НОРМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

Профиль рынка – отделяем истину от шума

Здравствуйте, товарищи форекс трейдеры. Свечи на графике порой дают не совсем верную картину происходящего. Слишком часто мы не видим леса за деревьями из-за неважных ценовых движений.

А что если бы вы могли видеть самые главные ценовые значения, отделить истинную ценность от спекуляций ? Видеть настоящий тренд, без отвлекающих внимание ненужных маневров? Сегодня мы познакомимся как раз с таким методом, изобретенным много лет назад на Чикагской бирже, знакомьтесь – Профиль Рынка.

Нормальное распределение

Прежде чем мы перейдем к определению профиля рынка, следует упомянуть о «нормальном распределении», на основе которого и строится вся идея.

Нормальное распределение – это распределение вероятностей, которое играет важнейшую роль во многих областях знаний, особенно в физике. Данное явление имеет место и на рынке Forex.

Примеры нормального распределения в нашей жизни можно отнести к таким явлениям, как отклонение при стрельбе или измерение различных величин, рост человека, и, конечно же, нормальное распределение имеет место и на рынке Forex.

Характерное свойство нормального распределения состоит в том, что 68% всех его наблюдений лежат в диапазоне плюс минус одного стандартного отклонения от среднего контрольного значения.

Рейтинг Форекс брокеров:

На рисунке выше отмечено данное расстояние.

Это наиболее ценные данные. В нашем случае, это те места, в которых цена наиболее часто торговалась внутри дня.

Диапазон плюс минус два стандартных отклонения содержит 95% значений нормального распределения. Все остальные данные являются не столь важными.

Как данная информация может пригодиться нам в торговле?

Для того чтобы применять нормальное распределение на рынке, нам нужно сосредоточиться только в области ценности, то есть в плюс минусе одного стандартного отклонения всех ценовых значений дня, на все остальные цены обращать внимания мы не будем.

Кроме того, нам следует брать самую главную контрольную цену дня, которая находится на рисунке выше посередине. Но сразу хочу отметить, что в торговые дни она не обязательно будет посередине.

Рейтинг Форекс платформ:

Профиль рынка

Вот таким образом выглядит профиль рынка на графике:

Данный метод основан на принципе нормального распределения, и впервые он появился на Чикагской бирже. Профиль рынка определяет зону ценности (Value Area), а именно, где была цена 70% времени в течение одного дня.

Данная методика анализа рынка подойдет для краткосрочной торговли, причём вы можете торговать как внутри дня, так и на протяжении 2-3 дней. Более долгосрочные сигналы нужно будет искать, основываясь на каких-то дополнительных факторах.

Профиль рынка позволяет найти нам 2 ценовые точки, область между которыми мы можем назвать зоной ценности, и с помощью нее мы можем отделить ненужный шум.

Зоной ценности мы можем называть зону, которая имеет действительный приоритет на графике цен. Как вы видите, у нас используется специальный индикатор. Ссылка на него находиться в конце статьи.

На самом деле, таких индикаторов для отображения профиля рынка в MT4 очень много. В основном они отличаются визуальными мелочами и дополнительными функциями, но с практической точки зрения все они одинаковы.

Место, где цена больше всего торговалась внутри дня, иначе говоря – зону ценности, можно определить на глаз, но с помощью индикатора это делать намного удобнее. Ничего магического в профиле рынка нет, и я уверен, что каждый сможет разобраться в данном торговом инструменте.

Индикатор, который я привожу в данной статье, называется: riv_ayTPOChart. На график он устанавливается как обычно по стандартной инструкции, которая есть на нашем сайте.

Если вас данный индикатор по какой-либо причине не устроит, то можно просто забить в поисковик TPOChart и вы найдете массу подобных индикаторов.

Таймфрейм для профиля рынка принято использовать М30, но при этом анализ вы можете делать на М30, а открывать позиции на любом другом таймфрейме, привычном для вашего трейдинга.

Давайте подробнее рассмотрим график с индикатором:

Мы наблюдаем на нём различные буквы. Они означают одну свечу или один ценовой бар.

Если мы подставим линейку, то можем увидеть, что один ряд букв совпадает с одной свечой:

Если индикатор показывает только одну букву, то соответственно в этой области находилась только одна свеча в этот день.

Таким образом, происходит распределение букв на профиле рынка.

Если изменить настройки индикатора, то данные буквы будут окрашиваться в различные цвета в зависимости от торговой сессии, на которой буква появилась:

Также в настройках вы можете отключить показ букв, заменив их квадратами:

Всё это – простые визуальные настройки индикатора. Для кого-то будет удобнее смотреть на буквы, как в классическом варианте, а кому-то удобнее квадраты, как более наглядный вариант.

Далее на графике, мы можем наблюдать серединные линии.

Это область контроля (Point Of Control), то есть самая главная цена на данный день, или же место, где цена проводила наибольшее количество времени.

В нормальном распределении для нас имеют ценность примерно 70% данных или же зона, в которой цена провела 70% своего времени внутри дня. Именно эта область ценности выделяется серым квадратом. Всё остальное – это ценовой шум, на который мы обращаем значительно меньше своего внимания.

Серединная линия – это область контроля.

Область, выделенная серым квадратом – это область ценности.

А те зоны, где у нас одна или две буквы – это область низкого сопротивления.

Вот такие вот пробелы, как и ГЭПы, постепенно стремятся к закрытию:

Всё, что не входит в серый квадрат, называется областью отвержения, это те места, где цена в данный день не задерживалась.

Как применяется Профиль Рынка на практике?

Теперь давайте разберёмся, как применять на практике профиль рынка.

В первую очередь стоит обратить внимание, что профиль рынка даёт возможность увидеть истинный тренд по движению областей ценности. Если цена не возвращается в области предыдущих дней, значит, есть сильный и чётко выраженный тренд.

Если области ценности накладываются друг на друга, то мы можем сказать, что какого-либо чёткого тренда на данный момент нет.

Пробелы в плохо проторгованных областях, зонах, где находится только одна буква, так же как и ГЭПы, закрываются.

Если в наличии нет никакого тренда, то, скорее всего, одна буква закроется в конце дня, либо же в течение 1-2 дней. В этот момент рынок старается восстановить баланс. Поэтому можно разработать тактику, нацеленную на работу с этим моментом профиля рынка.

Если вы видите одну букву и при этом не наблюдаете ярко-выраженного тренда, значит, можно рассчитывать на то, что данная буква закроется в противоположном движении.

Границы областей ценности очень часто используют как уровни поддержки и сопротивления, построенные на основе профиля рынка. Как правило, такую тактику используют при колебаниях областей ценности внутри диапазона, образовавшегося после сильного движения.

Если говорить проще, то области ценности накладываются друг на друга, а в роли материнской свечи выступает сильное ценовое движение.

В целом, мы наблюдаем паттерн внутренний бар, при этом внешний бар выделен более протяженной областью ценности и последующие две свечи находятся внутри него.

Можно работать на пробой или отскок от областей ценности. Методика та же, как и при работе с Price Action при торговле на пробой и отбой уровней. Разница лишь в том, что уровни мы определяем по границам областей ценности материнских свечей:

Также границы областей ценности можно использовать для выставления стоп-лоссов.

Если бы мы рассматривали какие-то позиции на продажу, то было бы логично выставить стоп-лосс чуть выше границы верхней области ценности:

На мой взгляд, одно из самых ценных применений профиля рынка – это торговля во флэте, а точнее понимание того, когда флэт закончился.

Представим, что есть несколько дней, когда идёт флэт. Допустим, что обозначенный день ещё не наступил:

Мы можем построить границы этого участка по областям ценности. Не по хвостам свечей, а именно по областям ценности.

Помните, что технический анализ – это искусство, а не точная наука, поэтому выставляем значения приблизительно, чтобы сформировалась картина происходящего:

Профиль рынка в Forex трейдинге

На данных границах мы вполне можем работать на пробой. Когда пробой происходит, мы понимаем, что, в целом, флэт закончился, и мы можем на этом заработать.

Хотелось бы добавить, что такое применение профиля рынка вполне себя оправдывает.

Индикатор для построения Профиля рынка в MT4

Индикаторов для Metatrader 4, предназначенных для построения Профиля Рынка довольно много, но в связи с постоянными обновлениями терминала большая часть индикаторов на данный момент не работает. Я предлагаю использовать индикатор riv_ay-TPOChart.v102-6 . Он обладает большим количеством опций и, что самое главное, дружит с последними билдами MT4.

Установка в терминал производится по стандартной инструкции. Таймфрейм – M30

Описание настроек индикатора

  • LookBack – количество дней, на которых будет строиться Профиль
  • ShiftBrokerofGMT – сдвиг времени брокера от времени по Гринвичу. Фактически, эта настройка отвечает за то, с какого часа строить профиль
  • ShowPriceProfile – показывать ли ценовой профиль
  • ShowFromStartPeriod – не меняйте эту настройку, иначе отображение собьется
  • ModeLetter – вкл/выкл отображение профиля в виде букв
  • ModePseudoLetter – вкл/выкл отображение профиля в виде квадратиков
  • ShowColorBySession – вкл/выкл раскраску по торговым сессиям
  • ShowProfileInfo – вкл/выкл отображение дополнительной информации: границы, протяженность и т.п.
  • ShowPoc_AsLineSupRes – вкл/выкл отображение контрольной цены дня в виде линии поддержки /сопротивления
  • ShowPocInfo – вкл/выкл показ информации по контрольным точкам (ценам) справа на графике
  • ShowCurrentTVPO – показывать текущие данные профиля рынка и объемы проторгованные на ценовых уровнях
  • ShowVAHL_Lines – вкл/выкл отображение границ области ценности в виде линий
  • UseVaHL_AsLineSupRes – строить ли уровни поддержки сопротивления на основе границ области ценности
  • ShowOHLCbar – показ текущей дневной свечи слева от профиля
  • BarH4asThinkorswim – показ свечей H4 с временным интервалом как в платформе ThinkOrSwim
  • ShowIB – вкл/выкл отображение первоначального баланса (Initial Balance), что это мы разберем в последующих уроках
  • ShowDIB – вкл/выкл отображение двойного первоначального баланса (Double Initial Balance)
  • UseTruePoint – не трогайте эту настройку, она применялась для предыдущих версий индикатора

Остальные настройки отвечают за отображение индикатора и нюансы в спецификациях символов, если у вас все отображается нормально, их трогать не стоит.

Скачать индикатор Профиля Рынка для MT4

Заключение

Профиль рынка является довольно-таки многогранным инструментом. В данном обзоре мы познакомились лишь с основами. Более углубленные торговые тактики и стратегии мы рассмотрим в дальнейших уроках, следите за обновлениями сайта.

Профиль рынка (TPO)

Профиль рынка – это популярный метод анализа графиков форекс. Он позволяет увидеть главную картину происходящего и отсеить рыночный шум.

Содержание

Описание

Обычный график, будь он свечной или баровый, показывает все, что происходит на рынке. Но всегда важно из общей картины спекуляций и рыночного шума выделить настоящий тренд и главные рыночные цены.

Профиль рынка – это метод, позволяющий выделить наиболее важные цены. Те места, где цена находилась большую часть времени и которые, соответственно, имеют более важное значение. Данный метод изобрели довольно давно на Чикагской бирже.

Нормальное распределение

Чтобы понять суть метода, стоит познакомиться с идеей о «нормальном распределении». На ее принципах построен сам профиль рынка.

Нормальное распределение (распределение Гаусса) — закон о распределении вероятностей. Физическая величина подчиняется нормальному распределению, когда она подвержена влиянию огромного числа случайных помех.

Нормальное распределение в нашей жизни можно наблюдать в различных явлениях, например, в отклонении при стрельбе. Также оно встречается при измерении каких-либо величин, например, при измерении роста человека.

Помимо этого нормальное распределение имеет место и на рынке форекс. Его характеризуют такие величины, как цена и время.

Главным фактором нормального распределения является то, что 68% всех его состояний лежат в диапазоне плюс минус одного стандартного отклонения от среднего контрольного значения.

Этот закон наглядно изображён на рисунке 1.

Эти данные наиболее важны. На форекс это те места, на которых цена находилась большую часть времени. 95% всех наблюдений содержит диапазон плюс минус два стандартных отклонения. Оставшиеся данные составляют лишь 5% и не представляют никакого интереса.

Обработка результатов эксперимента. 4. Нормальное распределение

На рисунке 2 показано, как выглядит нормальное распределение на форекс.

При торговле на форекс использование нормального распределения может быть довольно полезно. Для применения в торговле стоит обратить внимание на плюс минус одно стандартное отклонение, другими словами на область ценности. Все остальные цены можно пропустить.

Также важна контрольная цена дня, которая торговалась на рынке большую часть времени за день, на рисунке 2 это точка посередине. Но она не всегда будет расположена именно посередине.

Профиль рынка на форекс

Профиль рынка базируется на принципах нормального распределения. Он высчитывает зону ценности (Value Area), зону в которой цена находилась 70% времени за один день.

Использовать данный метод можно в краткосрочной торговле, это может быть торговля внутри дня, либо на более длительных периодах в 2-3 дня. Для более долгосрочной торговли потребуются дополнительные инструменты.

Чтобы найти на графике область ценности, достаточно найти две контрольные точки, область между которыми и будет являться областью ценности. Это позволит отсеить лишний шум. Другими словами, область ценности, это зона, преобладающая на графике.

Отображение на графике

Для удобства пользованием методом профиля рынка на графике существует большое количество индикаторов, которые отличаются лишь визуально, для практического применения они все равноправны. В конце статьи можно скачать индикатор, который используется в данном материале.

На рисунке ниже показано, как выглядит профиль рынка на графике.

Область, в которой цена находилась наибольшее количество времени, можно определить и на глаз, но с помощью вспомогательного инструмента выходит намного практичнее. К тому же в использовании индикатора ничего сложного нет.

Индикатор профиля рынка, используемый на скриншотах, называется riv_ay—TPOChart. Рекомендуемый таймфрейм для использования индикатора M30. Несмотря на это, открывать непосредственно сделки можно на любом другом удобном таймфрейме.

Принципы работы индикатора профиля рынка riv_ay—TPOChart:

• Каждая буква значит одну свечу

• Один столбик букв совпадает с одной свечой. Если в ряду находится лишь одна буква, значит, цена была в этом месте лишь на протяжении одной свечи за день

• Можно настроить индикатор под свои предпочтения, например, изменить настройки отображения цвета букв в зависимости от торговой сессии, к которой буква относится, либо заменить буквы квадратами.

• Ряд букв, обозначенный линией, является самой главной ценной дня — областью контроля (Point Of Control). Это место, в котором больше всего букв, то есть место, где цена провела больше всего времени за день.

• Согласно нормальному распределению, нас интересует зона, в которой цена находилась 70% времени – область ценности. На графике она выделена серым квадратом.

• Все, не попавшее в серый квадрат, является рыночным шумом и требует намного меньше внимания. Это области отвержения.

Применение профиля рынка в торговле

1. Рассмотрим рисунок ниже. Стрелочкой выделено место, на котором располагается столбик из одной буквы. Такие места или, другими словами, пробелы стремятся к закрытию, так же как и ГЭПы.

Если на рынке нет сильного тренда, то вероятность закрытия весьма высока. Как правило, это происходит к концу дня, либо в течение ближайших пары дней.

Цена таким образом стремится прийти к равновесию. Этот аспект можно использовать для получения прибыли. Главный аспект открытия сделки при нахождении таких пробелов – отсутствие явного тренда.

2. Профиль рынка может помочь определить наличие тренда на рынке или его отсутствие. Для этого стоит обратить внимание на области ценности. Если цена не откатывается к областям ценности прошлых дней, значит, на рынке присутствует хороший тренд.

Если же цена возвращается к областям прошлых дней, то это указывает на отсутствие тренда.

Пример изображен на рисунке ниже. Здесь цена на протяжении нескольких дней двигается в районе предыдущих областей ценности.

Профиль рынка может помочь определить, например, когда на рынке, заканчивается флэт и наступает тренд.

3. Кроме того, сами области ценности часто выступают, как уровни поддержки/ сопротивления. Это часто наблюдается после сильных движений на рынке, после которых цена колеблется в некотором диапазоне. В таких ситуациях сильное движение выступает, как внешний бар, а области, колеблющиеся внутри, как внутренний бар.

В торговле это наблюдение можно использовать, открывая позиции на пробой или отскок. Техника торговли та же, что и при торговле по Price Action на пробитие и отскок, только уровнями поддержки и сопротивления будет выступать область ценность внешней свечи.

На рисунке ниже изображен пример обозначения границ области ценности после сильного движения.

В дальнейшем эти области можно использовать для выставления стоп лосс и для обозначения целей по прибыли при торговле на отскок.

Заключение

В окончание стоит добавить, что профиль рынка хоть и не дает четких сигналов на открытие позиций, он показывает ситуацию на рынке под другим ракурсом. Благодаря ему можно понять, где появляются лучшие торговые возможности по отношению к предыдущей области.

Нормальное распределение

Нормальное распределение (normal distribution) – играет важную роль в анализе данных.

Иногда вместо термина нормальное распределение употребляют термин гауссовское распределение в честь К. Гаусса (более старые термины, практически не употребляемые в настоящее время: закон Гаусса, Гаусса-Лапласа распределение).

Одномерное нормальное распределение

Нормальное распределение имеет плотность::

В этой формуле , фиксированные параметры, – среднее, – стандартное отклонение.

Графики плотности при различных параметрах приведены ниже.

Характеристическая функция нормального распределения имеет вид:

Дифференцируя характеристическую функцию и полагая t = 0, получаем моменты любого порядка.

Кривая плотности нормального распределения симметрична относительно и имеет в этой точке единственный максимум, равный

Параметр стандартного отклонения меняется в пределах от 0 до ∞.

Среднее меняется в пределах от -∞ до +∞.

При увеличении параметра кривая растекается вдоль оси х, при стремлении к 0 сжимается вокруг среднего значения (параметр характеризует разброс, рассеяние).

При изменении кривая сдвигается вдоль оси х (см. графики).

Варьируя параметры и , мы получаем разнообразные модели случайных величин, возникающие в телефонии.

Типичное применение нормального закона в анализе, например, телекоммуникационных данных – моделирование сигналов, описание шумов, помех, ошибок, трафика.

Графики одномерного нормального распределения

Рисунок 1. График плотности нормального распределения: среднее равно 0, стандартное отклонение 1

Рисунок 2. График плотности стандартного нормального распределения с областями, содержащими 68% и 95% всех наблюдений

Рисунок 3. Графики плотностей нормальных распределений c нулевым средним и разными отклонениями ( =0.5, =1, =2)

Рисунок 4 Графики двух нормальных распределений N(-2,2) и N(3,2).

Заметьте, центр распределения сдвинулся при изменении параметра .

Замечание

В программе STATISTICA под обозначением N(3,2) понимается нормальный или гауссов закон с параметрами: среднее = 3 и стандартное отклонение =2.

В литературе иногда второй параметр трактуется как дисперсия, т.е. квадрат стандартного отклонения.

Нормальное распределение непрерывной случайной величины

Вычисления процентных точек нормального распределения с помощью вероятностного калькулятора STATISTICA

С помощью вероятностного калькулятора STATISTICA можно вычислить различные характеристики распределений, не прибегая к громоздким таблицам, используемым в старых книгах.

Шаг 1. Запускаем Анализ / Вероятностный калькулятор / Распределения.

В разделе распределения выберем нормальное.

Рисунок 5. Запуск калькулятора вероятностных распределений

Шаг 2. Указываем интересующие нас параметры.

Например, мы хотим вычислить 95% квантиль нормального распределения со средним 0 и стандартным отклонением 1.

Укажем эти параметры в полях калькулятора (см. поля калькулятора среднее и стандартное отклонение).

Введем параметр p=0,95.

Галочка «Обратная ф.р». отобразится автоматически. Поставим галочку «График».

Нажмем кнопку «Вычислить» в правом верхнем углу.

Рисунок 6. Настройка параметров

Шаг 3. В поле Z получаем результат: значение квантиля равно 1,64 (см. следующее окно).

Рисунок 7. Просмотр результата работы калькулятора

Далее автоматически появится окно с графиками плотности и функции распределения нормального закона:

Рисунок 8. Графики плотности и функции распределения. Прямая x=1,644485

Рисунок 9. Графики функции нормального распределения. Вертикальные пунктирные прямые- x=-1.5, x=-1, x=-0.5, x=0

Рисунок 10. Графики функции нормального распределения. Вертикальные пунктирные прямые- x=0.5, x=1, x=1.5, x=2

Оценка параметров нормального распределения

Значения нормального распределения можно вычислить с помощью интерактивного калькулятора.

Двумерное нормальное распределение

Одномерное нормальное распределение естественно обобщается на двумерное нормальное распределение.

Распределение Гаусса.

Например, если вы рассматриваете сигнал только в одной точке, то вам достаточно одномерного распределения, в двух точках – двумерного, в трех точках – трехмерного и т.д.

Общая формула для двумерного нормального распределения имеет вид:

Где – парная корреляция между X1 и X2;

– среднее и стандартное отклонение переменной X1 соответственно;

– среднее и стандартное отклонение переменной X2 соответственно.

Если случайные величины Х1 и Х2 независимы, то корреляция равна 0, = 0, соответственно средний член в экспоненте зануляется, и мы имеем:

Для независимых величин двумерная плотность распадается в произведение двух одномерных плотностей.

Графики плотности двумерного нормального распределения

Рисунок 11. График плотности двумерного нормального распределения (нулевой вектор средних, единичная ковариационная матрица)

Рисунок 12. Сечение графика плотности двумерного нормального распределения плоскостью z=0.05

Рисунок 13. График плотности двумерного нормального распределения (нулевой вектор мат. ожидания, ковариационная матрица с 1 на главной диагонали и 0.5 на побочной)

Рисунок 14. Сечение графика плотности двумерного нормального распределения (нулевой вектор мат. ожидания, ковариационная матрица с 1 на главной диагонали и 0.5 на побочной) плоскостью z= 0.05

Рисунок 15. График плотности двумерного нормального распределения (нулевой вектор мат. ожидания, ковариационная матрица с 1 на главной диагонали и -0.5 на побочной)

Рисунок 16. Сечение графика плотности двумерного нормального распределения (нулевой вектор мат. ожидания, ковариационная матрица с 1 на главной диагонали и -0.5 на побочной) плоскостью z=0.05

Рисунок 17. Сечения графиков плотностей двумерного нормального распределения плоскостью z=0.05

Для лучшего понимания двумерного нормального распределения попробуйте решить следующую задачу.

Нормальное распределение

Задача. Посмотрите на график двумерного нормального распределения. Подумайте, можно ли его представить, как вращение графика одномерного нормального распределения? Когда нужно применить прием деформации?

НОРМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФОРЕКС

normal distribution). Понятие, применяемое для описания распределения каких-либо данных, выраженных графически в виде симметричной, выгнутой в виде колокола кривой.

НОРМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

непрерывное распределение случайной переменной, имеющей равные среднее, медиану и моду. Так, нормальная кривая симметрична, колоколообразна. Параметрическая статистика предполагает, что родственная популяция имеет нормальное распределение. В действительности это лишь приблизительно, но считается приемлемым для выполнения тестирования.

НОРМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

(normal distribution) График плотности этого распределения имеет вид колокола, Такая форма – следствие вариаций большого числа независимых и сторонних случайных факторов. Плотность нормально распределенной случайной величины х со средней величиной ? и дисперсией ?2 имеет вид: f(x)=1/?(2??2)exp–1/2(x–?)2/?2 Нормальное распределение симметрично относительно своего среднего значения, поскольку f(?+z)=f(?–z) для всех значений z. Тот факт, что х имеет нормальное распределение со средней величиной ? и дисперсией ?2, обозначается так: х ? N(. 2). Если х имеет нормальное распределение, то около 68% случаев располагаются между -? и +? от ?, около 95% случаев – между -2? и +2? от ? и около 99,7% случаев – между -3? и +3? от средней величины. Горизонтальная ось показывает значение некоторой переменной х. Вертикальная ось показывает ее частоту. Следовательно, совокупная площадь под кривой всегда равна 1. х имеет нормальное распределение со средней величиной и стандартным отклонением ? Рис. 23: Нормальное распределение Это обозначается так: x ? N(?, ?2). Формула его плотности такова: ?(x)=k exp–1/2(x–?)2/?2, где k является константой, подобранной таким образом, чтобы интеграл от плотности равнялся 1. Распределение симметрично относительно ?.

НОРМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

Куполообразная кривая, отражающая симметричное вероятностное распределение непрерывной случайной переменной. Распределение характеризуется средней величиной и стандартным отклонением вверх или вниз, в к-рое укладываются две трети всех наблюдений, а 95% наблюдений — в два стандартных отклонения вверх или вниз от средней величиныПриводимый график отображает Н.р. Средняя из трех затемненных зон обозначает часть, лежащую между ординатой со значением +1 стандартное отклонение (квадратный корень средней арифметической квадратов отклонений отдельных точек от средней арифметической) и ординатой со значением -1 стандартное отклонение на оси Х. Затемненная область справа обозначает часть со значением более +1,96s стандартных отклонений, а затемненная область слева — часть со значением менее -1,96s стандартных отклонений.Приводится таблица областей кривой Н.р. между максимальной ординатой и ординатой со значением z, равным величине стандартных отклонений от средней (Х — средняя)/(стандартное отклонение). Данные таблицы показывают значение той части области кривой Н.р., к-рая лежит между максимальной ординатой (Y) и ординатой точек, находящихся на различном расстоянии от максимальной ординаты. Спустившись по таблице до значения z=1,00, определяем часть области кривой как 0,34. Поскольку кривая симметрична, то немногим более 68% этой области лежит в пределах от -1 до +1 стандартных отклонений. Это означает, что 68% величин отдельных точек Н.р. приходится на этот интервал.Процентная доля точек, приходящихся на тот или иной интервал, выраженный в единицах стандартного отклонения, может быть исчислена подобным образом путем удвоения показателя таблицы. Напр., 95% точек Н.р. приходится на интервал от + до -1,96 стандартного отклонения; 99% приходится на интервал от + до -2,576 стандартного отклонения.Чтобы продемонстрировать пользу кривой Н.р., предположим, что служащие набирают при тестировании при Н.р. в среднем 60 баллов со стандартным отклонением в двадцать баллов. Какими будут доли набравших более 85 и менее 50?Случай 1. По данным таблицы находим показатель, соответствующий z=1,25(=85-60)/20); он равен 0,39435. Т. о. мы определяем область на кривой Н.р. между максимальной ординатой (50%) и ординатой z. Область превышения данной ординаты отражает долю набравших более 85 баллов, к-рая приблизительно равна 11% (50%-0,39435).Случай 2. По данным таблицы находим показатель для z=-0,5 (=50-60); он равен 0,19146 и обозначает область между максимальной ординатой (50%) и ординатой z. Область ниже этой ординаты отражает долю набравших менее 50 баллов и приблизительно соответствует 31% (+50%-0,19146).

С использованием формулы нормального распределения для оптимизации вашего портфеля — 2022 — Talkin go money

Уникальный мастер-класс "Мгновенный анализ данных с помощью Excel". Олег Видякин (Август 2022).

Table of Contents:

Распределение Normal (Bell Curve)

Наборы данных (например, высота 100 человек, метки, полученные 45 учениками в классе и т. Д.) Имеют тенденцию иметь много значений в одной точке данных или в том же диапазоне. Это распределение точек данных называется распределением нормальной или колоколообразной кривой. Например, в группе из 100 особей, 10 могут быть ниже 5 футов в высоту, 65 могут стоять между 5 и 5. 5 футами и 25 могут быть выше 5. 5 футов. Это распределение по диапазону может быть построено следующим образом:

Аналогично, точки данных, построенные на графиках для любого заданного набора данных, могут напоминать разные типы распределений. Три из наиболее распространенных выровнены по левому краю, выравниваются по правому краю и смешаны:

Обратите внимание на красную линию тренда на каждом из этих графиков. Это примерно указывает тренд распределения данных. Первое, «LEFT Aligned Distribution», указывает, что большинство точек данных попадает в более низкий диапазон. Во втором графе «RIGHT Aligned Distribution» большинство точек данных попадают в более высокий конец диапазона, а последний «Jumbled Distribution» представляет собой смешанный набор данных без четкой тенденции.

Функция Гаусса

Есть много случаев, когда распределение точек данных имеет тенденцию находиться вокруг центрального значения, и этот график показывает идеальное нормальное распределение, одинаково сбалансированное с обеих сторон с наибольшим количеством точек данных сосредоточены в центре.

Вот идеальный, нормально распределенный набор данных.

Центральное значение здесь 50, которое имеет наибольшее количество точек данных, а распределение сужается равномерно до крайних значений конца 0 и 100, которые имеют наименьшее количество точек данных. Нормальное распределение симметрично вокруг центрального значения с половиной значений с каждой стороны.

Множество примеров реальной жизни соответствуют распределению колоколообразной кривой:

  • Много раз бросайте честную монету (скажем, 100 раз и более), и вы получите сбалансированное нормальное распределение голов и хвостов.
  • Бросьте пару честных кубиков много раз (скажем, 100 раз и более), и результат будет сбалансированным, нормальным распределением, сосредоточенным вокруг числа 7 и равномерно сужающимся к значениям экстремального конца 2 и 12.
  • высота индивидуумов в группе значительных размеров и следов, полученных людьми в классе, следуют нормальным образцам распределения.
  • В финансовой сфере изменения в значениях журналакурсов форекс, индексов цен и цен на акции считаются обычно распределенными.

Отношение к финансам и инвестициям

Любые инвестиции имеют два аспекта: риск и доходность. Инвесторы ищут минимально возможный риск для максимально возможного возврата. Нормальное распределение количественно оценивает эти два аспекта по средним значениям доходности и стандартного отклонения для риска.(Подробнее см. Ниже: Средневзвешенный анализ .)

Среднее значение или Ожидаемое значение

Среднее изменение цены конкретной акции может составлять 1,5% на ежедневной основе — что означает, что в среднем оно увеличивается на 1,5%. Это среднее значение или ожидаемое значение, означающее возврат, можно получить, вычислив среднее значение на достаточно большом наборе данных, содержащем исторические суточные изменения цен на этот запас. Чем выше среднее, тем лучше.

Стандартное отклонение

Стандартное отклонение указывает количество, на которое значения отклоняются в среднем от среднего. Чем выше стандартное отклонение, тем рискованнее инвестиции, так как это приводит к большей неопределенности.

Вот графическое представление того же:

Следовательно, графическое представление нормального распределения через его среднее и стандартное отклонение позволяет отображать как доходность, так и риск в пределах четко определенного диапазона.

Это помогает знать (и быть уверенным с уверенностью), что, если какой-то набор данных следует нормальному шаблону распределения, его среднее значение позволит нам узнать, чего ожидать, и его стандартное отклонение позволит нам узнать, что около 68% значения будут находиться в пределах 1 стандартного отклонения, 95% в пределах 2 стандартных отклонений и 99% значений будут находиться в пределах 3 стандартных отклонений. Набор данных, который имеет значение 1,5 и стандартное отклонение 1, намного более рискован, чем другой набор данных, имеющий среднее значение 1,5 и стандартное отклонение 0. 1.

Знание этих значений для каждого выбранного актива (то есть запасов, облигаций и средства) проинформирует инвестора о ожидаемых доходах и рисках.

Легко применять эту концепцию и представлять риск и доходность на одном складе, облигации или фонде, но может ли это быть распространено на портфель нескольких активов?

Лица начинают торговать, покупая единую акцию или облигацию, или инвестируя в взаимный фонд. Постепенно они стремятся увеличить свои запасы и покупать несколько акций, фондов или других активов, тем самым создавая портфель. В этом поэтапном сценарии люди строят свои портфели без стратегии или много предусмотрительности. Профессиональные менеджеры фондов, трейдеры и маркет-мейкеры следуют систематическому методу построения своего портфеля с использованием математического подхода, называемого современной моделью портфеля (MPT), который основан на концепции «нормального распределения». «

Современная теория портфеля

Современная теория портфеля предлагает систематический математический подход, целью которого является максимизировать ожидаемую доходность портфеля для заданной суммы портфельного риска путем выбора пропорций различных активов. В качестве альтернативы он также предлагает минимизировать риск для заданного уровня ожидаемой отдачи.

Для достижения этой цели активы, которые должны быть включены в портфель, не должны выбираться исключительно на основе их собственных индивидуальных достоинств, а вместо этого на то, как каждый актив будет действовать по отношению к другим активам в портфеле.

В двух словах MPT определяет, как наилучшим образом достичь диверсификации портфеля для достижения наилучших результатов: максимальная доходность для приемлемого уровня риска или минимальный риск для желаемого уровня доходности.

Строительные блоки

MPT была такой революционной концепцией, когда было представлено, что ее изобретатели получили Нобелевскую премию. Эта теория успешно предоставила математическую формулу для диверсификации инвестиций.

Диверсификация — это метод управления рисками, который устраняет риск «всех яиц в одной корзине» путем инвестирования в некоррелированные запасы, сектора или классы активов. В идеальном случае положительная эффективность одного актива в портфеле отменяет отрицательную эффективность других активов.

Чтобы взять средний доход портфеля с n различными активами, рассчитывается пропорционально-взвешенная комбинация возвратов учредительных активов. Из-за характера статистических расчетов и нормального распределения общий доход портфеля (R p ) рассчитывается как:

сумма (Σ), где w i — пропорциональный вес актив i в портфеле, R i является возвратом (средним) актива i.

Риск портфеля (или стандартное отклонение) является функцией корреляции включенных активов для всех пар активов (по отношению друг к другу в паре). Из-за характера статистических расчетов и нормального распределения общий риск портфеля (Std-dev) p вычисляется как:

где cor-cof — коэффициент корреляции между доходами активов i и j, и sqrt является квадратным корнем.

Это обеспечивает относительную производительность каждого актива по отношению к другому.

Несмотря на то, что математика сложна, простая применяемая здесь концепция включает в себя не только стандартные отклонения отдельных активов, но и связанные друг с другом.

Что такое нормальное распределение для Чайников

Хороший пример можно найти здесь из Вашингтонского университета.

Быстрый пример

Как мысленный эксперимент, представим себе, что мы являемся менеджером портфеля, которому был предоставлен капитал, и ему поручено, сколько капитала должно быть выделено двум доступным активам (A & B), чтобы ожидаемые возврат максимален, а риск — самый низкий.

Рыночный аукцион или Как сформировать правильное понимание структуры рынка

После прочтения этой статьи внимательному читателю станет понятно, когда покупать минимум и продавать максимум, а когда – покупать максимум и продавать минимум. Сегодня пойдет речь о Фазах рынка и понятии Рыночного аукциона.

Существует мнение, что биржевая торговля – это аукцион, где покупатели и продавцы работают по определённым правилам. Это мнение исходит из теории игр, основано на многочисленных и достаточно сложных формулах и принято ad factum в инвестиционном сообществе. Как все обстоит на самом деле, давайте разбираться!

Перед тем как продолжить чтение, рекомендуется ознакомиться с предыдущими материалами по теме:

А чем мы хуже?

Тем, что для нас теория аукциона – это темный лес. Даже еще хуже – за деревьями (котировками) мы не видим леса (аукциона).

Задача данной статьи – превратить в вашем сознании деревья в лес, т.е. я хочу, чтобы вы сначала научились видеть аукцион (вернее, его фазу), затем текущее положение котировки в этом аукционе, и лишь после этого начали подготовительные мероприятия по открытию сделки. Это в идеале.

Но даже если ваша цель на форекс – получать адреналин, как в казино (красное-черное, Buy-Sell), то понимание фазы аукциона увеличит шансы сорвать большой куш или же поможет не слить депозит за один прием, что тоже немаловажно, так как затягивание процесса слива увеличивает шансы сорвать большой куш.

Поэтому знания, которые вы получите во время прочтения этой статьи, – на вес золота. А если знания на вес золота, то и примеры будут только по инструменту GC (фьючерс на золото на COMEX).

Я буду оперировать биржевыми данными по объемам торгов. О том, где украсть бесплатно взять объемную котировку в терминале Ninja Trader, – написано здесь. Платные индикаторы для Metatrader 4 описаны в этой статье. Если у вас нет возможности (не хочу в это верить) или желания (что тоже странно) покупать объемные котировки, то всегда пригодится индикатор рыночного профиля, построенный на основании тикового графика. Это не совсем биржевой объем, но для анализа дневных таймфреймов более-менее сгодится.

Я же буду использовать терминал SBProX. Несмотря на то, что я торгую в MT, данный терминал позволяет анализировать то, что не позволяет обычный MT4. О том, как настроить терминал, я расскажу в следующем материале на эту тему, в котором покажу, как работать с вертикальными и горизонтальными объемами в разных фазах рынка. Задачей этого материала является объяснение структуры рынка и общих принципов его функционирования.

Теория аукциона – основа понимания рыночных процессов

Историю про баланс спроса и предложения мы все учили еще в школе. Так вот, это – начальная аксиома. Сделки заключаются только тогда, когда есть две стороны: покупатели и продавцы. И обе стороны предпочитают работать в комфортных ценах. Поэтому нормальный аукцион имеет вид распределения Гаусса, т.е. вид колоколообразной кривой (рис. 1).

Рис. 1. Кривая Гаусса.

А теперь немного магии. Развернем картинку в вертикальной плоскости, добавим данные по количеству сделок и получим обычный биржевой профиль. Это недельный кластерный график золота (рис. 2). Думаю, каждый увидит, что есть много общего между кривой Гаусса и распределением ликвидности. Некоторые кластеры (выделенные синими прямоугольниками) совпадают практически на 100%. Другие отличаются, но почти в каждом недельном кластере можно выделить зоны нормального распределения, т.е. зону баланса, где проходит основное количество сделок.

Рис. 2. Примеры классического нормального распределения на недельном кластерном графике золота.

Нормальное распределение подразумевает, что 68% данных (сделок, в нашем случае) находятся между серединой, т.е. наиболее часто встречающимися данными, и +/-1 стандартным отклонением. А 95% данных (сделок) находятся в зоне +/-2 стандартных отклонения от середины (рис.3).

Рис. 3. Нормальное распределение данных.

Возвращаясь к графику золота (рис. 2), мы видим, что наибольшее количество сделок проходит как раз в районе между -2 и +2 отклонением в тех кластерах, где идет полное соответствие с теоретическим распределением.

Другими словами, аукцион какого-то периода формируется из среднего (РОС, точка контроля, наиболее проторгованная цена) и отклонений от среднего. Когда мы видим такой профиль на старших таймфреймах, на младших мы видим флет, т.е. баланс.

Понятие баланса – одно из главных в теории аукциона. В рамках баланса (если брать шире, то зоны стоимости, т.е. 95% ликвидности) цена ходит от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже. Да-да. Именно так.

Стоимость падает до того момента, как закончатся желающие продавать, и растет до того момента, как закончатся желающие покупать. Это и есть главный закон аукциона.

Исходя из этого, становится понятным, почему в балансе продажи по дельте* собираются внизу диапазона, а покупки – вверху. Это общий принцип. Если где-то на дне нет продавцов, то тогда покупатель начинает искать продавца по более высоким ценам. Ведь, как мы помним, любая сделка имеет две стороны, т.е. без одной из сторон не будет сделок. Если же где-то на дне появляется продавец, а покупателя нет, то продавцы продавливают дно, и начинается дисбаланс (импульс), т.е. поиск покупателя в виде лавинообразного обвала стоимости актива. И обратная ситуация: если у верхней границы баланса появляются желающие покупать, а желающих продавать больше не становится, то происходит взрывообразный рост стоимости актива, т.е. импульс (дисбаланс).

Нормальное распределение в Excel

* Дельта – это разница между покупателями и продавцами. Существует два способа определить инициатора сделки. Первый способ самый правильный, т.к. биржа просто выдает, что одна сделка инициирована покупателем, а другая – продавцом. Чикагская товарная биржа (CME) дает данные по инициаторам сделки. А вот Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) не дает таких данных, поэтому дельта считается по направлению тика. Помним, что покупки дороже, а продажи дешевле по закону аукциона. Значит, тик наверх – дельта в бай, тик вниз – дельта в селл. Все просто.

Вот часовой дельта график золота с профилем объема в пятницу 7 июня 2022 года (рис. 4) после выхода провальных Nonfarm payrolls. Я принципиально выделил только баланс после импульса на малом таймфрейме. Профиль цены и дельта график цены. Хорошо видно, что у нижней границы новой зоны стоимости дня (1344,6-1350,2 на Globex), которую мы определяем по распределению ликвидности, похожего на нормальное, и включающего около 90% ликвидности, больше продавцов (нам не важно, продавцы это или фиксы/стопы покупателей). В лоу каждого кластера перевес продавцов. И то же у верхней границы баланса – там больше покупателей.

Рис. 4. Закон аукциона: рынок ходит от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже на примере Н1 дельта графика GC 7/06/2022. Дельта в бай – положительные значения синего цвета; дельта в селл – отрицательные значения красного цвета.

Рисунок 5 абсолютно идентичен рисунку 4, только вместо профиля объема я включил профиль дельты, а вместо кластерного дельта графика включил кластерный объемный график. Все аналогично: общий профиль баланса показывает накопление шортов внизу, а покупок – вверху. Но помним о самоподобии рынка, т.е. его фрактальности.

Нормальное Распределение за 6 Минут

Рис. 5. Закон аукциона: рынок ходит от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже на примере Н1 дельта графика GC 7/06/2022.

С дорогими покупками и дешевым продажами в балансе разобрались, но что делать с тем, что на рис. 4 хорошо видна агрессивная покупка (1344), а выраженные продавцы – в диапазоне 1349,2-1350,2? И на рис. 5 в дельта профиле эти товарищи тоже оставили след, нарушая гармонию распределения продавцов внизу, а покупателей вверху.

На самом деле, все очень просто. Вот график М5 этого же фрагмента, где видно, что покупка идет на вершинах микробаланса, а продажа – на низах (рис. 6). Таким образом, принцип соблюден. Просто мы не должны забывать о самоподобии рынка на разных ТФ.

А теперь каверзный вопрос: вы часто продавали на самом дне и покупали на самом хае, т.е. пробовали работать на пробой? Знаю, что часто, очень часто. А все потому, что не знали аукционной структуры рынка и попадали на продолжение баланса, тогда как хотели импульса.

Многие из таких сделок вы так или иначе выводили в 0, если торговали без стопа и ждали возврат. Иногда, уже после того, как вы скурили три пачки сигарет, выпили весь кофе, разбили клавиатуру и отправили окружающих вас людей подальше, цена шла, куда надо, т.е. переходила в импульс. Но ведь были еще и сделки, когда вы продавали хай / покупали лоу (как вам казалось), а возврата уже не было. И сгорали депозиты, как тополиный пух. То есть очень быстро. И ни кофе, ни сигареты не помогали дождаться возврата: сквозь сизый дым на экране таяли кровные доллары, а потом наступал margin call. Потому, что не знали аукционной структуры рынка и попадали на дисбаланс (рис.7).

Рис. 7. Эмоциональное состояние трейдера после наступления margin call.

Расстроил? Напомнил неприятные моменты? Тогда перейдем к следующему разделу. Но перед этим ответьте на вопросы:

  1. Что такое аукцион и какой его главный закон?
  2. Почему в балансе хорошо работают веерные стратегии?

Ответили? Тогда поехали дальше, ведь начинается самое главное.

Структура аукциона

Я думаю, вы уже поняли, что баланс – это торговля во флете, а хочется дисбаланса, когда распределение становится ненормальным, и происходит его смещение в какую-то сторону.

Уверен, что вы уже нутром чувствуете, что рынок можно разделить на две части: баланс (флет) и дисбаланс (импульс, тренд). На истории хорошо видно, как одно переходит в другое. Но как найти переходы? Для этого необходимо усложнить схему, что мы сейчас и сделаем. Но перед этим еще раз о балансе.

В любой фазе рынка можно выделить баланс или импульс на младшем таймфрейме. Даже если стоимость меняется очень быстро, и именно сейчас – самая агрессивная часть импульса (как сказали бы волновики: «третья волна в третьей волне»), то на секундном графике можно выделить баланс на 10-15 секунд. Баланс – это наиболее проторгованная часть рыночного профиля. Поэтому анализ котировки необходимо начинать со старших ТФ и спускаться к младшим. А анализ необходим для того, чтобы принять решение о входе (или не входе) в сделку, а также о ее потенциале. Понимание того, что на дневном графике баланс, а на часовом графике начинается дисбаланс в рамках дневного баланса, очень помогает в торговле от границ. А теперь поехали.

Рынок – это аукцион, имеющий 4-х фазную структуру: импульс – фикс (ответная реакция, кульминация) – баланс – импульс (слом или продолжение предыдущей тенденции) (рис.8).

Рис. 8. 4-х фазная структура рыночного аукциона.

Запомните это. Импульс – фикс (ответная реакция) – баланс – импульс. И еще раз: импульс – фикс – баланс – импульс. Достаточно? Не думаю. Но если повторять как мантру, то буквально через пару недель все встанет на свои места, и мир (т.е. рынок) уже не будет прежним.

Алгоритм определения рыночной фазы

Описываемая мною концепция означает, что начальная и конечная точки расчета – это импульс. Поэтому для анализа текущей активности находим последний импульс на старшем таймфрейме. Обычно это дневной ТФ. Для полного понимания фаз рыночного аукциона необходимо умение анализировать вертикальные и горизонтальные накопления объемов, т.е. анализ статистических закономерностей. Детально об этом я расскажу в следующем материале. Здесь же основной упор я делаю на саму логику рассмотрения рыночного аукциона через импульс, фикс, баланс и импульс.

1. Импульс

Импульс характеризуется ступенчатым накоплением ликвидности, быстрой однонаправленной сменой цены, а также повышенными на 25-40% часовыми и дневными оборотами относительно таковых в балансе. Т.е. импульс – это изменение зоны стоимости на соответствующем таймфрейме.

Прямо сейчас золото находится в фазе импульса. Вот часовой кластерный график золота (рис. 9) с дневными профилями в середине июня 2022 года. Распределение ликвидности каждый день не нормальное (смотрим на дневные кластеры), т.е. в диапазоне дня ликвидность (ядра, балансы) размещена неравномерно. Каждый новый баланс дня выше предыдущего. Ликвидность размещается быстро (несколько часов) в плоскости. Нормальное распределение нарушено на старшем таймфрейме и наблюдается только несколько часов в моменте.

Текущий импульс начался 30 мая. Я сейчас не разбираю того факта, что это открытие нового двухмесячного фьючерсного контракта, просто укажу, что в моменты смены контрактов или почти сразу после смены контрактов вероятность новой тенденции наивысшая. До 1291,6-1294 можно было предполагать, что это удар по балансу. Но закрытие дня (а это был четверг) выше 1291,6-1294 (предыдущего диапазона сопротивления), а также работа в пятницу на новых уровнях 1301,8-1303,8 уже намекала на то, что пора присоединяться. Выход в 1307,6-1311,6 на ВЫСОКИХ оборотах, подтверждённых покупками по дельте, окончательно ознаменовал импульс для самых осторожных. Последние диапазоны чистых покупок: 1318,8-1223,8 (можно разделять на две зоны, но это не критично здесь) и 1326,6-1331,6. Первый дневной баланс случился выше 1324 уже во вторник. Таким образом, за 5 сессий золото подорожало на 80 долларов, после чего начался фикс.


Рис. 9. Фаза импульса на золоте.
Часовой график с дневными кластерами.

2. Фикс (кульминация)

Фикс – это выброс объема против импульса. В классическом анализе это та самая коррекция, ожидаемая многими.

Как определить фикс?

В фазе импульса любой горизонтальный объем (т.е. любое накопление, любой баланс на младшем ТФ) направлен строго в одну сторону: в нашем случае – это четкий аптренд.

Первый горизонтальный объем на анализируемом таймфрейме (ТФ), позиционированный в обратную сторону с пробоем первых поддержек в импульсе, – это фикс. Горизонтальные объемы (кластеры) могут быть несущественными, но вертикальный объем возрастает относительно импульса. Если в импульсной фазе каждое расширение котировки идет на 50-60 тыс. оборота в час, то на фикс в час могут кинуть 70-90 тыс. Ну и рядом еще по 50 тыс.

Другими словами, любая реакция на выброшенный объем в рынке ПРОТИВ основной тенденции – это фикс на соответствующем ТФ (или на младших ТФ).

В нашем случае мы видим целый день баланса в 1326,6-1331,6. На следующий день происходит расширение котировки в северном направлении, но в диапазоне 1347-1348,6 (рис. 10), куда пришли без особой борьбы (т.е. очень резко), выкинули небольшие объемы и случился первый явный фикс, который вернул котировку сразу к 1326,6-1331,6. Через сессию фикс подтвердили, слегка расширив цену, но набрав объемы ровно в том же диапазоне 1347-1348,6. Объемы в эти моменты были максимальны. Самые умные вышли в 1349,4-1351,8. Также стоит отметить, что в среду пробили две локальные часовые поддержки 1338-1340 и 1340,8-1342,8, которые в рамках импульса должны были бы удерживать. Второй диапазон оказал сопротивление в балансе четверга. В понедельник 10 июня уже можно не только часовую, но и дневную ликвидность позиционировать как фикс, так как пятницу закрыли выше 1340, а открылись фактически в районе 1330.

Рис. 10. Общий вид фикса. Часовой график с дневными кластерами.

После фикса всегда наступает баланс. Он имеет более или менее продолжительный вид в зависимости от фазы рынка на аукционе старшего таймфрейма.

3. Баланс

После фикса наступает баланс на рассматриваемом ТФ. В нашем случае мы можем легко определить границы среднесрочного баланса. Баланс – это накопление объема в определенных границах после фикса.

Верхний диапазон баланса – это ликвидность фиксов, а нижний – последние покупки, толкнувшие котировку к фиксам. Т.е. вероятнее ожидать формирование баланса в диапазоне 1316-1347 с заходами не ниже 1318 и не выше 1352 (рис. 11).

Рис. 11. Начало формирования баланса после фикса. Часовой график с дневными кластерами.

Повторю мысль, озвученную в самом начале раздела: анализ котировки необходимо начинать со старших ТФ и спускаться к младшим. Срок анализа для старших ТФ (день) – 1-2 года.

Большинство котировок на старших ТФ находятся в фазе баланса по несколько месяцев или даже лет, поэтому анализ старшего ТФ можно начинать с баланса, т.к. работать придется именно в балансе. Но на младших ТФ анализ только 4-х фаз, где первая из них – импульс. Просто нужно помнить, что рынок фрактален. И тогда вход на пробой экстремума, что кажется хорошей идеей на графике М30, оказывается на самом деле отличной идеей для сделки в противоположную сторону, т.к. на дневном графике котировка находится у края баланса.

Накопление ликвидности в балансе чаще всего имеет ротационный вид: внутри общего баланса после фикса на младших ТФ можно выделить зоны поддержки и сопротивления, где внутридневные игроки проявляют повышенную активность (рис.12). После баланса всегда происходит импульс в ту или иную сторону.

Рис. 12. Сформированный ротационный баланс после фикса. Часовой график с дневными кластерами.

VSA — Накопление и Распределение

Фактическое размещение ликвидности в рассматриваемом балансе выглядит следующим образом:

1321,8-1323,8 – самые агрессивные покупатели, ниже которых она не опускалась.

1325,6-1328 – зона агрессивных покупок на самом дне баланса, а также стопы основных покупателей.

Горизонтальные объемы на Forex

1329,4-1333,6 – основные покупатели в балансе.

1336,6-1341 – зона неопределенности, где ликвидности много, и она позиционирована в обе стороны.

1344,8-1349,8 – зона фиксов и продаж в балансах.

Тут хорошо видно, что по всем законам аукциона вверху баланса преобладают покупатели, а снизу – продавцы по дельте. Борьба между покупателями и продавцами создает ротации, т.е. смены объемных массивов. Пробой зоны фиксов 14 июня дал первый намек на новый бай импульс. Самым главным аргументом покупок должно было стать удержание котировки в диапазоне фиксов, т.е. продаж предыдущей недели 1344,8-1349,8. Данное позиционирование четко указывало на то, каким будет следующий импульс.

4.1. Импульс как продолжение предыдущей тенденции

Как я уже указал, в 1344,8-1349,8 набрали последних покупателей и ушли в следующий импульс (рис.13). Теперь поддержка была в районе 1384, а накопление покупателей в 1393-1401. Зона 1417-1428 и по 1440 выступала зоной фиксов. После ротаций объема покупки были набраны ровно в зоне сопротивления внутри баланса, т.е. в зоне начальных фиксов 1417-1428. Сегодня (5 августа 2022 года) котировка штурмует 1470, т.е. вышла в новый импульс на часовом ТФ.

4.2. Импульс как слом предыдущей тенденции

Как вы уже догадались, самым важным аргументом перед продолжением динамики является расширение коридора в сторону предыдущей динамики (в нашем случае – в бай) с последующим набором ликвидности в бывшей зоне фиксов.

А как происходит слом? Как его увидеть в моменте баланса на соответствующем ТФ?

Во-первых, после 2 (реже 3) касаний зоны фиксов и зоны последних агрессоров на проталкивание (в нашем случае покупателей) котировка должна остаться в балансе. Должен быть возврат под диапазон фиксов.

Во-вторых, накопление ликвидности на младших ТФ должно резко пойти ПОД объемными массивами на соответствующем ТФ.

В-третьих, должно случиться расширение коридора ниже поддержки последних бай агрессоров, пусть и с возвратом в баланс.

В-четвертых, после возврата в баланс котировка обычно не идет выше РОС (точки контроля), т.е. наиболее проторгованной зоны. Крайняя зона, куда котировка может дойти, – это зона фиксов.

В-пятых, после невозможности закрепления выше РОС накопление ликвидности идет в зоне бывшей поддержки ИЛИ (что надежнее) слегка под зоной поддержки. Вот тут-то мы и продаем в расчете на слом тенденции.

Вот снова график золота 30 июля 2022 года (рис. 13). На этот раз 20-ти минутный. После определенной восходящей динамики выше 1440 начинаются фиксы, но поддержку оформляют в 1437,6-1438,8. Реальный фикс устроили в 1444-1444,8. Обратите внимание, что первый подход к диапазону дал обратную реакцию, хотя денег там не было. Когда в самом диапазоне набрали ликвидность, то реакция оказалась вполне однозначная. После второго захода начинается набор ликвидности в 1442-1442,6. После этого третий заход, снова 1442-1442,6 и расширение в бай. Но вместо закрепления мы видим слом динамики. Если бы мы покупали в расчете на расширение на север, то самое время выходить. Затем мы видим набор ликвидности в 1440-1440,8, которая позиционирована на шорт, пробив 1437,6-1438,8. Под этим диапазоном появляется покупатель, который возвращает котировку в баланс с тестом фиксов 1444-1444,8 без захода. Последняя попытка покупателей – тест снизу уже 1442-1442,6, где еще недавно они смело покупали. После этого котировка уходит в 1429,8-1433.

Рис. 13. Слом тенденции. 20-ти минутный график золота.

Аккуратно искать продажи можно было начинать после пробоя 1437,6-1438,8 с общим стопом за зону фиксов. Консервативные продажи в этой схеме – 1429,8-1433. Да-да, ведь это ликвидность на продолжение. У нас есть начало импульса, и это первая ликвидность, поэтому смело можно было продавать. Там рынок именно это и сделал.

От старшего к младшему ТФ: пример правильного анализа котировки

Итак, рассмотрим тикер GC на COMEX, которая является частью NYMEX, которая, в свою очередь, входит в CME Group. Анализ был проведен в середине июня. Анализ консервативен, т.к. на момент подготовки золото переходило в баланс на часовом ТФ. Автор успел присоединиться к новому бай импульсу, который уже был виден в момент написания.

Анализ недельного ТФ:

Сначала проанализируем котировку с 1 января 2022 года, т.е. 4,5 года назад (рис. 14). В 1 делении цены (кластере) у меня 1 доллар вместо стандартных 10 центов. Преимущество профессиональных терминалов в том числе и в том, что можно сжимать котировку. Отмечу, что происходит не только суммирование цен, но и суммирование объемов. Как видим, все 4,5 года котировка находится в фазе баланса после обвала. График недельный, на нем есть разделители контрактов (на золоте 2-х месячные фьючерсы), и добавлен индикатор dPOC (dynamic point of control, динамическая точка контроля, под которой понимается зона максимального количества сделок, динамически изменяемая во времени).

Напомним, что анализ начинать надо с импульса и фикса, но для этого нужно загрузить котировку более, чем за 5 лет, а это не наш горизонт планирования, верно? Предыдущий импульс далеко за горизонтом, поэтому исходим из того, что на золоте многолетний баланс: котировка спокойно ходит от нижней границы к верхней, т.е. от 1201 по 1342, а выходы за границы расцениваются игроками как повод открыть позиции в обратном направлении.

Как выделить границы зоны стоимости и баланса, мы уже знаем. Просто смотрим, где размещено 90%, 70%, а также 50% и 30% ликвидности. В данном случае зона стоимости выделена по крайним значениям в 1 млн. контрактов в кластере, а 1274-1297 – это ядро, т.е. самая проторгованная часть баланса, судя по наличию более 1,4 млн. контрактов в кластере. Другими словами, ядро – это наиболее проторгованный участок, где компактно собрано 20-30% всего объема.

Рис. 14. Анализ недельного ТФ.

«Стоп» – скажете вы. «Какие еще 1,4 млн.?». Ядро – наиболее проторгованная зона, которая находится как раз в районе того самого +/- 1 стандартного отклонения. Но теория теорией, а практика подсказывает, что надо искать статистические закономерности. Подробнее об этом в следующей статье. Сейчас просто поймите, что важна статистика, а не только общий вид профиля.

Определив общий настрой, нам необходимо выделить зоны интереса участников. Вот две зоны покупателей. В первой зоне диапазон 1189-1210, а во второй – 1244-1253. Ядро контракта уже можно позиционировать как поддержку.

Зоны шортов в 5-летнем балансе следующие: 1342-1355 и 1314-1327, которая прямо сейчас стала поддержкой.

Выводы по анализу недельного ТФ:

  • Золото находится в многолетнем балансе;
  • Сейчас золото достигло верхней границы многолетнего баланса;
  • Реакция на границу присутствует на младших ТФ;
  • Граница достигнута импульсно за 1 недельный период на самых высоких оборотах с октября (об этом в следующей статье);
  • Если котировка перейдет в фазу импульса на недельном ТФ, то бывшая зона продаж 1314-1327 станет поддержкой;
  • Если котировка останется в 6-летнем балансе, то в течение июня-июля высока вероятность балансирования в районе 1315-1345, либо возврата в ядро 1274-1297.

Анализ дневного ТФ:

Торговые сигналы на Форекс. Виктор Макеев.

На дневном таймфрейме наблюдаем импульс в балансе, который может перерасти в импульс на недельном ТФ, а может закончиться, учитывая анализ многолетнего баланса и происходящих фиксов. Разгружали два диапазона 1338,5-1342 и 1345-1348,5. Поддержка 1327,5-1331,5 – день баланса (вторник, 4 мая). Не можем пробиться ниже, при этом идет набор шортов на небольшом обороте. По закону аукциона это может свидетельствовать о том, что потенциальное дно формирующегося баланса найдено.

Рис. 15. Анализ дневного ТФ.

При этом понедельник (вернее, воскресенье в США; если вы не знали, то в США торги начинаются в воскресенье, когда у нас полночь с воскресенья на понедельник) ушел из ядра прошлой недели 1338,5-1348,5. Для того, чтобы ожидать продолжения бай импульса после консолидации, котировка не должна уходить ниже 1327,5-1331,5, хотя 1319,5-1323,5 допустимы, но открывают новые вероятности.

Выводы по анализу дневного ТФ:

Бай импульс не отменен, первичный фикс в наличии. Бай приоритет сохраняется, но после формирования надежной платформы. Поэтому сейчас ориентир – баланс на 3-5 дней. Будем наблюдать.

Анализ часового ТФ:

А вот его я проводить не буду. Просто перечитайте предыдущий раздел. Там как раз проводился анализ, основанный на часовом ТФ. Поэтому сразу перейду к выводам.

Выводы по анализу часового ТФ:

Часовые фиксы прошли в зоне многолетних фиксов. Верхняя граница учтена. Котировка работает по правилам аукциона.

Выдели фазу аукциона: вместо домашнего задания

Вот график техасской нефти с 1 января до середины июня 2022 года (рис. 16).

  1. Выделите фазы рынка на самом старшем ТФ;
  2. Найдите локальные фиксы и консолидации;
  3. Найдите значения баланса 2022 года;
  4. Исходя из положения котировки в балансе года, определите потенциальное направление (и не смотрите на график нефти, тут и так все понятно, если помнить про аукцион).

Рис. 16. Нефть. Дневной ТФ с 1 января 2022 года.

Жду ответы под статьей.

Заключение. Как применять на практике знание аукционной структуры?

Очень просто. Сначала повторите мантру: «импульс-фикс-баланс-импульс». Потом выполните следующие действия:

  1. Проведите анализ от старших таймфреймов к младшим: определите фазу рынка на старшем ТФ, среднем ТФ, младшем ТФ (день за год, час за месяц, 15 минут за 2 недели). Сопоставьте результаты;
  2. Оцените перспективы входа в рынок, исходя из фазы рынка. В примере по золоту я показал в середине июня, что тогда было КРАЙНЕ ИНТЕРЕСНОЕ место для входа в средне- и долгосрочном плане, т.к. совпадают фазы на всех таймфреймах;
  3. Определите точку входа, стопа и профита и ждите момент. Или запускайте свои стратегии. Но только после оценки перспектив.

В общем-то, все просто.

И еще раз главная мысль. Выход из баланса, т.е. импульс, подразумевает быстрый и агрессивный набор ликвидности в плоскости за границами баланса, желательно достаточно далеко от границы. Самый надёжный вход – после точного позиционирования ликвидности: на продолжение или на возврат. И тогда на тесте именно этой ликвидности можно входить, т.е. покупать хай / продавать лоу, если ликвидность позиционирована как ликвидность на продолжение; или продавать хай / покупать лоу, если ликвидность, набранная за границами баланса, показывает возврат.

В следующей статье мы дополним знания объективными параметрами, т.е. значениями вертикальных и горизонтальных объемов, которые позволяют входить в рынок вместе с крупным игроком, ведь полноценный анализ структуры аукциона невозможен без изучения биржевых объемов.

Профиль рынка для мт4

Методик анализа биржевых графиков и всей рыночной ситуации в целом, длят того чтобы определить будущую ценовую динамику, существует большое количество. Каждая из методик обладает своими преимуществами и недостатками, у каждой торговой стратегии есть свои достоинства и нюансы, с помощью которых трейдер получает свою прибыль. Одна из таких методик спекуляций основана на том, чтобы рассчитаться нормальное ценовое распределение внутри торгового дня, именно на основе этих данных создан индикатор под названием «Профиль рынка для МТ4». Сегодня мы будем рассматривать принципы работы данного торгового инструмента, а так же поговорим о нюансах, которые необходимо учитывать при торговле по этому индикатору.

ТЕОРИЯ ВЕРОЯТНОСТИ И БИРЖЕВАЯ ИГРА

Под понятием «распределение», можно принимать математическую величину, которая описывает, по какому образу, значения определенного события распределены по всему временному интервалу данных значений. За понятие «Нормальное распределение», берется определенная интервальная рассредоточенность данных значений, при котором около шестидесяти восьми процентов данных значений будет находиться в диапазоне от плюс одного до минус одного. Так же существует такое понятие как стандартное отклонение, которое высчитывается от среднего значения, оно называется контрольным. А если взять значения до минус двух и плюс двух единиц, то такие значения находятся в девяносто пяти процентном соотношении нормального распределения.

Если рассматривать такие отношения на международном валютном рынке, то за данные значения будут браться цены, а за нормальное распределение уже будет браться их ценовой диапазон, в котором курс котировки большую часть времени находился внутри торгового дня.

Профиль рынка. Какова ценность?

Сама суть профиля рынка состоит в том, чтобы визуализировать то, как распределяются объемы внутри торгового дня, таким образом трейдер может посмотреть демонстрацию того, в каких местах было большее скопление объемов и конечно же то, как по данным объемам распределяются цены. Для того, чтобы данная визуализация появилась на мониторах Ваших персональных компьютеров, трейдеру необходимо установить на график индикатор, который называется Market Profile, что в переводе с английского будет звучать как «Рыночный профиль» или «Профиль рынка», здесь уж как Вам удобнее. С помощью данного инструмента, трейдер сможет произвести идентификацию те моменты, когда на рынок приходит крупный игрок. Самый главный аспект торговли по этому инструменту состоит в том, что следование за крупными игроками, позволяет обеспечить спекулянту прибыль с небольшим взятием на себя рисков.

4,

Если крупный игрок, более известный под псевдонимом «Маркет мэйкер» выходит на рынок, то это будет обязательно сопровождено большими амплитудными ценовыми движениями за одну единицу времени. Но все таки стоит отметить, что большую часть времени котировки валют находятся в спокойном состоянии — это говорит о том, что цены, которые образуются на данный момент вполне устраивают обе стороны, как покупателей, так и продавцов. Ну а любое появление крупного игрока сопровождается тем, что на рынок приходят дополнительные крупные объемы, которые как следствие сопровождаются нарушением того диапазона, который до этого всех устраивал.

На протяжении шестидесяти восьми процентов времени торгового дня, цена производит колебания внутри ценового канала, который называется «Зона ценности», так же ее часто называют на английский манер «Value Zone». Внутри таких зон очень часто находятся участки, на которых курс котировки проводил самое большее количество своего времени, как следствие именно на этих зонах и были проторгованы самые крупные объемы денег. Такие ценовые зоны можно представлять как классические уровни сопротивления и поддержки, при этом использовать их стоит точно так же. Берите во внимание то, что данные уровни не являются тонкой линией — они являются именно зонами, образуя некоторый буферный участок, на который реагирует цена.

Индикатор «Профиль рынка», производит анализ диапазона цены уже прошедшего торгового дня, при этом она находит ценные зоны, торговые объемы, а так же усредненную цену. Стоит учитывать, что индикатор проводит анализ по обеим осям, как по ценовой, так и по временной.

Стоит отметить один очень важный нюанс, который состоит в том, что реальные торговые объемы на рынке Форекс к сожалению недоступны. Дело в том, что международный валютный рынок — это глобальная децентрализованная сеть, исходя из этого невозможно определить точное количество объемов через этот рынок, ни через терминал Мета Трейдер, ни через его аналоги. А индикатор «профиль рынка»- это своеобразная разновидность определения объемов, свои выводы она делает исходя из тикового графика, тиковый график же в свою очередь предоставляет трейдеру информацию о количестве открытых позиций, а не о их обьемах, таким образом если будет открыто большое количество маленьких сделок, то индикатор покажет большой объем, а если будет открыта одна крупная сделка, то инструмент покажет то, что объем маленький. Данный фактор необходимо обязательно учитывать при спекуляциях на рынке Форекс, дабы не ввести себя в заблуждение. Именно методику тиковых объемов используют в «профиле рынка».

8,

Давайте приведем пример того, как работает наш индикатор на графике, на рисунке ниже мы привели пример того, как должен выглядеть ценовой график, после правильной установки индикатора Market Profile.

Пример индикатора Профиль рынка на ценовом графике торговой платформы Мета трейдер 5

Как Вы видите сам инструмент выглядит как вертикальная гистограмма, при этом длина ее горизонтальных столбиков прямо пропорциональна длительности нахождения цены в определенном ценовом диапазоне. Кроме этого индикатор умеет отображать;

  • Прямоугольник с выделенными белыми линиями, при этом верхняя и нижняя грань прямоугольника будет считаться за крайние границы зоны ценности
  • Длинный по горизонтальной оси и короткий по вертикальной прямоугольник, указывает трейдеру на среднюю цену внутри предыдущего торгового дня

Тиковый профиль рынка для мт4. Настройки

Давайте посмотрим, какими настройками обладают данный индикатор и с чем можно будет «поколдовать» на досуге. Вообще настройки любого техническо-аналитического инструмента — это очень и очень важные параметры, которые напрямую могут повлиять на прибыльность той или иной торговой системы. Дело в том, что рынки очень переменчивы и то что, работало в прошлом году, не обязано работать в этом. Поэтому для трейдера важно умение проявлять гибкость и подстраиваться под рыночные движения.

1

А вот для того, чтобы подстроиться под рынок, необходимо умение оптимизирования инструментов, которые подают сигналы на вход и выход из рынка. Наверняка каждый из Вас уже знает, что каждый биржевой актив индивидуален по своим ценовым движениям, более того, каждый временной интервал, так же как и актив уникален. Поэтому для того, чтобы максимально эффективно настроить индикатор, необходимо учитывать индивидуальные характеристики финансового актива, по которому Вы будете производить торговлю.

Более того, правильная и профессиональная оптимизация, позволяет спекулянтам настроить инструмент на максимально эффективные показатели. При этом стоит учитывать, что время от времени надо будет все таки делать «поправку на ветер», если при торговле начинает получаться слишком много убыточных сделок, при этом они идут последовательно, то в таком случае надо немного подправить настройки, а для того, чтобы их подправить, надо понимать, что и за что отвечает, давайте посмотрим, какие настройки есть в индикаторе «Профиль рынка»

  • Session — с помощью настройки можно выбрать то, какие торговые сессии будут учитываться в алгоритме инструмента, всего есть три варианта «Daily-дневные», «Weekly — недельные», «Monthly — месячные»
  • Start From Date — от какой из дат производить расчет, при этом стоит учитывать, что отсчет производиться в сторону убывания от текущего числа
  • Start From Current Session — производить ли расчет от настоящей сессии, если включить положение True, то будет производиться расчет от текущей сессии, если включить положение False, то расчет производиться не будет
  • Session to Count — каким будет количество сессий, которые будут браться для расчета профиля рынка
  • Color Sheme — каким будет цветовой переход окраса гистограммных столбиков, в случае движения от первого столбика к последнему. Всего есть несколько вариантов, а именно, от синего к красному, от зеленого к синему и от красного к зеленому
  • Median Color — какого цвета будет граница средней цены торгового дня
  • Value Area Color — какого цвета будет граница зоны ценности торгового дня

Как определять уровни поддержки и сопротивления на графике. Сергей Заботкин

Так же бы я дал несколько рекомендаций, к примеру если Вы используете расчет дневных сессий, то лучше всего использовать тридцатиминутный временной интервал, так же можно использовать пятиминутку и пятнадцати минутку. Если включаете недельный расчет, то здесь уже лучше всего подходит часовик или получасовик, если же включен режим месячного расчета, то тогда лучше всего подойдет четырех часовой интервал или дневной.

1

Профиль рынка. Как использовать?

Как мы уже говорили выше, выявленные зоны можно применять в качестве поддержек и сопротивлений. При этом можно применять границы зоны ценности, а так же среднюю зону за уровни, таким образом у нас получается три ключевые зоны, от которых можно играть, как на отскок, так и на пробой.

1 Пример сигналов по индикатору профиля рынка

На рисунке выше мы привели пример того, когда по трем зонам, которые мы выставили с помощью индикатора «Профиль рынка», можно было провести восемь прибыльных позиций, по системе, которая совмещает в себе сделки как на пробитие, так и на отскок цены. При таком подходе трейдеру желательно применять торговые стратегии, которые работают по принципу выставления отложенных позиций. На графике выше мы отметили такие уровни голубенькими горизонтальными линиями.

  • Верхняя линия прочерчена, через верхний уровень зоны ценности
  • Средняя линия прочерчена, через среднюю цену торгового дня
  • Нижняя линия прочерчена, через нижний уровень зоны ценности

�� Индикатор объемов «Real Market Volume» показывает, где сидят крупные игроки.

Те места, где цена производила отскоки от данных уровней, мы отметили на графике зелеными галками, а где было пробитие ценового уровня, мы поставили красненькие крестики. При этом стоит брать во внимание, что эти галочки только отмечают моменты входа в торговые позиции, а вот с выставлением страховочных стопов и уровней фиксации прибыли Вам предстоит поработать самостоятельно используя правила управления рисками или специальные инструменты, которые выставляют уровни на автомате.

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса