепереработки. Как отмечалось выше, рыночные факторы, например, баланс спроса и предложения и состояние мировой экономики, сильнее всего влияют на стоимость энергоносителей. Также цена на данный класс активов изменяется под влиянием геополитических факторов. В частности, нестабильность в регионе MENA (Ближний Восток и Северная Африка) в настоящее время удерживает цены на нефть на высоком уровне. Ниже рассмотрены основные процессы, влияющие на рынок энергоносителей в настоящий момент.

    Виды фьючерсных контрактов биржи NYMEX

    На Нью-Йоркской товарной бирже ведутся торги фьючерсными и опционными контрактами на сырую нефть, бензин, котельное топливо, природный газ, электричество, золото, серебро, алюминий и платину. Фьючерсные контракты на уголь, пропан и палладий; опционные контракты на разницу цен сырой черного золота и бензина, сырой черного золота и токонтрактыазута, черного золота Brent и West Texas Intermediate, и множество фьючерсных контрактов на месячные контракты (календарный спрэд) на нефть Light, sweet, бензина, топочного мазута и Природного газа. Цена запрашиваемая для сделок на бирже NYMEX основана на цене, коттопочного мазута по всему миру.

    Сегодня на бирже NYMEX торгуют энергетическими фьючерсами, включая электричество, драгоценные и редкие металлы, медь и алюминий, а также некоторые фондовые индексные фьючерсы, такие как например FTSE Eurotop контракты. Торговля на бирже осуществляется главным образом аукционным способом в торговом зале NYMEX, но все фьючерсные контракты доступы для торговли электронным способом, который обеспечивает NYMEX ACCESS. Эта электронная торговая площадка была запущена в 1993 году.

    Сырая нефть — это наиболее активно торгуемый товар в мире. Включение в список торговых контрактов биржи NYMEX фьючерса на сырую нефть способствовало еще большему расширению и развитию NYMEX. Британский Brent — светлая сырая нефть Северного моря, которая является промышленным эталоном, торгуется как фьючерсный контракт с обозначением CL на бирже. Фьючерсные контракты E-miNY, которые составляют половину стандартного фьючерсного контракта, имеют большую популярность у инвестиционных менеджеров. Эти контракты торгуются на электронной платформе Globex биржи CME, но учет их ведется в расчетной палате NYMEX. Наверное поэтому биржу NYMEX в последнее время называют домом энергетических контрактов.

    Секция нефтепродуктов на NYMEX

    Самым ликвидным контрактом биржи NYMEX, безусловно, является всемирно известный фьючерс на нефть WTI. Последние несколько лет конкуренцию для него может составить лишь один продукт — фьючерс на нефть Brent с площадки ICE, который служит ему скорее дополнением, нежели альтернативой. Причем NYMEX запустила аналогичный продукт, но он пока не обрел признания у трейдеров. Другие наиболее востребованные контракты секции — фьючерсы на природный газ, бензин и дизель. Менее активно проходят торги по мазуту, этанолу, электричеству и другим энергоносителям.

    Фьючерс на сырую нефть (CL)

    Фьючерс Light Sweet Crude Oil (WTI), котирующийся на нью-йоркской товарной бирже NYMEX, недавно ставшей частью CME Group, считается наиболее активно торгуемым в мире срочным контрактом на нефть наравне с Brent. Свое название он получил благодаря марке нефти, являющейся его базовым активом: это легкая малосернистая (Light Sweet) по составу сырая нефть, добываемая преимущественно в штате Техас (West Texas Intermediate, WTI). Эта марка нефти используется для производства бензина, дизеля и других распространенных видов топлива и потому является объектом стабильно высокого спроса, в первую очередь в стране-добытчике, а также в Китае, отмечает старший финансовый консультант Saxo Bank Сергей Красиков.

    Биржевые торги по фьючерсу на нефть WTI стартовали в Нью-Йорке в 1983г., и к настоящему моменту этот контракт по праву обрел мировую известность, став лидером по торговому обороту среди всех остальных деривативов на энергоносители. Конкуренцию ему может составить разве что фьючерс на нефть популярной в Старом Свете марки Brent, котирующийся в европейской секции биржи ICE. В настоящее время на чрезвычайно ликвидном рынке деривативов на Light Sweet Crude Oil (WTI) ежедневно из рук в руки переходит около 900 тыс. фьючерсов и опционов, благодаря чему котировки данного контракта стали международным эталоном цены «черного золота», на который вот уже два десятка лет ориентируются инвесторы со всего мира. Благодаря участию в торгах трейдеров из самых разных стран сделки по нефти проходят в электронной торговой системе CME Globex практически круглосуточно.

    Этот ликвидный инструмент с прозрачным механизмом формирования цены используют как производители и поставщики нефтепродуктов — в защитных целях, для хеджирования и контроля ценовых рисков, — так и финансовые институты и частные трейдеры — в инвестиционных целях, для диверсификации портфелей и проведения спекулятивных сделок. Показатель открытого интереса говорит о том, что на счетах трейдеров в среднем постоянно присутствует около 7,5 млн фьючерсов, опционов и свопов на нефть WTI, что эквивалентно впечатляющему объему 7,5 млрд барр.

    Фьючерс Light Sweet Crude Oil (WTI) является не только одним из самых ликвидных, но и одним из самых дорогих товарных контрактов, если исходить из стоимости базового актива. При сегодняшних ценах на нефть полная стоимость одного контракта составляет более 100 тыс. долл. Но это не влияет на его доступность — маржинальный залог, установленный для него биржей, составляет всего 4510 долл., что дает трейдерам возможность при работе с ним пользоваться кредитным плечом, примерно соответствующим 1:23.

    Впрочем, имеются и еще более бюджетные варианты. Биржа CME Group предлагает трейдерам как стандартные поставочные контракты объемом 1000 барр. для крупных игроков (тикер CL), так и расчетные мини-контракты на 500 барр. с низким гарантийным обеспечением для инвесторов с небольшими счетами (тикер QM). Биржевая котировка стандартного контракта отображается в долларах и центах за 1 барр. и меняется с шагом в 1 цент. Мини-контракт «ходит» с шагом 2,5 цента. Одновременно на рынке котируются контракты со сроком поставки до девяти лет, из них в первые шесть лет экспирация происходит ежемесячно, а в последующие три года — раз в полгода.

    Фьючерс на природный газ (NG)

    Фьючерсы на природный газ входят в список традиционных финансовых инструментов, даже несмотря на то что не имеют длинной истории и обращаются на бирже только с 1990г. Первой площадкой, предоставившей трейдерам возможность торговать срочным деривативом на данный энергоноситель, стала NYMEX (подразделение CME Group). Сегодня в рамках одного торгового дня на Чикагской бирже проводятся операции примерно по 186 тыс/ фьючерсов на эталонный природный газ Henry Hub с физической поставкой. Большие объемы торгов по фьючерсным контрактам на природный газ были зафиксированы уже в самом начале их запуска на бирже.

    На текущий момент ликвидность фьючерсных контрактов поддерживается на фоне обвала золота и нестабильности валютного рынка вследствие мягкой монетарной политики (в первую очередь в США). В недрах земли запрятано около 300 трлн куб. м природного газа. Эти цифры играют в пользу развития рынка и расширения сферы использования газа, так как запасы сырья пока не дают повода задумываться об их лимитированности (добыча природного газа за 2022г. составила 3,3 трлн куб. м). На площадке NYMEX торгуется более 40 разновидностей срочных деривативов, которые в качестве базового актива используют различные сорта природного газа.

    Безоговорочный лидер по популярности и объемам торгов на бирже NYMEX и во всем мире — контракт на бенчмарк Henry Hub. Такое название газ получил благодаря одноименной газонефтяной станции в штате Луизиана, точке пересечения 13 важнейших трубопроводов, куда производится поставка продукта по фьючерсу. Фьючерсный контракт обращается на бирже с тикером NG и доступен в электронных системах Globex и голосовых торгов, а также предполагает поставку 10000 млн Mmbtu в дату экспирации. Трейдерам доступны фьючерсы на Henry Hub Natura lGas с поставкой на каждый календарный месяц в течение текущего года и ближайших пяти лет, а также аналогичные контракты с расчетной спецификацией.

    Фьючерс на бензин марки RBOB (RB)

    Бензин является продуктом переработки сырой нефти. Из одного барреля нефти можно сделать около 2/3 барреля бензина. Цены на бензин постоянно колеблются… В США бензин является одним из самых продаваемых продуктов. На него приходится 50 процентов от общего потребления нефтепродуктов в стране. Это крайне развветвленный рынок со множеством распространителей и розничных продавцов. Конечно же это все способствует очень большой конкуренции. Чтобы понять, сколько примерно стоит бензин в США, запомните, что 1 галлон равняется 3,785 литров.

    К этому нужно добавить 65 центов к биржевой котировки(которые приходятся на налоги) и все это разделите на 3.8. Так вы получить примерную стоимость бензина в Нью-Йорке. Reformulated Gasoline Blendstock for Oxygen Blending или просто RBOB, означает «набор реформированных бензинов для кислородного смешивания». При добавлении всего 10 процентов этанола, данный продукт становится простым бензином. Эталоном неэтилированного бензина в США считается нефтепродукт размещаемый в оптовых терминалах находящихся на восточном побережьи страны, недалеко от Нью-Йорка, который является главным центром импорта и внутренних перевозок нефтепродуктов из мексиканского залива и баз нью-йоркской гавани.

    Фьючерс на бензин NY Harbor ULSD (HO)

    Бензин является продуктом переработки сырой нефти. Из одного барреля нефти можно сделать около 2/3 барреля бензина. Цены на бензин постоянно колеблются, в основном это зависит от месяца. Максимумы приходятся на май и минимумы на декабрь. Обычно очистительные заводы подготавливаются к «горячему» летнему сезону( летом обычно увеличивается число поездок на авто). Также аварии или закрытия заводов и хранилищ по выработке подстегивают цены бензина к росту. Частые ураганы в мексиканском заливе также могут привести к резкому скачку цен, так как именно в данном регионе находится подавляющее большинство нефтяных баз и терминалов США. Конечно же цена бензиназависит и от цен на нефть.

    Фьючерс на газ Henry Hub Penultimate (NP)

    График динамики цен на природный газ за последние десять лет напоминает горную цепь с двумя главными вершинами. Максимум за всю историю наблюдался в 2005г., когда ураган «Катрина» спровоцировал временное прекращение добычи на большинстве североамериканских площадок. Тогда стоимость едва не дотянула до отметки в 14 долл. за один млн британских тепловых единиц (1 млн mm btu равен 28,263682 куб. м).

    Фьючерс на газ Henry Hub Swap (NN)

    Текущая ситуация демонстрирует скачок уровня импорта природного газа в страны-потребители. В частности, Китай за последний год увеличил ввоз энергоносителя из стран Центральной Азии примерно в пять раз. Рост импорта показывает и взбудораженная после катастрофы на «Фукусиме» Япония, которая пытается максимально загладить печальное прошлое и отказывается от атомной энергетики в пользу альтернативных источников. На фоне данных факторов очень перспективно выглядит проект Газпрома «Восточный поток», который предполагает прокладку новых трубопроводов в азиатские страны.

    Фьючерс на сырую нефть марки Brent (BZ)

    Нефть марки Brent — это легкая сырая нефть, которая, как считается, поставляется из Северного Моря. Brent является ведущим глобальным ценовым ориентиром для нефти Атлантического бассейна. Этот бренд используется для оценки двух третей мировой международной торговли по поставкам сырой нефти. Нефть, которая поступает в Европу из Африки, Ближнего востока оценивается относительно марки Брент. Но нужно отметить, что основная часть Европы получает сегодня нефть из России. Марка Брент содержит приблизительно 0,37% серы и пригодная для производства бензина и средних дистилляторов.

    Мини-контракт на сырую нефть (QM)

    Фьючерсные контракты являются наиболее популярным и удобным инструментом инвестиций в энергоносители. Используя фьючерсы, трейдеры могут покупать и продавать различные сорта нефти, природный газ, бензин, мазут, керосин и другие продукты нефтепереработки. Главное преимущество фьючерсов на энергоносители — возможность продавать и покупать базовый актив без физической поставки. Также трейдеры могут зафиксировать условия сделки, реализуя торговую стратегию, основанную на предположении о падении или росте стоимости сырья и продуктов нефтепереработки.

    Секция драгоценные и цветные металлы

    Вторым приоритетным направлением являются деривативы на драгоценные и цветные металлы. Здесь вне конкуренции находятся фьючерсы на золото и серебро, котирующиеся в COMEX. Рынок драгметаллов в последнее время стал весьма турбулентным, что привело к резкому скачку волатильности в этой секции. И тем не менее, многие инвесторы традиционно считают драгметаллы «тихой гаванью» для капитала и активно используют их при формировании портфелей.

    В дополнение к драгметаллам, существующим на COMEX, отделение NYMEX предлагает трейдерам контракты на платину и палладий, которые используются не только в ювелирных и инвестиционных целях, но и во многих промышленных процессах.

    Фьючерс на золото (GC)

    Первые фьючерсные контракты на золото появились в 1974 году на американской бирже COMEX. Золотые фьючерсы быстро завоевали популярность, что заставило другие биржи запустить торги аналогичными инструментами. Сегодня только на COMEX трейдеры ежедневно продают и покупают более 400000 контрактов. Ценность золота определяется следующими факторами:

    — ограниченным количеством этого металла. По оценочным данным, общий объем золота в мире, включая украшения и промышленные изделия, составляет 170000 тонн. Банки хранят около 20% мировго запаса золота в виде слитков;

    — высокой себестоимостью добычи. По информации Bloomberg и Barclays, она составляла 1300 долларов за унцию в начале 2022 года;

    — спросом со стороны промышленности, ювелирной индустрии и медицины. Например, золото используется для производства электронных изделий и медицинских препаратов.

    Динамика цен на золото зависит от состояния сырьевых рынков, экономической ситуации в крупнейших странах мира, действий центробанков и тенденций на валютных рынках. Стоимость золота имеет обратную корреляцию с ценой доллара США. Инвесторы традиционно используют ценный металл в качестве инструмента защиты от падения курса американской валюты. Поэтому рост стоимости золота обычно сопровождается падением курса доллара. Мировой финансово-экономический кризис, похоже, превратил золото в рисковый актив, динамика цен на который зависит от рыночной конъюнктуры и ожиданий трейдеров, но об этом ниже.

    Участники финансовых рынков используют для инвестиций в ценный металл покупки физических слитков, «золотые» биржевые фонды и производные инструменты. В число наиболее удобных деривативов, позволяющих торговать золотом, входят фьючерсы. Оценивая текущую ситуацию на рынке золота, инвесторы и трейдеры невольно вспоминают середину апреля 2022 года, когда стоимость ценного металла буквально обвалилась за несколько дней. В частности, 15 апреля золото подешевело за одну сессию почти на 10%.

    Этот обвал является частью долгосрочной нисходящей динамики цен на золото. Ценный металл подешевел более чем на 25% с начала текущего года по состоянию на 24 июля. Падение составило более 45% с максимальных значений, достигнутых в начале осени 2022 года. С октября 2022 года актив потерял около 30% стоимости. Вряд ли имеет смысл говорить о защитных качествах актива, потерявшего почти половину стоимости за неполных два года. Более того, золото дешевеет на фоне сложной ситуации на мировых финансовых рынках и в реальном секторе экономики, когда защитные активы должны дорожать.

    Фактически, золото превратилось в рисковый актив, на стоимость которого сильно влияют спекулятивные факторы. Например, сегодня ценный металл дешевеет, когда ФРС США говорит о сворачивании программы количественного смягчения (QE), и дорожает, когда у трейдеров появляется надежда на продолжение мягкой монетарной политики. Программа количественного смягчения ФРС США предполагает выкуп активов с рынка на баланс Федрезерва. Цель этой программы — снижение процентных ставок и стимуляция кредитования. В настоящее время ФРС реализует третий раунд программы количественного смягчения, ежемесячно выкупая активы на сумму 85 млрд долларов.

    Несмотря на утрату статуса актива-убежища, золото сохраняет привлекательность для трейдеров. Высокая ликвидность, понятное ценообразование, спрос со стороны институциональных инвесторов и наличие удобных инструментов для торговли делают золото привлекательным инструментом для кратко- и среднесрочных спекулятивных операций.

    Фьючерс на серебро (SI)

    Независимо от того, собирается ли инвестор получать доход в виде разницы в ценах, страховать риски, связанные с базовым активом или заниматься арбитражными операциями, фьючерсы на серебро могут стать тем инструментом, который удовлетворит все запросы. Торговля серебром — недешевое удовольствие. Размер одного контракта SI составляет 5000 унций, что при текущих ценах эквивалентно $105-110 тыс. С учетом текущих маржинальных требований приблизительно в 12%, для покупки потребуются десятки тысяч долларов.

    В то же время стремясь привлечь новых клиентов, COMEX с июня 2022 года запустила в обращение контракт меньшего объема — SIL, величина которого составляет 1000 унций или около $20-25 тыс. При этом в связи с повышенной волатильностью последних дней маржинальные требования в настоящее время близки к максимальным отметкам, то есть имеют все шансы снизиться. Любого трейдера, прежде всего, интересуют такие характеристики финансовых инструментов, как ликвидность, доходность и риск. Согласно информации, предоставленной CME Group, среднее дневное количество заключенных контрактов на серебро в 2022 году составляло 57000, что эквивалентно 285 млн. унций.

    Задумайтесь над этой цифрой! Согласно исследованиям Silver Institute, объем добычи драгоценного металла в 2022 году находился на уровне 787 млн. унций. То есть за три торговых дня на COMEX из рук в руки переходит практически весь объем производства серебра в мире! Причина заключается в природе фьючерсных контрактов, которые являются не только поставочными, но и расчетными. Это значит, что заключая соглашение, не обязательно производить доставку серебра своему контрагенту или, наоборот, получать товар. Достаточно заключить обратную (офсетную) сделку и получить финансовый результат в зависимости от изменения цены.

    Дискуссии относительно целесообразности и правильности установления цен на физический металл на срочном рынке достигли своего апогея в последние годы. По мнению сторонников покупки физического актива, или штаблеров, как их иногда называют, существующая практика приводит к возможности манипуляций, когда крупные институциональные инвесторы используют свой капитал для стимулирования падения цен, выбрасывая с рынка других участников. Кроме того, считается, что пузырь на рынке деривативов рано или поздно лопнет, что приведет к печальным последствиям.

    Однако как бы не хотелось сторонникам этой точки зрения, цены на серебро диктует срочный рынок. И в этом процессе имеет возможность принять участие любой человек, начав торговать фьючерсами на драгоценный металл. Если вы не любитель сундуков с физическим активом, то ничто не мешает вам «шортить» фьючерсы вместе с крупными институциональными инвесторами.

    Фьючерс на медь (HG)

    Фьючерсы на медь принадлежат к той категории товарных фьючерсов, которые довольно часто обладают высокой ценовой волатильностью, которая и делает их интересными для профессиональных трейдеров. Высокая волатильность — это и высокий риск, но это и высокая доходность. Медь сегодня занимает третье место в мире по используемым металлам после железа и алюминия. Существуют два главных производственных элемента в медной промышленности. Производители вовлечены в горную промышленность, плавление и очистку медной руды.

    Потребители используют очищенную катодную медь и медный проволочный прут, чтобы производить из них широкий диапазон изделий: например, электрический кабель, медный лист, медную пудру и т.д. Некоторые из этих изделий подвергаются дальнейшей обработке, в то время как другие используются как конечные продукты. Мировое производство медной руды превышает 14 миллионов тонн, и имеются огромные ресурсы на суше и на морском дне. Чили и Канада — самые большие медные производители в мире. Существуют два главных рынка по фьючерсам на медь — Лондонская Биржа Металлов и COMEX, подразделение Нью-Йоркской Коммерческой Биржи (NYMEX) в США.

    Мини-контракт на золото (MGC)

    Фьючерсные контракты на золото (Gold Futures) торгуются в Нью-Йорке на бирже NYMEX, за котировками и графиками популярного металла ежедневно следят миллионы трейдеров. Кроме всем известных преимуществ, оно является превосходным промышленным материалом – прекрасно проводящим электричество, крайне стойким к коррозии. Но главным образом оно используется в производстве ювелирных драгоценностей и чеканке монет. Его исключительной особенностью является тот факт, что золото де-факто используется в формировании страхового и резервного фонда всех крупных государств. Суммарные запасы этого металла в основных ЦБ и МВФ превышают 30 тысяч тонн.

    Мировой объем добытого золота сейчас приравнивается к 150 тысячам тонн. Из них 20% находится в фондах государств, 55% содержится в драгоценностях у населения, 12% используются в промышленности, около 16% приходится на инвестиции. Вообще, инвестиции в этот металл могут носить разные формы: фьючерсы на золото, золотые слитки, древние и редкие монеты, фонды и акции добывающих и обрабатывающих, а также специализированных ювелирных компаний. В конце зимы 2008 года мы стали свидетелями исторического момента — цена унции перешагнула отметку $1000. Но продержалась она там менее одной недели, отскочив от нового рекордного максимума $1006,43.

    Мини-контракт на серебро (QI)

    Цена серебра сильно зависит от состояния мировой экономики и экономик крупных стран-потребителей. Растущие тренды ВВП обычно подталкивают серебро к росту, как и растущая инфляция. Инфляционные всплески сильно отражаются на цене «белого металла». Цены на золото и серебро, как правило, двигаются синхронно — в это можно убедиться, посмотрев исторические графики. Нужно обращать внимание на спрэд между ними, особенно на его минимумы и максимумы.

    Фьючерсы на серебро являются очень волатильным инструментом, не рекомендуется оставлять большие позиции в ночь, поскольку цена открытия может отличаться на 30 центов от цены закрытия предыдущей торговой сессии. Большие скачки цены серебра в последнее время — далеко не редкость.

    Мини-контракт на медь (QC)

    Фьючерсы и опционы на медь (HG Copper Futures) торгуются в Нью-Йорке на бирже NYMEX (CME Group), за котировками этого промышленного металла ежедневно следят миллионы инвесторов и хеджеров. Медь стала первым металлом, который человек научился обрабатывать и использовать для своих нужд. Найденные в археологических раскопках изделия из меди датируются десятым тысячелетием до нашей эры.

    Главное применение этого золотисто-розового металла обусловлено его высочайшей электропроводимостью: большая часть добываемой меди используется в электротехнике для изготовления проводов, кабелей, токопроводящих частей разнообразной аппаратуры. Это незаменимый материал различных теплообменников и холодильной техники.

    Фьючерс на платину (PL)

    Биржа NYMEX, расположенная в Нью-Йорке, является первопроходцем и мировым лидером в торгахфьючерсами и опционами на платину. Популярность этих срочных контрактов растет год от года, о чем свидетельствуют графики объема торгов и открытого интереса. Фьючерс на платину (NYMEX Platinum Futures) является хорошим инструментом риск-менеджмента для коммерческого использования и прекрасным объектом инвестиций для частных инвесторов и фондов. До реальной поставки, которая предполагает передачу 50 унций платины не ниже 99,95% пробы в виде номерных слитков или пластин, доходят менее 3% находящихся в обороте контрактов. Подавляющее большинство участников торгов закрывает позиции досрочно, фиксируя прибыль или убыток. В июле ’10 средний дневной оборот на нью-йоркской бирже составил 3,4 тыс. контрактов, а открытый интерес превысил 30,5 тыс.

    Платина — это очень важный металл с точки зрения как промышленных, так и индивидуальных нужд. Это главный и наиболее активно используемый металл из так называемой «платиновой группы», в которую входят также палладий, рутений, родий, осмий и иридий. Платина (Platinum, от исп. platina, «малое серебро») ценится за свои природные свойства — она является сильным катализатором, отлично проводит ток и практически не окисляется. Благодаря этим свойствам она широко применяется в автомобилестроении, химической и нефтеперерабатывающей промышленности, фармацевтике и электронике.

    Этот мягкий металл является крайне редким, его запасы в земной коре довольно скудны — за год добывается лишь 6 млн. унций платины. Сравните этот объем с добычей серебра, которая ежегодно превышает 550 млн. унций. При этом практически весь мировой запас платины (80%) сосредоточен в месторождениях ЮАР, на долю России и Канады выпадает лишь по 10%. Разведанные мировые запасы платины — 2600 млн. тройских унций. Лидер по добыче платины в России — горно-металлургическая компания «Норильский Никель». Кстати, в Алмазном фонде Кремля хранится самый большой в мире платиновый самородок — «Уральский гигант» — он весит 7,86 кг.

    Больше половины добытой платины (51%) уходит в ювелирную промышленность, удовлетворяя частный спрос на драгоценности из этого благородного металла. Последний писк моды — обручальные кольца из платины. Еще 29% используются в производстве автомобильных катализаторов, 13% в очистке нефтепродуктов и химии. Кроме этого, 7% добытой платины уходит на высокотехнологичные производства, в том числе персональных компьютеров и бытовой электроники. Цена за грамм платины сейчас примерно равна $51, и пока продолжает устойчиво расти.

    Фьючерс на палладий (PA)

    Инвестиции в палладий принято считать экзотическим финансовым инструментом и относить к группе с пометкой minor. Между тем возможности палладия как благородного, а главное, довольно редкого металла чрезвычайно широки, что обусловливает стабильность спроса на него среди автомобильных и ювелирных производителей. Даже, несмотря на относительную «тонкость» рынка фьючерсов на этот драгоценный металл, данные деривативы могут служить отличным инструментом хеджирования, диверсификации и спекуляции. Прибыльность срочных контрактов на палладий привязывается, как правило, к среднесрочной перспективе и носит скорее фундаментальный, нежели спекулятивный характер.

    Фьючерсы на палладий со стандартизированным объемом в 100 тройских унций (около 3 кг) обращаются на площадке NYMEX (приобретенном подразделении группы CME). Торги проводятся в двух форматах: по системе выкрика (open out cry) и в электронных платформах GLOBEX. Помимо формата торговли два контракта отличаются еще и торговыми часами. Хотя они имеют разные тикеры, их спецификация абсолютно идентична. Инвесторам стоит обратить особое внимание на то, что условия фьючерсных контрактов биржи CME предполагают физическую поставку палладия в дату экспирации.

    Фьючерсный контракт на палладий наряду со срочными деривативами на золото, серебро и медь входит в список топ-10 инструментов группы металлов биржи CME. Обратимся к дневным объемам торгов на нью-йоркской площадке, чтобы оценить ликвидность фьючерса на палладий. К показателям фьючерсов на золото не удается даже немного приблизиться ни одному другому срочному контракту — цифры несопоставимо разнятся. В споре за почетное второе место борются фьючерсы на медь и серебро, но небольшой перевес все же на стороне недрагоценного металла. Пропустив вперед себя более популярных представителей группы металлов, фьючерсы на палладий занимают свою нишу и торгуются ежедневно с показателем более чем 4 тыс. контрактов.

    NYSE (НАЙС) — Нью-Йоркская фондовая биржа на Уолл-Стрит

    Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в данный момент находится в США, в городе Нью-Йорке , на всем знакомой улице Уолл-стрит. В мире она считается наиболее крупной , что неудивительно, так как на ее долю приходится около 60% всех совершаемых сделок на всех торговых площадках планеты.

    Время работы NYSE

    Биржа работает по будним дням, открываясь в 9.30 утра и закрываясь в 16.30 вечера по нью-йоркскому времени. Раньше сигналом о начале работы служил стук молотка. Но в 1880 г. было введено новое правило — молоток был заменен колоколом.

    Торги проходят в 4 торговых залах . Когда звонит колокол, работа останавливается. Суббота и воскресенье — выходные дни. Также биржа закрыта 9 дней в году, на которые приходятся праздники.

    Когда рабочий день подойдет к концу , в течение еще 1 часа совершается торговля через компьютерные терминалы. В это время проходят кросс-сессии . Первая начинается в 16.15, она длится до 17.00. При торговле активами учитываются цены, которые были зафиксированы на момент закрытия NYSE.

    Вторая кросс-сессия стартует в 16.00, она продолжается до 17.15. Особенностью этого периода можно назвать то, что торговля ведется большими пакетами . Они получили название “корзины”, и стоимость каждого — не менее $15 млн.

    Открывать торги на бирже почетно, поэтому данное право было не раз предоставлено политикам, спортсменам, популярным музыкантам.

    Краткая история

    Фондовая биржа в Нью-Йорке была открыта в 1792 г., это произошло 17 мая . В основе лежало соглашение, которое заключили 24 брокера. Торговцы, работающие в то время с ценными бумагами, получили возможность ограничить отчисления по комиссионным.

    В 1817 г. в Нью-Йорке начала работать площадка , на которой совершался постоянный обмен акциями. Уже в 1853 г. было введено понятие листинга акций . Теперь любая компания, желающая, чтобы ее ценные бумаги котировались на бирже, должна была удовлетворять выдвинутым требованиям, которые касались капитализации.

    Название «Нью-йоркская Фондовая биржа» появилось в 1863 г. Площадка функционировала до 1929 г., до начала Великой Депрессии, оказавшей влияние на фондовый рынок. В результате случившегося краха рынок ценных бумаг просел, упал объем торгов.

    Кризис привел к тому, что население стало меньше средств инвестировать в бумаги. Частные лица предпочитали ждать, а не вкладывать деньги в акции.

    После 1929 г. потребовалось 20 лет, чтобы торги на всех биржевых площадках США были восстановлены. Ситуация изменилась только в начале 50-х , когда стартовал новый этап притока инвесторов. Инвестиционная отрасль после Второй мировой войны начала развиваться высокими темпами, и уже в 1988 г. за одно место на бирже участникам приходилось платить $1,15 млн .

    Когда 19 сентября этого же года наступил “черный понедельник”, на 22% рухнул Dow Jones . Это значение стало рекордным за всю историю торгов. Работа NYSE была остановлена. Потребовалось время, чтобы инвесторы вновь вернулись на площадку.

    Биржа в Нью-Йорке по объему торгов и капитализации является лидером . Листинг прошли тысячи организаций.

    Слияния и реорганизация

    NYSE не сразу стала крупнейшей площадкой для торгов в мире. На укрепление лидерских позиций повлияли слияние и проведенные реорганизации .

    Положение NYSE на фондовом рынке укрепилась после того, как она объединилась с ArcaEX, электронной площадкой . Это произошло в 2006 г. Итогом объединения стали продажи акций NYSE . Они заменили собой места, которые организации выкупали, чтобы получить возможность торговать ценными бумагами.

    Была введена интегрированная система, которая позволила продавать и покупать ценные бумаги следующими способами:

    • путем отдачи распоряжений с помощью “голоса”;
    • проведением торгов в электронном виде на основе системы Archipelago.

    В 2007 г. американская площадка слилась с европейским центром Euronext , который объединял биржи, расположенные в Лондоне, Амстердаме, французской, португальской и бельгийской столицах.

    Но в 2022 г. NYSE Euronext приобрела сеть ICE . После этого Нью-Йоркская и Европейская биржи были разъединены , это повысило конкуренцию на фондовом рынке. Несмотря на реорганизацию, площадка в Нью-Йорке так и осталась крупнейшей среди других бирж.

    Система работы биржи Найс

    Нью-Йоркская биржа выполняет следующие функции :

    1. Предоставляет заинтересованным сторонам помещения , в которых проходят изучение документов и заключение сделок. Следит за юридической грамотностью составляемых договоров.
    2. Дает возможность всем участникам работать на бирже . Исполняет прямые функции биржи, обязанности торговой палаты.
    3. Соблюдает принципы честной торговли и справедливых отношений.

    Покупатели и продавцы могут быть уверены в том, что при покупке бумаг им будет предложена лучшая цена . При этом участники не могут выбирать, с кем они способны заключать сделку. Покупая и продавая активы, инвестор никогда не знает второго участника сделки. Напрямую инвестор работает только с биржей, она является арбитром.

    Участники торгов имеют равные права , никаких преимуществ нет. Заявку на приобретение активов могут подавать все участники. Единственный способ опередить конкурентов — предложить лучшую цену.

    Торговая деятельность и элементы управления

    Биржа постоянно развивается. За период работы несколько раз происходило слияние с другими торговыми площадками , объединение с мелкими биржами. Это привело к тому, что сейчас на Найс сконцентрировано 50% бумаг, которые торгуются в мире.

    Биржа принимает на работу профессионалов . Их достаточно для того, чтобы мгновенно исполнить поручения, поступающие от клиентов со всех уголков мира.

    Торговой деятельности занимаются следующие категории лиц :

    1. Работающие на бирже специалисты . Они совершают сделки, исполняют поручения клиентов. Доход бирже поступает за счет того, что с клиента взимается комиссия.
    2. Комиссионные брокеры . Это организации, занимающиеся обслуживанием брокерских компаний.
    3. Брокеры, выступающий в роли помощников . Они консультируют членов биржи.
    4. Трейдеры . К ним относятся одиночки, которые за свой счет ведут торговлю акциями.

    Фондовая площадка выпускает новости , одновременно являясь их потребителями. События, происходящие на торговой площадке, оказывают влияние на экономику всех стран . На NYSE котировки меняются ежесекундно , и это привносит в работу трейдеров элемент хаоса.

    Организация и лицензирование

    Нью-Йоркская фондовая биржа — это акционерное общество . У него есть Устав, составлены инструкции, разработаны внутренние правила.

    Найс объединяет компании, трейдеров и брокеров . Работает 5 рынков. На них размещаются ценные бумаги организаций разного уровня капитализации . Представлены как “голубые фишки”, так и молодые компании, которые имеют хорошие показатели и вызывают интерес инвесторов.

    Деятельность фондовой биржи контролируют Конгресс США и КЦББ — специально созданная комиссия по ценным бумагам и биржам.

    Биржа находится под управлением совета директоров , в него входят 26 избираемых членов. Из них 12 — внешние директора, они являются независимыми представителями. Другие 12 человек являются членами NYSE . Оставшиеся 2 директора — председатель и его заместитель . Это постоянные служащие фондовой площадки.

    Членами биржи являются многие брокерские компании . Часто они имеют более 1 места на торговой площадке. Оно нужно для того, чтобы брокер мог участвовать в торгах, использовать привилегии, предоставляемые биржей.

    Активы и акции на NYSE

    Размер капитализации компаний, чьи ценные бумаги размещены на фондовой площадке, превышает $28 трлн .

    Индексы NYSE

    Найс ввела следующие индексы :

    • Dow Jones;
    • NYSE Composite.

    Dow Jones был введен в 1884 г. Он определяется по специальной формуле, которая учитывает 30 ведущих компаний США . Dow Jones — аналог лакмусовой бумажки. Его учитывают при изменении ситуации на рынках, при кризисах или росте активности.

    NYSE Composite имеет более сложную формулу. При расчетах используются показатели 2000 акций компании США и других стран. Их суммарная капитализация превышает $20 трлн.

    Листинг NYSE

    Все бумаги, торгуемые на бирже, включают в котировальные листы . Этот процесс размещения называется листингом. Большая часть компаний, чьи бумаги можно купить на фондовой бирже, являются американскими. Из 4000 их более 3500.

    В котировальных листах числятся все компании США , которые оказывают большое влияние на экономику. Исключение составляют несколько организаций, которые относятся к высокотехнологичному сектору . Они предпочитают сотрудничать с NASDAQ , эта площадка в Америке считается второй по величине.

    Перед тем как бумаги будут включены в котировальный лист, компания проходит проверку . Условия жесткие. Чтобы размещать бумаги, организация должна иметь за предыдущий год доход не менее $2,7 млн , а прибыль за последние 2 года не менее $3 млн. Стоимость активов должна быть не менее $18 млн.

    Это далеко не все требования, которые предъявляются к соискателю. Несмотря на сложный этап проверки, компании стремятся попасть в котировальный список . Причина такой востребованности процедуры проста: пройдя листинг, компания получает доступ к финансовым ресурсам всего мира.

    Крупнейшие компании на бирже NYSE

    На бирже представлены бумаги более 4 тыс. компаний. Среди крупнейших можно назвать следующие:

    • Apple:
    • Amazon; Intel;
    • Microsoft;
    • AT&T;
    • Johnson and johnson;
    • Morgan Stanley;
    • PayPal;
    • MasterCard;
    • Coca-Cola;
    • Mcdonald’s;
    • Procter & Gamble;
    • PepsiCo;
    • Walmart;
    • Facebook;
    • Google;
    • Exxon Mobil.

    Есть и другие компании, многие из них выплачивают большие дивиденды, увеличивая сумму каждый год.

    Выход на НАЙС через российских брокеров

    Граждане России, которые желают работать с Найс, должны обратиться к брокеру . Он предоставит выход на торговую площадку. Следует выбирать организацию, имеющую лицензию для работы в РФ . Клиент заключает договор с брокером, скачивает торговый терминал, а потом работает самостоятельно или отдает распоряжение о покупке/продаже активов голосом.

    Влияние NYSE на экономику

    Нью-Йоркская фондовая биржа оказывает большое влияние на экономику , задавая направление движения цен на активы. Эти тренды подхватывают европейские и азиатские площадки.

    Биржа разработала индексы, которые экономисты используют, когда нужно оценить экономические показатели корпораций . На Найс происходит перераспределение денег, объем торгов достигает 20% мирового ВВП.

    Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса