ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ МАКСИМУМ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:
Читайте в этой статье:

Линии ТД (Томаса де Марка)

Линия тренда обычно предполагает соединение нескольких относительных максимумов или относительных минимумов. Если имеются только две подобные точки, то линию тренда можно провести точно.

Однако если нужно соединить три или более точки, как часто бывает в действительности, точная линия будет возможна только в том редком случае, когда взаимосвязь между ними — строго линейная. В реальности же нанесенная линия тренда будет точно проходить в лучшем случае через один-два относительных максимума (или минимума), при этом минуя другие.

«Самая правильная» линия тренда существует только в воображении того, кто смотрит на график.ДеМарк признает, что для того, чтобы линия тренда была определена точно и недвусмысленно, она должна базироваться строго на двух точках. ДеМарк также отмечает, что вопреки обыкновению линии тренда следует проводить справа налево, поскольку «недавняя ценовая активность важнее, чем прошлое движение».

Эти концепции лежат в основе его подхода к построению трендовых линий. Следующие определения раскрывают методологию ДеМарка в отношении трендовых линий**:

Относительный максимум. Дневной максимум, который выше мак-симума за N предшествующих и N последующих дней, где N — параметр, значение которого задается. Например, если N = 5, то относительный максимум определяется как максимум, превышающий любой максимум в предыдущие пять дней и последующие пять дней. (Аналогичное определение применимо к любому временному интервалу.

Например, на 60-минутном штриховом графике относительным максимумом был бы максимум, который выше, чем максимумы предшествующих и последующих N 60-минутных штрихов.)

Рейтинг Форекс брокеров:

Относительный минимум. Дневной минимум, который ниже мини-мумов за N предшествующих и N последующих дней.

Линия понижательного тренда ТД. Текущая линия понижательного тренда определяется как линия, связывающая самый последний относительный максимум и предыдущий относительный максимум, который должен быть выше самого последнего относительного максимума.

Последнее условие является важным, поскольку обеспечивает то, что линия тренда, связывающая два относительных максимума, действительно направлена вниз.

На рис. 3.15 показана понижательная линия тренда ТД, где для определения относительных максимумов использовалось значение параметра N = 3.
Рисунок 3.15. ЛИНИЯ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 3) СОЯ, ИЮЛЬ 1995:

Повышательная линия тренда ТД. Текущая повышательная линия тренда определяется как линия, связывающая самый последний отно-сительный минимум и предыдущий относительный минимум, который должен быть ниже самого последнего относительного минимума.

На рис. 3.16 показана повышательная линия тренда ТД, где для определения относительных минимумов использовалось значение параметра N = 8.
Рисунок 3.16. ЛИНИЯ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 8):

Рейтинг Форекс платформ:

Определение трендовых линий исходя из самых последних относительных максимумов и минимумов позволяет постоянно корректировать линии тренда по мере появления новых относительных максимумов и относительных минимумов.

Например, рис. 3.17 демонстрирует последовательность повышательных трендовых линий ТД, которые были построены вслед за появлением новых относительных минимумов (при N = 10) вплоть до получения сигнала о развороте тренда.
Рисунок 3.17. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 10):

На этом графике сигнал разворота тренда определяется как три последовательных закрытия ниже действующей повышательной трендовой линии.

Тренды в техническом анализе (Линии Томаса ДеМарка)

Аналогичным образом рис. 3.18 иллюстрирует последовательность понижательных трендовых линий ТД, построенных по относительным максимумам (при N = 8) вплоть до получения сигнала о развороте тенденции (также определяемого как три последовательных закрытия за пределами линии тренда).
Рисунок 3.18. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОНИЖАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 8):

Чем ниже значение N, тем чаше корректируется понижательная линия тренда и тем она более чувствительна к пробою. Сравните, например, дюжину трендовых линий, по¬лученных при N = 2, и всего лишь три линии, когда использовалось значение N = 10.

Аналогичным образом, на рис. 3.22-3.24 сопоставлены повышательные линии тренда ТД, полученные на одном и том же графике при использовании трех разных значений N.
Рисунок 3.22. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ЛИНИЙ ПОВЫШАТЕЛЬНОГО ТРЕНДА ТД (N = 2):

Как можно видеть на рис. 3.22, когда значение N является низким (например, N = 2), линия тренда чувствительна к быстрым изменениям цены и корректируется очень часто. Действительно, за период роста цен (август-декабрь) проведено 16 различных трендовых линий.

При N = 5 число повышательных трендовых линий сокращается за тот же период до трех, а при N = 10 имеется лишь одна линия тренда. Как показывают эти примеры, выбор значения N оказывает огромное значение на построение линий тренда и при¬нимаемые на их основе торговые решения.

Определение трендовых линий, данное ДеМарком в его книге, эквивалентно вышеприведенным определениям при N = 1. Хотя он признает, что линии тренда могут строиться с использованием более высоких значений N — «линии ТД большего масштаба», согласно его терминологии, — сам он говорит о своем предпочтении трендовых линий, построенных на основе базисного определения.

Мое личное предпочтение является почти противоположным. Хотя вполне очевидно, что использование N = 1 для построения трендовых линий позволит получить более ранние сигналы о реальных пробоях, критическим противовесом этому является то, что подобный подход порождает очень короткие линии тренда, подающие много ложных сигналов о пробоях.

В качестве основного принципа, я думаю, стоит руководствоваться следующим: намного важнее избежать плохих сигналов, чем успеть отреагировать на хорошие. Поэтому при построении трендовых линий я предпочитаю использовать более высокие значения N.

Однако не существует «правильного» или «ошибочного» выбора зна-чения N; это сугубо вопрос личных предпочтений. Мы приглашаем читателя поэкспериментировать с построением трендовых линий, используя различные значения N.

Каждому трейдеру будет удобно работать с определенными величинами N и неудобно с другими. В целом краткосрочные трейдеры тяготеют к низким значениям N, а долгосрочные — к высоким.

Для более точной настройки, которая становится особенно важной, когда линии тренда строятся при значении N = 1, относительные максимумы и относительные минимумы лучше определять на базе истинных максимумов и истинных минимумов, которые определяются следующим образом:

Истинный максимум. Максимум или предыдущая цена закрытия — большее из значений.
Истинный минимум. Минимум или предыдущая цена закрытия — меньшее из значений.

появляются в дни нижних разрывов (когда весь торговый диапазон находится ниже цены закрытия предыдущего дня) и дни верхних разрывов (когда весь торговый диапазон находится выше цены закрытия предыдущего дня).

Использование истинных максимумов и истинных минимумов позволяет получить относительные максимумы и минимумы, которые лучше соответствуют нашим интуитивным представлениям о том, что должны отражать эти точки.
Рисунок 3.25. НОМИНАЛЬНЫЕ МАКСИМУМЫ И МИНИМУМЫ ПО СРАВНЕНИЮ С ИСТИННЫМИ МАКСИМУМАМИ И МИНИМУМАМИ:

Например, на рис. 3.25, где использовано значение N = 1, точку А можно было бы определить как относительный минимум, основанный на номинальном дневном минимуме. Однако эта точка характеризуется как относительный минимум только потому, что в предыдущий день был резкий верхний разрыв, и она вряд ли отвечает нашему интуитивному представлению об относительном минимуме.

Аналогичным образом, точку В можно было бы определить как относительный максимум, основанный на номинальном, а не истинном максимуме (поскольку в предыдущий день, когда случился нижний разрыв, был отмечен более высокий истинный максимум).

В обоих случаях использование истинных максимумов и минимумов вместо номинальных дневных максимумов и минимумов позволяет получить интуитивно более правильные координаты относительных максимумов и минимумов.

ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ МАКСИМУМ ФОРЕКС

Одним из стандартных определений повышательной тенденции является следующее: последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов. Каждый относительный максимум (relative high — RH) выше предыдущего максимума и каждый относительный минимум (relative low — RL) выше предыдущего минимума. Повышательная тенденция может рассматриваться как ненарушенная до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный минимум.

Понижательная тенденция может быть определена как последовательность более низких минимумов и более низких максимумов. Понижательная тенденция может рассматриваться как ненарушенная до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный максимум.

Линия повышательного тренда соединяет последовательность минимумов линия понижательного тренда соединяет последовательность максимумов.

Линии тренда могут иногда продолжаться многие годы.

Восходящий трендовый коридор

Нисходящий трендовый коридор

1. Понижения цен, приближающиеся к линии повышательного тренда, и подъемы цен, приближающиеся к линии понижательного тренда, часто являются хорошей возможностью для открытия позиций в направлении основной тенденции.

2. Пробой линии повышательного тренда (особенно если он подтвержден ценой закрытия дня) является сигналом к продаже; пробой линии понижательного тренда — сигналом к покупке. Для подтверждения пробоя обычно устанавливается минимальный процент изменения цены или минимальное число дневных закрытий за трендовой линией.

Повышательная линия тренда ТД. Текущая повышательная линия тренда определяется как линия, связывающая самый последний относительный минимум и предыдущий относительный минимум, который должен быть ниже самого последнего относительного минимума. На рис. показана повышательная линия тренда ТД, где для опреде¬ления относительных минимумов использовалось значение параметра N = 10.

Чем ниже значение N, тем чаше корректируется понижательная линия тренда и тем она более чувствительна к пробою.

Стандартные линии тренда обычно проводятся через ценовые экстремумы (т.е. максимумы или минимумы). Однако существует мнение, что экстремальные цены соответствуют кратковременным движениям рынка, связанным с избытком эмоций у участников торгов, и что поэтому данные точки могут не соответствовать реальной тенденции рынка. Внутренние линии тренда позволяют обойти молчаливо подразумеваемое требование о проведении трендовых линий через экстремальные точки графика. Внутренняя линия тренда проводится максимально близко к большинству относительных максимумов или относительных минимумов и при этом игнорирует экстремальные точки. Иначе говоря, внутреннюю линию тренда можно представить как линейную аппроксимацию точек относительных максимумов или относительных минимумов.

Одним из недостатков внутренних трендовых линий является их неизбежная произвольность, возможно, даже большая, чем у обычных трендовых линий, которые по крайней мере фиксируются крайними максимумами или минимумами. В действительности нередко имеется не-сколько вариантов проведения внутренней линии тренда на графике

Скользящие средние являются очень простым инструментом сглаживания ценовых рядов, что делает любые тренды более наглядными. Простая скользящая средняя определяется как средняя цена закрытия за последние N дней, заканчивая текущим днем. Например, 40-дневная скользящая средняя будет равна среднему значению последних 40 закрытий (включая текущий день). Термин скользящая средняя означает, что набор усредняемых значений непрерывно движется во времени. Скользящая средняя четко отражает тенденцию изменения цен и сглаживает их несущественные колебания. На рынках, где ярко выраженная ценовая тенденция отсутствует, скользящая средняя, как правило, изменяется в некотором горизонтальном диапазоне.

Один очень простой метод использования скользящих средних для распознавания трендов основан на направлении движения скользящей средней. Например, скользящая средняя (и, как подразумевается, тренд) считается повышающейся, если сегодняшнее ее значение выше вчерашнего, и понижающейся, если сегодняшнее ее значение ниже.
Поскольку скользящая средняя по определению равна среднему значению прошлых цен, развороты графиков скользящих средних всегда будут отставать от соответствующих изменений в исходных ценовых рядах.

Существует несколько типов скользящих средних: простое (его также называют арифметическим), экспоненциальное, сглаженное и взвешенное. Moving Average можно рассчитывать для любого последовательного набора данных, включая цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены, объем торгов или значения других индикаторов. Нередко используются и скользящие средние самих скользящих средних.

Единственное, чем Moving Average разных типов существенно отличаются друг от друга, — это разные весовые коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае Простого Скользящего Среднего (Simple Moving Average) все цены рассматриваемого периода имеют равный вес. Экспоненциальная и взвешенная скользящие средние (Exponential Moving Average и Linear Weighted Moving Average) делают более весомыми последние цены.

Самый распространенный метод интерпретации скользящего среднего цены состоит в сопоставлении его динамики с динамикой самой цены. Когда цена инструмента поднимается выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, при ее падении ниже линии индикатора — сигнал к продаже.

Данная система торговли с помощью Moving Average вовсе не предназначена обеспечивать вхождение в рынок строго в его низшей точке, а выход — строго на вершине. Она позволяет действовать в соответствии с текущей тенденцией: покупать вскоре после того, как цены достигли основания, и продавать вскоре после образования вершины.

Скользящие Средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если индикатор поднимается выше своего Moving Average, значит, восходящее движение индикатора продолжится, а если индикатор опускается ниже Moving Average, это означает продолжение его нисходящего движения.

Полосы Боллинджера®

Полосы Боллинджера — это инструмент технического анализа, разработанный Джоном Боллинджером в 1980-х годах для торговли акциями. Полосы содержат индикатор волатильности, который измеряет относительный максимум или минимум цены ценной бумаги по сравнению с предыдущими сделками. Волатильность измеряется с помощью стандартного отклонения, которое изменяется с увеличением или уменьшением волатильности. Полосы расширяются при повышении цены и сужаются при понижении цены. Благодаря своей динамической природе, полосы Боллинджера могут применяться для торговли различными ценными бумагами.

Полосы Боллинджера состоят из трех линий — верхней, средней и нижней. Средняя полоса — это скользящая средняя, параметры которой выбирает трейдер. Верхняя и нижняя полосы расположены по обе стороны от полосы скользящей средней. Трейдер решает, какое количество стандартных отклонений ему необходимо для индикатора волатильности. Количество стандартных отклонений, в свою очередь, определяет расстояние между средней полосой и верхней и нижней полосами. Положение этих полос дает информацию о силе тренда и возможных максимальных и минимальных уровнях цен, которые можно ожидать в ближайшем будущем.

Восходящие тенденции дневной торговли с полосами Боллинджера

Полосы Боллинджера можно использовать, чтобы определить, насколько сильно актив растет и когда он потенциально разворачивается или теряет силу. Если восходящий тренд достаточно силен, он будет регулярно достигать верхней полосы. Восходящий тренд, который достигает верхней полосы, указывает на то, что акция движется вверх, и трейдеры могут использовать возможность для принятия решения о покупке. Если цена откатывается в рамках восходящего тренда и остается выше средней полосы и возвращается к верхней полосе, это указывает на большую силу. Как правило, цена в восходящем тренде не должна касаться нижней полосы, и если это произойдет, это будет предупреждающим знаком для разворота или того, что акция теряет силу.

Большинство технических трейдеров стремятся получить прибыль от сильного восходящего тренда до того, как произойдет разворот. Как только акция не может достичь нового пика, трейдеры, как правило, продают актив на этом этапе, чтобы не понести убытки из-за разворота тренда. Технические трейдеры отслеживают поведение восходящего тренда, чтобы знать, когда он показывает силу или слабость, и используют это как показатель возможного разворота тренда.

Нисходящие тренды дневной торговли с полосами Боллинджера

Полосы Боллинджера можно использовать для определения того, насколько сильно актив падает и когда он потенциально разворачивается в сторону восходящего тренда. При сильном нисходящем тренде цена будет двигаться по нижней полосе, и это показывает, что активность продаж остается высокой. Но если цена не может коснуться нижней полосы или двинуться по ней, это указывает на то, что нисходящий тренд может терять импульс. Когда происходят откаты цены (максимумы), и цена остается ниже средней полосы, а затем возвращается к нижней полосе, это указывает на значительную силу нисходящего тренда. При нисходящем тренде цены не должны пробиваться выше верхней полосы, так как это будет указывать на то, что тренд может разворачиваться или замедляться.

Многие трейдеры избегают торговли во время нисходящего тренда, за исключением поиска возможности купить, когда тренд начинает меняться. Нисходящий тренд может длиться короткое или долгое время — минуты, часы, недели, дни, месяцы или даже годы. Инвесторы должны выявлять любые признаки нисходящего тренда достаточно рано, чтобы защитить свои инвестиции. Если нижние полосы показывают устойчивый нисходящий тренд, трейдеры должны проявлять осторожность, чтобы не вступать в длинные сделки, которые окажутся убыточными.

Обмен W-Bottoms и M-Tops

W-Bottoms и M-Tops были частью работы Артура Меррилла, который идентифицирует 16 шаблонов с базовым W-шаблоном и M-шаблоном, соответственно. Полосы Боллинджера используют W-паттерны для определения W-дна, когда второй минимум ниже первого, но удерживается выше нижней полосы. Это происходит, когда низкий уровень реакции формируется вблизи или ниже нижней полосы. Затем цена откатывается к средней полосе или выше и создает новый ценовой минимум, удерживающий нижнюю полосу. Когда цена движется выше максимума первого отката, кнопка W находится на месте, как показано на рисунке ниже, и указывает, что цена, вероятно, вырастет до нового максимума.

Джон Боллинджер использовал модели M с полосами Боллинджера для определения вершин M. В своей базовой форме M-Top похож на графическую модель «Двойная вершина». M-Top возникает, когда есть реакция, которая движется близко к верхней полосе или выше нее. Затем цена откатывается к средней полосе или ниже и создает новый ценовой максимум, но не закрывается выше верхней полосы. Если затем цена опускается ниже минимума предыдущего отката, M-Top находится на месте, как показано на рисунке ниже.

Ограничения полос Боллинджера

Хотя полосы Боллинджера — полезные инструменты для технических трейдеров, есть несколько ограничений, которые трейдеры должны учитывать перед их использованием. Одно из этих ограничений заключается в том, что полосы Боллинджера в первую очередь являются реактивными, а не предсказательными. Полосы будут реагировать на изменения в движении цен, будь то восходящие или нисходящие тенденции, но не будут предсказывать цены. Другими словами, как и большинство технических индикаторов, полосы Боллинджера — это запаздывающий индикатор. Это связано с тем, что инструмент основан на простой скользящей средней, которая принимает среднюю цену нескольких ценовых баров. Хотя трейдеры могут использовать полосы для измерения тенденций, они не могут использовать только этот инструмент для прогнозирования цен. Джон Боллинджер, разработчик лент Боллинджера, рекомендует трейдерам использовать систему вместе с двумя или тремя некоррелированными инструментами, которые обеспечивают более прямые рыночные сигналы.

Еще одно ограничение Bollinger Bands заключается в том, что стандартные настройки не подходят для всех трейдеров. Трейдеры должны найти настройки, позволяющие им устанавливать правила для конкретных акций, которыми они торгуют. Если выбранные настройки полосы не работают, трейдеры могут изменить настройки или вообще использовать другой инструмент. Эффективность полос Боллинджера варьируется от одного рынка к другому, и трейдерам может потребоваться изменить настройки, даже если они торгуют одной и той же бумагой в течение определенного периода времени.

Линии Томаса Демарка — определение тренда

Томас Демарк, известный биржевой трейдер, в своей книге «новая наука технического анализа» поделился мнением о своем видении вопроса определения трендов и линий поддержки и сопротивления в техническом анализе. Необходимость нового подхода обуславливалась тем, что, по мнению автора методологии, очень тяжело достоверно работать с тенденциями и чертить их линии с определенной точностью. К такому выводу рано или поздно приходят все трейдеры, когда становится очевидным, что трендовые тенденции великолепно работают на истории, но обнаружить их в режиме онлайн очень тяжело.

Особенности подхода

Линии Томаса Демарка предлагают новых подход к графическому анализу рынка и говорят о следующем:

  • Построение должно осуществляться справа налево, а не наоборот, как предлагает классический технический анализ. Тем самым осуществляется идея о том, что последние ценовые изменения имеют для анализа рынка куда большее значение, чем данные за давно прошедший период.
  • Построение трендовой производится по двум вершинам. Если классический анализ предполагает работу с бесконечным числом вершин, то Демарк сделал заключение, что если вершин больше двух, то точность построения значительно снижается.

Для более детального понимания сути этого определения необходимо рассмотреть те понятия, которые использовал в своей работе Де Марк. Так можно понять основные аспекты, по которым работают линии Томаса Демарка.

Относительный максимум (минимум)

Относительные точки экстремумов характеризуют те вершины, по которым происходит построение трендовой. Ключевой показатель, используемый в такой работе, это «число периодов». Например, если в качестве расчетного периода выбрано значение 10, то поиск точек максимума (минимума) происходит по данным за 10 временных интервалов (например, за 10 часов, если используется для анализа график с периодом построения в 1 час). Ниже представлены лини Тома Демарка применительно к графику евро-доллар.

На основе выбранного периода происходит определение экстремумов рынка, и по этим экстремумам происходит построение самой линии ДеМарка.

Повышательная линия тренда

Повышательная линия характеризует текущую рыночную тенденцию, указывающую на общий рост котировок базового актива. Построение повышательной линии производится на основе текущего минимума цены, а также предыдущего локального минимума.

Эти данные образуют между собой экстремальные точки, по которым происходит построение линии. Если же мы будем говорить о понижательном движении рынка, то общие правила построения не изменяются. Единственное отличие, что в последнем случае мы будем рассматривать максимумы рынка для построения линии (на рисунке представлено понижательное движение актива). Так строятся линии Томаса Демарка.

Выбор периода

Идея, которую реализовал в своих линиях Томас Демарк, заключается в простом понимании, что в расчетах следует опираться на последние данные, как на более актуальные. Если этот подход адаптировать к линиям тренда, то постоянное отыскивание на ценовом графике базового актива локальные точки максимума и минимума позволяет достаточно часто изменять трендовые линии.

На рисунке, представленном ниже, видна ситуация, в которое построение трендовой линии справа налево давало ложное представление (в середине движения) о смене тенденции. Связано это с тем, что на определенной стадии нисходящего движения произошла ситуация, когда текущий локальный максимум оказался выше предыдущего. В базовом понимании линий тренда – это первый сигнал на изменения рыночной тенденции. Но следует понимать, что в классической теории линий Демарка представлен рынок, скорее идеалистический. В реальном же мире часто встречаются фигуры на графике, которые незначительно отличаются от примеров из книг. Один из вариантов таких расхождений представлен ниже.

Важный вопрос, который необходимо рассмотреть — какой период следует применять для построения трендовых линий Демарка? Сам Томас в своих трудах говорил, что использует дневные графики и период равный 1. То есть после каждого торгового дня происходит корректировка уровней. Однако, автор методики вполне допускал, что его система вполне адаптивна к большим периодам и будет давать хорошие результаты при использовании временного периода больше, чем 1.

Резюмируя вопрос определения периодов следует отметить, что практических рекомендаций в этом вопросе нет. Есть общая тенденция самого Демарка – период равен 1. Но, исходя из Вашей торговой философии и стратегии, которую Вы применяете на рынке, этот период вполне может быть увеличен. Но в любом случае линии Томаса Демарка это один из важных элементов технического анализа.

Глава 6. Трендовые каналы, как инструмент анализа рынка форекс

Трендовые каналы — это еще один важный инструмент анализа на рынке Форекс. Наклонный канал позволяет определить направление тенденции. В результате трейдер может использовать простое, но надежное правило: тренд — твой друг.

Примеры наклонных каналов мы находим практически во всех трудах классиков теханализа. Например, в книге Джона Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» и Джека Швагера «Технический анализ. Полный курс» .

Рис. 1. Пример наклонного канала в книге Джона Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» Рис. 2. Пример наклонного канала из книги Джека Швагера «Технический анализ. Полный курс»

На обоих рисунках изображены нисходящие (медвежьи) наклонные каналы, при которых:

  • любая сделка sell должна принести трейдеру профит;
  • чем выше будет открыт такой ордер, тем больше прибыли можно получить.

Просто? Не будем спешить с выводами, так как и со знанием этих простых истин не многие трейдеры зарабатывают на Форексе больше, чем теряют.

Чтобы найти ответ на этот вопрос, а вместе с ним и пути для достижения успеха в торговле валютными парами, придется:

  1. Изучить методики построения наклонных каналов, описанные в трудах классиков технического анализа.
  2. Научиться находить точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах.
  3. Понять, в чем состоят неразрешимые противоречия, заложенные классиками теханализа. А также почему буквальное следование «советам» классиков приводит к убыткам.
  4. Найти решение существующих проблем.
  5. Синтезировать оптимизированный вариант в торговую систему MasterForex-V, где пересечения сигналов РАЗЛИЧНЫХ инструментов объективно указывает на точки открытия и закрытия сделок.

Примечание. В торговой системе MasterForex-V точки открытия и закрытия сделок находятся на пересечении сигналов наклонных каналов с уровнями Фибоначчи, скользящими средними, а также определяются по методике работы с парами-союзниками, зигзагами-фракталами различных таймфреймов, уровней и подуровней сопротивления и поддержки. Учитывается характер движения цены (флет/тренд), волны Эллиотта, используются другие инструменты анализа, доступные для трейдера.

Существующие методики предполагают построение наклонных каналов при помощи:

  • одной наклонной линии (нижней — при восходящем тренде, верхней — при нисходящем);
  • двух линий Тома Хартии (верхней и нижней, обозначающих сопротивление и поддержку);
  • оптимизированных двух линий скользящих каналов Баришпольца, наклон которых меняется, как только валюта пробивает один из уровней;
  • наклонных каналов Т. Демарка по открытым им TD-точкам и TD-линиям;
  • наклонных каналов Джека Швагера, строящихся на определении тенденции с помощью максимумов и минимумов.

Методика построения наклонных каналов Джона Дж. Мэрфи

ПЕРВАЯ методика построения каналов по одной наклонной линии описана Джоном Дж. Мэрфи. Она является одним из элементов базового курса всех учебников по торговле на Форексе и широко используется для определения направления тренда. В этом случае:

  • в направленном вверх наклонном канале линия проводится по нижним точкам (минимумам), отталкиваясь от которых бычий тренд продолжается;
  • в направленном вниз канале линия проводится по максимумам, которые играют роль уровней сопротивления. Отталкиваясь от них, продолжается медвежий тренд.

В книге Джона Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» приведены схематические рисунки построения наклонных каналов (см. «Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V» — http://dma.masterforex-v.org).

Рис. 3.Построение наклонного канала по методу Джона Дж. Мэрфи — на восходящем тренде линия проведена по нижним точкам

Джон Дж. Мэрфи утверждает:

«Восходящая линия тренда прочерчивается под последовательно возрастающими точками спадов. При этом пробную линию тренда можно провести сначала через две точки спадов, из которых вторая выше (точки 1 и 3), но для подтверждения истинности этой линии нужна третья точка (точка 5)».

Рис. 4. Построение нисходящего наклонного канала по методу Джона Дж. Мэрфи. Линия проведена по верхним точкам

Относительно медвежьего канала Мэрфи пишет:

«Нисходящая линия тренда прочерчивается над последовательно снижающимися пиками. Пробная линия тренда может быть построена с помощью только двух точек (точки 1 и 3), но она будет считаться истинной только после того, как таких точек будет три (точка 5)».

Уточнения к построению наклонных каналов в методике Наймана

Эрик Найман уточняет методику Мэрфи (см «Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V» — http://dma.masterforex-v.org). В частности, он утверждает:

  1. Сигнал появляется только при пересечении уровня resistance или support, до этого момента анализ сводится к определению возможного поведения цены в рамках указанных моделей.
  2. Наиболее сильные выводы о предстоящем движении можно сделать в направлении действующего тренда.
  3. Трендовые модели впору разделить на подтверждающие тренд, предупреждающие о развороте тенденции и действующие в общем направлении. В последнем случае наиболее качественные выводы будут в направлении, продолжающем тренд.
  4. На любой, даже самый сильный сигнал желательно иметь дополнительные подтверждающие сигналы любого рода.
  5. Бесполезно искать тренды на малых промежутках времени (как правило, до 5 минут). Жизнь тренда в данном случае слишком коротка и может дать столь малую прибыль, что даже приблизительно ее сложно сравнить с возможными значительными убытками. В данном случае вы можете столкнуться с противоречием направления короткого тренда и направления длинного тренда. В данном случае более длинный тренд сильнее.
  6. Вместо прямых линий при построении трендовых моделей можно использовать любые плавно изогнутые линейные образования, и даже геометрические фигуры, такие как окружности и овалы».

Методика построения наклонных каналов Т. Демарка

Автор второй методики Т. Демарк в отличие от Мэрфи предлагает строить наклонные каналы по разработанным им TD-точкам и TD-линиям — локальным пикам дневных свечей.

Т. Демарк так описывает недостатки метода Мэрфи:

«Понятие «линия тренда» зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно. Однако следует помнить, что из множества возможных линий тренда истинной является только одна. Мне удалось разработать эффективную методику выбора двух критических точек, необходимых для построения истинной линии тренда».

Обратим внимание на то, что постепенное снижение цен отражено нисходящей линией «предложения». А ценовые пики и впадины также последовательно снижаются.

Рис. 6. Постепенное повышение ценовых пиков и впадин в восходящем трендовом канале

На рисунке 6 — противоположная картина (по сравнению с рис. 5). Постепенное повышение цен отражено восходящей линией «спроса». Ценовые пики и впадины последовательно повышаются.

Напомним, что цены движутся под влиянием спроса и предложения. Когда спрос превышает предложение, цены растут. Если наоборот — падают. Эту истину разделяют все экономисты. На рисунках 5 и 6 данный феномен отображен графически. В одном случае мы видим нисходящую линию, в другом — восходящую.

Сложность заключается в выборе точек, через которые пройдут прямые линии (см. рис. 7). Как правило, аналитик привносит изрядную долю субъективизма в этот процесс. Линии спроса и предложения на графике строятся слева направо, поскольку движение цен мы рассматриваем в ретроспективе — от прошлого к будущему. А ведь интуиция подсказывает, что это неверно. Движение котировок в настоящем гораздо важнее, чем в прошлом. Иначе говоря, стандартные линии тренда нужно вычерчивать справа налево — навстречу шкале времени. Таким образом, мы захватываем сначала самые последние данные о состоянии рынка.

С непривычки такое решение может показаться необычным. Однако опыт и длительные наблюдения подтверждают целесообразность именно такого подхода. И еще: не стоит во имя простоты жертвовать точностью и логикой. Общепринятая процедура построения множества трендовых линий позволяет затем выбрать из них одну верную.

Рис. 7. Варианты трендовых линий

Как видно на рис. 7, тенденцию в развитии цен можно графически представить различными прямыми линиями. Самым важным моментом здесь остается выбор из множества точек двух ключевых, через которые проходит истинная линия тренда.

Демарк по этому поводу писал:

  1. Дневная информация является наиболее легкодоступной. Десятилетиями аналитики работали преимущественно с дневными графиками.
  2. Используя дневные графики, трейдер избавлен от необходимости постоянно следить за внутридневным поведением рынка. Он меньше рискует попасться в ловушку из-за нередких корректировок цен, которые являются «болезнью» внутридневных баз данных.
  3. Вероятность заключения сделки по цене, наиболее близкой к указанной в приказе, увеличивается, если трейдер пользуется рыночными сигналами, основанными на дневной информации».

Обратим внимание, что на рис. 8 цена не поднимается выше максимумов. Опорные TD-точки предложения являются ключевыми, поскольку в них происходил рост предложения, что не позволяло продолжать рост котировок. Через эти точки проходит и уровень сопротивления.

«В самом начале своих исследований я пришел к заключению, что важные опорные ценовые точки предложения (supplypricepivotpoints) определяются тогда, когда регистрируется ценовой максимум, выше которого цены не поднимались в день, непосредственно предшествующий данному, а также и в следующий за ним»,

— продолжает Демарк .

Чтобы определить опорные ценовые точки спроса (demandpricepivotpoints), использовали обратную процедуру. Точку считали опорной, если был зафиксирован ценовой минимум, ниже которого котировки в этот день не опускались.

«Это показалось мне вполне логичным: подобные точки появлялись в критические дни, являвшиеся поворотными пунктами в развитии тенденции. Предложение превысило спрос — и цены пошли вниз (рис. 9). Спрос превысил предложение — и цены поползли вверх (рис. 10). Я назвал эти ключевые точки TD-точками. Поскольку именно я обнаружил их в результате собственного исследования, я присвоил им свои инициалы».

На рисунках 8 и 9 показано, как сначала были определены две максимальные, последовательно понижающиеся TD-точки™, а затем через них была проведена линия предложения (TD-линия предложения™). На рисунке 10 выделены два последовательно повышающихся ценовых минимума — TD-точки, а затем через них была проведена линия спроса (TD-линия спроса™). И никаких сложностей. Никаких оправданий, что выбраны «не те» точки. Процедура отбора стала строгой и объективной. Более того, истинная привлекательность этого метода заключается в том, что он учитывает реальную динамику цен. Иными словами, любое нарушение равновесия спроса и предложения отражается на графике появлением все новых TD-точек. И по мере их появления TD-линий постоянно корректируются (рис. 11). Поэтому так важно определить последние TD-точки и построить через них TD-линии.

Рис. 9. Уровень сопротивления на опорных точках предложения

Опорные ценовые точки предложения образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике.

Рис. 10. Уровни поддержки на опорных ценовых точках спроса

Опорные ценовые точки спроса являются точками уровня поддержки. Здесь регистрируется дневной ценовой минимум, ниже которого цены не опускаются в течение двух дней, непосредственно примыкающих к данному. Ценовые TD-точки выделены на графике кружками.

Рис. 11. Четыре потенциальные ТD-точки предложения

«На графике (рис. 11) показаны четыре потенциальные ТD-точки предложения: А-В — перваялиния предложения. После образования новой TD-точки предложения С вычерчивается новая линия предложения: В-С. Наконец, с образованием еще одной новой точки D линия предложения вновь пересматривается: C-D. Очевидно, что соотношение спроса и предложения постоянно изменяется. Соответственно меняется и линия предложения, отражающая динамику рынка»,

— подытоживает Демарк .

Методика построения наклонных каналов Д. Швагера

Джек Швагер изложил ТРЕТЬЮ методику анализа наклонных каналов. Она строится на определении тенденции одновременно при помощи максимумов и минимумов. Подробнее с методикой Швагера можно ознакомиться в его книге «Технический анализ. Полный курс» (см. «Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V» — http://dma.masterforex-v.org).

По Д. Швагеру понижательная тенденция может быть определена как последовательность более низких минимумов и более низких максимумов (рис. 12). Тренд остается в неразрушенном виде до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный максимум.

Рис. 12. Понижательная тенденция как последовательность более низких максимумов и минимумов: кофе, декабрьский контракт 1992 года. Здесь: RH — относительный максимум, RL — относительный минимум

На следующем графике видно, что по методу Швагера можно строить трендовые коридоры.

Рис. 13. Понижательный трендовый коридор: какао, сентябрь 1992 года

Работая с трендовыми линиями и коридорами, можно использовать три простых правила:

  1. Понижения цен к линии растущего тренда и подъем к линии падающего тренда часто являются хорошей возможностью для открытия ордеров по направлению основной тенденции.
  2. Пробой линии бычьего тренда (особенно, если он подтверждается ценой закрытия дня) является сигналом к продаже. Пробой линии медвежьего тренда — сигнал к покупке. В качестве подтверждения обычно используется минимальный процент изменения цены или минимальное число дневных закрытий за трендовой линией.
  3. Нижняя линия понижательного и верхняя линии растущего коридора представляют собой потенциальные зоны фиксации прибыли для краткосрочных операций.

Оптимизация наклонных каналов Т. Демарка с использованием методики Д. Швагера

ЧЕТВЕРТАЯ методика построения наклонных каналов — результат оптимизации Д. Швагера принципов Т. Демарка.

Джек Швагер пишет:

«Представленные определения и термины отличаются от тех, которые использовал сам Демарк, однако предполагаемый ими метод определения трендовых линий в точности соответствует его методу. По моему мнению, использованный ниже подход более понятен и лаконичен, чем собственное изложение Демарком данной концепции».

Рассматривается относительный минимум и дневной минимум, расположенный ниже минимумов за N предшествующих и N последующих дней. Вводится понятие линии тренда ТД.

Например, текущая линия понижательной тенденции ТД рисуется, связывая самый последний относительный максимум и предыдущий относительный максимум, который должен быть выше. Это условие является важным, так как обеспечивает направленность вниз линии, проведенной между двумя относительными максимумами.

Повышательная линия тренда ТД связывает последний и предыдущий относительные минимумы. Причем теперь уже линия направлена вверх.

На рисунке 14 показана линия тренда ТД, где для определения относительных минимумов использовалось значение N = 8.

Рис. 14. Линия повышательного тренда (N = 8): швейцарский франк, декабрь 1994 года Рис. 15. Последовательность линий повышательного тренда ТД: сахар, октябрь 1992 года

Примечание: Линии 1-5 являются последовательными повышательными трендовыми линиями ТД при использовании N = 10 для определения относительных минимумов (RL).

Определение трендовых линий по самым последним относительным максимумам и минимумам позволяет постоянно корректировать их наклон по мере достижения очередных точек разворотов (см. рис. 15). Так происходит вплоть до получения сигнала о развороте тенденции (например, три последовательных закрытия ниже действующей трендовой линии).

Рис. 16. Последовательность линий понижательного тренда: казначейские облигации, июнь 1994 года

Примечание: Линии 1-12 являются последовательными понижательными трендовыми линиями ТД при использовании N = 2 для определения относительных максимумов (RH).

Различные значения N приводят к тому, что мы вынуждены чертить разные трендовые линии. На представленных выше рисунках хорошо видно это.

Чем ниже значение N, тем чаще корректируется линия тренда и тем более чувствительна она к пробою.

Методика построения наклонных каналов Тома Хартии

ПЯТАЯ методика описана в книге Тома Хартии «Анализ рынков» (см. «Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V» — http://dma.masterforex-v.org).

В данном случае рассматривается 4 типа трендовых каналов (фигур): два для бычьего рынка и два для медвежьего. Сами каналы соединяют крайние наивысшие и самые низкие точки закрытия.

Рис. 17. Фигура 1 трендового канала

Фигура 1. Трендовый канал направлен вверх. В центре внимания — сопротивление. Необходимо идентифицировать две минимальные цены закрытия и провести линию 1. Крайнюю максимальную цену закрытия используем как отправную для проведения верхней линии 2, которая должна быть параллельной линии 1.

Фигура 1 показывает первый трендовый канал роста. Он демонстрирует уровень возможного повышения цены. У трейдера появляется возможность оценить прибыль во время действия «прилива» по тренду. Когда рынок достигает новой максимальной цены, проведите линию по двум верхним пикам цен закрытия и параллельную ей линию по самой низкой цене закрытия. Это укажет на точку возможной поддержки при «отливе» тренда.

Рис. 18. Фигура 2 трендового канала

Фигура 2. Канал направлен вверх. В центре внимания — поддержка. Через две максимальные цены закрытия соединяем линией 1. От крайней минимальной цены проводим параллельную ей линию 2.

Рис. 19. Фигура 3 трендового канала

Фигура 3. Канал направлен вниз. В центре внимания — поддержка. Через две максимальные цены закрытия проводим линию 1. От крайней нижней точки — параллельную линию 2.

Фигура 3 показывает, как строить канал при нисходящей тенденции.

Рис. 20. Фигура 4 трендового канала

Фигура 4. Канал направлен вниз. В центре внимания — сопротивление. Две минимальные точки закрытия соединяем линией 1. Крайнюю максимальную цену используем, чтобы провести параллельную первой линию 2.

Фигура 4 позволяет построить линию сопротивления, которая послужит нам ориентиром.

При таком методе анализа, конечно же, вероятны и ошибки, поскольку случаются сильные внутридневные скачки. Однако закрытие вдали от намеченного уровня сопротивления или поддержки представляет собой ценную информацию.

Методика построения наклонных каналов В. Баришпольца

ШЕСТУЮ методику построения наклонных каналов создал Виктор Баришпольц . Подробно ознакомиться с ней можно в книге «Forex для начинающих» под его авторством (см. «Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V» http://dma.masterforex-v.org). Здесь рассматриваются «скользящие ценовые каналы» или «каналы «Баришпольца».

Рис. 21. Канал Баришпольца

Виктор Баришпольц взял за основу каналы Тома Хартии, однако он в своей методике изменяет угол наклона в зависимости от появления новых локальных пиков.

Рис. 22. «Ломка» канала Баришпольца

Виктор Баришпольц так поясняет свою методику:

«Этот инструмент является для меня основным, несмотря на свою простоту. Особенно силен канал, включающий в себя две и более волны цен. Мой опыт показывает, что торговля от границ канала внутрь канала с довольно жесткими стопами за границами — наиболее эффективная тактика торговли. Часто успех приносит не просто стоп, а разворот, так как пробитие границы канала является весьма сильным сигналом, особенно если это совпадает с направлением тренда. Если не совпадает, это сигнал разворота тренда или перехода во флет».

Maximum profit signal индикатор. Этот «осциллятор» хорош с машкой, по-моему

В. Баришпольц рекомендует открывать позицию после преодоление предыдущего пика. По его словам, это довольно сильный сигнал разворота. Обычно при этом появляется фигура «двойное дно» или «двойная вершина» .

ТС «Снайпер Максимум» — Занятие 1

После того как мы узнали о шести методиках построения наклонных каналов, нам необходимо научиться определять точки открытия и закрытия сделок при работе в рамках классических каналов наклонных. Это мы сделаем в следующих главах, а также рассмотрим ошибки при работе в классических наклонных каналах, возникающие из-за НЕРАЗРЕШЕННЫХ проблем Демарка, Мэрфи, Наймана, Швагера других аналитиков. Попытаемся найти решение в торговой системе MasterForex-V.

Честные Форекс брокеры этого года:
Оцените статью
Сайт любителей Форекса